Une nouvelle étude Vanguard calcule la véritable valeur d'un conseiller financier
Parmi les questions les plus courantes que j'entends en tant que conseiller financier: «Pourquoi diable devrais-je vous embaucher quand je peux gérer mon propre argent? J'ai un 401k et si je veux faire d'autres investissements, il y a une tonne d'informations et de conseils disponibles sur internet. "
Je comprends totalement la question. Les conseils financiers coûtent en général de 0,5% à 1% de votre portefeuille par an. Donc, oui, les gens veulent savoir s'ils obtiennent ce qu'ils paient.
Vanguard, l'une des plus grandes sociétés d'investissement au monde, étudie cette question depuis 15 ans. Basé sur la recherche, l'analyse et les tests, Vanguard a conclu que, oui, il y a une augmentation quantifiable du rendement de travailler avec un conseiller financier. Vanguard appelle cet avantage l'Alpha du conseiller. Lorsque certaines bonnes pratiques sont suivies, le résultat peut être un Alpha dans la gamme de 3 pour cent par an.
Une étude distincte de Russell Investments, une importante société de gestion de portefeuille, est arrivée à la même conclusion. Russell estime qu'un bon conseiller financier peut augmenter le rendement des investisseurs de 3,75%.
Pas tout le monde veut ou a besoin d'un conseiller financier. Environ un quart des investisseurs privés sont vraiment «autogérés», selon Vanguard. Ces gens aiment vraiment investir. Ils suivent de manière obsessionnelle les marchés et aiment créer et faire des projections financières. Peut-être le plus important, ces investisseurs ont un niveau de discipline incroyable qui empêche leurs émotions d'intervenir dans leur stratégie d'investissement à long terme.
Étant donné que les trois quarts d'entre nous ne sont pas «autogérés» en ce qui concerne l'argent, il est bon de savoir qu'il existe une aide qui peut vraiment être rentable - dans les bonnes circonstances .
Vanguard dit qu'il existe plusieurs façons dont un conseiller financier peut ajouter de la valeur à vos efforts d'investissement. Parmi ces avantages figurent des conseils sur l'élaboration d'une stratégie d'investissement globale, l'allocation d'actifs, la minimisation des taxes, le rééquilibrage et la structuration / le retrait de temps de vos comptes de retraite.
Chacun de ces services peut augmenter progressivement les rendements d'un client - parfois régulièrement, parfois sporadiquement.
Mais la meilleure façon pour un conseiller financier d'ajouter de la valeur - jusqu'à 1,5% par année de rendements annuels accrus - est de faire appel à un coaching comportemental.
Comme tout bon joueur de poker le sait, l'argent effrayé ne rapporte pas. Les meilleurs conseillers financiers sont en mesure de maîtriser les peurs et les émotions de leurs clients en leur fournissant des conseils stables et fondés sur des faits et en les rassurant lorsque les marchés deviennent bancaux ou fous . L'étude Russell a également identifié cela comme le plus grand avantage de travailler avec un conseiller financier.
Je ne peux pas assez souligner l'importance de cette fonction. Une étude de Vanguard de plus de 58 000 IRA auto-dirigées a montré que les investisseurs qui ont apporté des changements matériels à leur stratégie même une fois dans la période de cinq ans de 2008 à 2012 ont subi un impact de 8% sur la performance.
Une étude de Morningstar montre que les investisseurs reçoivent souvent des rendements beaucoup plus bas que les fonds mêmes qu'ils investissent. La raison: ils courent aux fonds après qu'ils ont bien fait et abandonnent d'autres fonds juste avant leur décollage. En d'autres termes, ils vendent bas et achètent haut. Un conseiller peut prévenir de tels comportements contre-productifs.
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