Gardez votre équilibre financier et émotionnel dans les temps difficiles
Ce sont des jours curieux. Le monde n'a jamais été en meilleure santé, plus riche ou plus sage. La technologie a fait des choses de la science-fiction une partie banale de la vie quotidienne. Et tandis que les nouvelles du soir peuvent laisser une impression différente, c'est la période la moins violente de l'histoire humaine moderne.
En même temps, nous semblons souvent être au bord de quelque chose de terrible. Le terrorisme, les changements climatiques, les bouleversements politiques (par fusil ou par bulletin de vote) et les effets persistants de la Grande Récession peuvent nous donner l'impression que nous sommes en train de faire un tour de montagnes russes tortueux.
Les événements mondiaux ont un effet significatif sur les marchés financiers, qui reculent même à l'odeur de l'inconnu ou de l'incertitude. Donc, il est compréhensible que les clients me demandent souvent comment ils peuvent maintenir leur équilibre financier et émotionnel en ces temps tumultueux. Ma réponse: Propres actions et obligations de qualité qui génèrent des revenus. C'est si simple.
Mais qu'est-ce que la qualité signifie vraiment?
Un flux de revenu diversifié
Un flux de revenus diversifié signifie que l'entreprise n'est pas un «one trick pony» et qu'elle a idéalement plusieurs secteurs d'activité qui se vendent dans de nombreux secteurs ou besoins / besoins des consommateurs.
J'apprécie également de savoir si l'entreprise dispose d'un vaste «fossé» pour défendre ses activités et tenir ses concurrents à distance. La fidélité à la marque, les brevets et / ou les produits uniques créent des fossés. Un haut niveau de difficulté requis pour passer des produits ou des services de l'entreprise à l'offre d'un concurrent fournit également un fossé.
Apple a un large fossé, tout comme Allergan, le fabricant de Botox fortement breveté.
Dette limitée
Un analyste de Wall Street qualifierait cela de dette nette relativement faible et réparable. Cela signifie simplement qu'ils n'ont aucun problème à payer leurs factures et ne se sont pas trop endettés.
Profits constants
Plusieurs indicateurs mesurent la rentabilité, à savoir le revenu net et les flux de trésorerie disponibles.
Oui, les gains sont importants, mais ils peuvent être manipulés pour un certain nombre de raisons - pour impressionner Wall Street ou réduire une facture d'impôt. Pas si avec de l'argent. Nous savons exactement combien la compagnie a en main, et le plus sera le mieux. L'argent disponible permet aux entreprises de surmonter les tempêtes et de profiter des occasions.
Jetons donc un coup d'œil à deux entreprises et voyons comment elles se mesurent pour la «qualité».
Rappelez-vous Blockbuster? La chaîne de location de vidéos était un poney à un tour qui a emprunté trop d'argent. À la fin de 2004, sa valeur marchande totale s'élevait à environ 1 milliard de dollars, tandis que son niveau d'endettement s'élevait à 1,3 milliard de dollars. En 2010, le stock était pratiquement tombé à zéro. Aujourd'hui, presque tous les 9 000 magasins Blockbuster ont disparu.
Considérons maintenant Procter and Gamble. P & G est profondément ancrée dans l'économie mondiale et génère plus de 65 milliards de dollars de revenus provenant de près de 70 marques principales, dont Bounty, Charmin, Crest, Dawn et Gillette. Leur gamme de produits de consommation massive est en réalité plus petite en 2017 que par le passé, mais plus axée sur leurs marques les plus rentables. Duracell, Folgers, Crisco, Pringles et Noxzema en sont quelques exemples. Malgré ces changements, la société génère 20 fois le flux de trésorerie nécessaire au service de sa dette et verse également un dividende annuel au nord de 3%.
Ces qualités ne signifient pas que le cours de l'action de P & G ne fluctue pas, mais je dors mieux la nuit en connaissant ces faits sur leur entreprise.
P & G n'est qu'un exemple d'entreprise qui vérifie ces trois boîtes de qualité. Ce n'est pas nécessairement un titre que vous devez posséder ou même vouloir posséder, mais en utilisant ces critères de base comme un guide aide à me donner la résolution de se sentir à l'aise avec ce que je possède indépendamment de la façon dont le marché boursier se porte.