Définition, règles, astuces et avantages du club d'investissement
Définition du club d'investissement
Avec l'augmentation de la popularité des clubs d'investissement ces dernières années, la Securities and Exchange Commission , ou SEC, a clarifié pour les investisseurs la structure et les règles de base des clubs d'investissement.
Voici la définition de la SEC pour le club d'investissement:
Un club d'investissement est un groupe de personnes qui mettent en commun leur argent pour faire des investissements. Habituellement, les clubs d'investissement sont organisés en partenariats et, après que les membres ont étudié différents investissements, le groupe décide d'acheter ou de vendre à la majorité des voix des membres. Les réunions de club peuvent être éducatives et chaque membre peut participer activement aux décisions d'investissement.
Les clubs d'investissement, par conséquent, peuvent être comparés aux fonds communs de placement , qui sont des titres de placement qui permettent aux investisseurs de regrouper leur argent dans un seul investissement géré par des professionnels. Les fonds communs de placement peuvent investir dans des actions, des obligations, des liquidités ou une combinaison de ces actifs. Cependant, avec les clubs d'investissement, les membres du club investissent leur propre argent et agissent en tant qu'équipe de gestion. Ils sont à la fois gestionnaire et investisseur en même temps.
Règlement du Club d'Investissement
En général, les clubs d'investissement ne sont pas réglementés par la SEC, mais il existe certaines circonstances qui les obligeraient à s'inscrire auprès de la SEC, comme les fonds communs de placement, en vertu de la Loi sur les sociétés d'investissement de 1940 .
Si tous les membres du club d'investissement participent activement aux décisions concernant les investissements, ils n'auront généralement pas besoin de s'inscrire auprès de la SEC. C'est parce que les membres eux-mêmes ne sont pas considérés comme une garantie, donc le club d'investissement ne vend pas de titres en vertu de la Loi de 1940.
Cependant, s'il y a des membres passifs dans le groupe d'investissement, leur adhésion peut être considérée comme un investissement dans un titre. Les membres seraient considérés comme un contrat et comme ils ne participent pas à la gestion des titres choisis du club d'investissement, les membres passifs sont semblables aux actionnaires des fonds communs de placement. Dans ce cas, le club d'investissement devrait s'inscrire.
Conseils pour former et rejoindre des clubs d'investissement
Tous les clubs d'investissement n'auront pas la même structure, mais voici quelques directives générales pour former et rejoindre un club d'investissement:
- Les clubs d'investissement forment généralement une entité juridique, telle qu'une société de personnes ou une société à responsabilité limitée (LLC). De cette façon, les membres peuvent être considérés comme co-propriétaires de l'entité et leurs contributions financières peuvent suivre les règles comptables standard.
- Il n'y a pas de limite minimale ou légale pour l'adhésion au club d'investissement, mais un club se compose généralement de 10 à 20 membres.
- Le club d'investissement ouvrira généralement un compte de courtage au nom du club, tel qu'établi par le nom de l'entité légale. Certaines sociétés de courtage ont certaines règles et incitations pour les clubs d'investissement; Alors, assurez-vous d'être sélectif et magasinez judicieusement pour le bon ajustement.
- Pour adhérer au club d'investissement, un nouveau membre versera généralement une somme forfaitaire, puis versera un montant fixe, tel que 100 $ par mois.
- Les membres se réuniront normalement périodiquement, par exemple une fois par mois, pour discuter des occasions d'investissement et, le cas échéant, des titres qui devraient être achetés ou vendus.
- Il peut être avantageux pour les clubs d'investissement d'avoir un objectif d'investissement ou un style d'investissement, tel que l' investissement de valeur ou l'investissement de croissance . Les membres peuvent également configurer des écrans particuliers que les titres doivent respecter avant de pouvoir être achetés. Par exemple, une stratégie de valeur peut exiger un ratio cours / bénéfice avant que le club d'investissement ne l'achète.
Pour plus de conseils sur la formation et l'adhésion à des clubs d'investissement, vous pouvez consulter le site de la National Association of Investors Corporation.
Avantages des clubs d'investissement
Peut-être le plus grand avantage de rejoindre un club d'investissement est l'éducation.
Lorsque plusieurs investisseurs se réunissent pour partager des idées et des informations, il y a souvent un effet synergique, où la somme des parties est plus grande que le tout.
Aussi, lorsque vous adhérez à un club d'investissement, vous pouvez éviter les frais et les commissions des conseillers en placement ou des courtiers en valeurs mobilières .
Et bien sûr, il y a le potentiel que la synergie du club d'investissement peut se traduire par des rendements plus élevés que ce que vous auriez pu réaliser par vous-même.