Définition et bases
Dans cet article, vous apprendrez la définition des fonds indiciels, comment fonctionnent les fonds indiciels et les différents types de fonds indiciels.
Définition du fonds indiciel
Les fonds indiciels sont des fonds communs de placement conçus pour suivre les rendements d'un indice boursier. Un indice est un groupe de titres qui représente un segment particulier du marché (marché boursier, marché obligataire, etc.).
Parmi les entreprises les plus connues qui développent des indices boursiers figurent Standard & Poors et Dow Jones.
Les fonds indiciels détiendront presque tous les titres dans la même proportion que son indice respectif. Les fonds indiciels peuvent être structurés comme un fonds commun de placement, un fonds négocié en bourse ou une fiducie d'investissement unitaire . Plusieurs sociétés bien connues qui offrent des fonds indiciels sont Vanguard, Fidelity et T. Rowe Price.
Passivement géré: qu'est-ce que cela signifie?
Les fonds indiciels sont considérés comme gérés passivement parce que le gestionnaire de portefeuille de chaque fonds indiciel réplique l'indice, plutôt que de négocier des titres en fonction de son opinion sur les caractéristiques risque / rendement potentielles de divers titres. À l'inverse, un gestionnaire de portefeuille gère activement un fonds géré activement et achète et vend des titres en fonction d'une opinion sur les titres qui permettront d'atteindre les objectifs du fonds.
Le fait que les fonds indiciels soient gérés de manière passive contribue à maintenir les coûts bas, ce qui peut à son tour stimuler les rendements à long terme.
La nature passive des fonds indiciels maintient également le faible taux de rotation des participations, ce qui contribue également à minimiser les impôts sur les distributions de gains en capital qui s'appliquent aux comptes imposables.
Honoraires
Les fonds indiciels ont des structures de dépenses similaires à celles d'autres fonds communs de placement. Comme pour les autres fonds communs de placement, les fonds indiciels ont différentes catégories d'actions selon la société de fonds (catégories A, B, C, etc.). Généralement, les coûts totaux de possession d'un fonds indiciel sont inférieurs à ceux d'un fonds activement géré.
Cependant, ces coûts totaux dépendent largement de la société de fonds offrant les fonds et de l'indice dont le fonds assure le suivi. En d'autres termes, vous ne pouvez pas dire que tous les fonds indiciels sont moins chers que tous les fonds gérés activement.
Si vous souhaitez investir dans des fonds indiciels américains de grande capitalisation diversifiés, vous pouvez acheter les actions Vanguard 500 Index Fund Investor (VFINX). Ce faisant, vous ne paierez pas de frais d'acquisition initiaux, et votre ratio des frais courants est de 0,16%. Ne supposez pas que tous les fonds indiciels sont bon marché. Par exemple, il existe de nombreux autres fonds indiciels qui suivent l'indice S & P 500 dont les ratios de dépenses atteignent 1,50% ou plus; C'est dix fois plus que le Vanguard 500 Index Fund. Après avoir décidé quel indice vous voulez acheter, assurez-vous de rechercher les coûts des options d'investissement.
Ils viennent dans différentes formes et tailles
Les index viennent en plusieurs variétés. Certains indices peuvent inclure la quasi-totalité des actions américaines (telles que l'indice Wilshire 5000) ou d'autres pays (tels que l'indice MSCI Brazil). Les index peuvent également être des sous-ensembles d'autres index. Par exemple, Standard & Poor's décompose l'indice composé S & P 1500 en plusieurs indices différents. L'indice de valeur S & P 500 / Citigroup comprend les actions dont les actions les plus importantes du S & P 1500 sont considérées comme des actions de valeur.
L'indice de croissance S & P SmallCap 600 / Citigroup comprend les plus petites actions du S & P 1500 considérées comme des actions de croissance .
Ces dernières années, des indices plus obscurs ont été créés pour permettre aux investisseurs de profiter de marchés plus spécialisés. Les investisseurs qui souhaitent investir dans des matières premières, des devises étrangères ou des entreprises socialement responsables peuvent désormais se tourner vers les fonds indiciels.