Une façon intelligente d'allouer de l'argent de retraite
La segmentation temporelle est une stratégie que vous pouvez utiliser pour investir pour la retraite. Cela implique un processus de mise en correspondance de vos investissements avec le moment où vous devrez les retirer pour répondre à vos besoins de revenu de retraite. Regardons un exemple.
Supposons que Harry et Sally aient 60 ans. Ils prévoient prendre leur retraite à 65 ans. Ils veulent savoir que leurs dix premières années de revenu de retraite sont en sécurité. S'ils utilisent une approche segmentée dans le temps, ils pourraient acheter des CD, des obligations ou des rentes fixes (ou une combinaison de ces éléments) dans des montants conçus pour arriver à maturité et être disponibles l'année où ils en auraient besoin.
Exemple de segmentation temporelle en action
Supposons que Harry et Sally sachent de 65 à 70 ans qu'ils devront retirer 50 000 $ par année pour couvrir leurs frais de subsistance. Ils trouvent une série de CD et d'obligations gagnant de 2% à 4% à maturité dans les années où ils ont besoin de l'argent. C'est ce qu'on appelle une liaison échelonnée ou une stratégie CD échelonnée . Cela fonctionnerait comme suit:
- CD 1 payant 2% - arrive à maturité à l'âge de Harold 65
- CD 2 payant 2,5% - mûrit à l'âge de Harold 66
- Bond 1 payant 3% - mûrit à l'âge de Harold 67
- Bond 2 payant 3,5% - mûrit à l'âge de Harold 68
- Bond 3 payant 3,75% - arrive à échéance à l'âge de 69 ans
- Rente fixe de 10 ans payant 4% - vient à échéance à l'âge de 70 ans
- Bond 4 payant 4% - mûrit à l'âge de Harold 71
- Bond 5 payant 4,1% - arrive à maturité à l'âge de Harold 72
- Bond 6 payant 4,15% - arrive à maturité à l'âge de Harold 73
- Bond 7 payant 4,2% - arrive à maturité à l'âge de Harold 74
En utilisant le calendrier ci-dessus, dans les points ci-dessous, j'ai montré l'investissement requis à l'âge de 60 ans de Harold, pour l'investissement (y compris l'intérêt qu'il gagnerait) pour fournir les 50 000 $ nécessaires.
- CD 1 payant 2% - 45 286 $
- CD 2 payant 2,5% - 43 114 $
- Bond 1 payant 3% - 40 654 $
- Bond 2 payant 3,5% - 37 970 $
- Bond 3 payant 3,75% - 35 898 $
- Rente fixe de 10 ans payant 4% - 34 601 $
- Bond 4 payant 4% - 32 479 $
- Bond 5 payant 4,1% - 30 871 $
- Bond 6 payant 4,15% - 29 471 $
- Bond 7 payant 4,2% - 28 107 $
Total nécessaire: 358 451 $
Supposons que Harry et Sally aient un IRA, un 401 (k) et d'autres comptes d'épargne et de placement totalisant 600 000 $. Après avoir utilisé une partie de leurs économies pour couvrir les segments de temps ci-dessus (ce qui correspond à leurs dix premières années de retraite), il leur reste 241 549 $. Cette partie de leur épargne et de leurs investissements ne serait pas nécessaire pendant 15 ans. S'ils investissent tous dans des actions (de préférence sous la forme de fonds indiciels ), en supposant un taux de rendement de 8%, ils atteindraient 766 234 $. J'appelle cela la partie croissance de leur portefeuille. Dans les années où la partie croissance se porte bien, ils vendraient une partie de leurs actions et étendraient leur segment temporel. En faisant continuellement cela, ils peuvent toujours espérer sept à dix ans en sachant qu'ils ont des placements sûrs qui arrivent à échéance pour faire face à leurs dépenses. Ils ont la possibilité de vendre de la croissance pendant les bonnes années et de leur laisser le temps de se rétablir quand l'année est mauvaise.
Notes sur ces calculs
Dans ces calculs, je suppose que tous les intérêts pourraient être réinvestis au taux indiqué, ce qui n'est souvent pas possible en réalité.
De plus, je ne comptabilise pas l'inflation. En réalité, Harry et Sally auraient besoin de plus de 50 000 $ en cinq ans pour acheter la même quantité de biens et de services que 50 000 $ aujourd'hui.
Je pourrais gonfler les 50 000 $ nécessaires chaque année de 3% pour le nombre d'années jusqu'à ce que cela soit nécessaire, puis l'actualiser par le rendement de l'investissement respectif à utiliser. Vous auriez besoin de faire le calcul en fonction de vos besoins personnels et des hypothèses sur l'inflation.
Si Harry et Sally retardent le début de leur sécurité sociale jusqu'à 70 ans, les besoins de revenu de leurs investissements peuvent ne pas être exactement 50 000 $ chaque année. Ils peuvent avoir besoin de plus tôt, puis moins une fois que leur montant maximal de sécurité sociale commence. Ils peuvent utiliser un échéancier de plan de revenu de retraite pour établir cette liste et aligner leurs investissements sur leurs besoins.
Avantages de la segmentation temporelle
Lorsque vous utilisez une approche segmentée dans le temps, vous n'avez pas besoin de vous soucier de ce que le marché boursier a fait aujourd'hui, ni même de ce qu'il fait cette année.
La partie croissance de votre portefeuille d'investissement ne sera pas nécessaire pendant quinze ans.
La segmentation temporelle est assez différente de l'approche traditionnelle de l'allocation d'actifs avec des retraits systématiques. Une approche traditionnelle d'allocation d'actifs spécifie quel pourcentage de vos fonds devrait être en espèces, en obligations et en actions, en fonction de la volatilité annuelle que vous êtes prêt à subir. Ensuite, vous établissez ce que l'on appelle un plan de retrait systématique pour vendre autant de chaque catégorie d'actif chaque année (ou chaque mois) pour répondre à vos besoins de revenu de retraite. Avec une approche segmentée dans le temps, la volatilité annuelle n'est pas pertinente pour vos objectifs.
En savoir plus sur la segmentation temporelle
Dans mon article Le revenu de retraite fiable vaut 10 minutes de votre temps, je fournis un autre exemple de segmentation temporelle et un lien vers une courte vidéo expliquant parfaitement le concept.
Un concept similaire à la segmentation temporelle est celui de l'utilisation de différents seaux d'argent qui est discuté dans le livre Buckets of Money . Conceptuellement, je suis d'accord avec les idées contenues dans le livre, mais je ne suis pas nécessairement d'accord avec les investissements qu'ils recommandent que vous utilisez pour remplir chaque seau.