Obtenez le bon prêt pour le travail
Prêts personnels
Pour les petits projets, un prêt personnel est une solution facile. Vous pouvez utiliser les fonds pour tout ce que vous voulez, y compris les projets qui ne sont pas considérés comme des «nécessités». Si vous installez des gicleurs ou faites des améliorations cosmétiques mineures, un prêt personnel pourrait être la bonne solution.
Bon marché et facile: Les coûts de clôture pour les prêts personnels sont généralement assez faibles, surtout si vous gardez votre taille de prêt faible. Le processus de demande n'est pas aussi lourd que la demande d'un prêt sur valeur domiciliaire, et vous n'avez pas besoin de payer pour les évaluations et autres services pour obtenir l'approbation. En outre, les prêts personnels ne vous obligent pas à donner quelque chose en garantie .
Remboursement rapide: Contrairement aux prêts immobiliers qui pourraient avoir des périodes de remboursement de 15 ou 30 ans, les prêts personnels durent généralement moins de 10 ans. Bien que cela signifie que vous aurez des paiements relativement élevés, vous ne serez pas bloqué avec les paiements de prêt pour les prochaines décennies. De plus, l'étalement des paiements entraîne des coûts d'intérêts à vie élevés.
Taux d'intérêt: Les prêts personnels sont souvent assortis de taux d'intérêt plus élevés que les prêts immobiliers. Vous devrez donc évaluer soigneusement vos options. Si vous avez un bon crédit et un revenu suffisant pour rembourser, vous pouvez vous attendre à un taux bien inférieur à 10%.
Mais les cartes de crédit sont aussi des prêts personnels. Les taux sur les cartes de crédit varient de zéro pour cent des promotions à plus de 20 pour cent APR pour les emprunteurs avec un mauvais crédit.
Prêts sur valeur domiciliaire
Des projets plus étendus peuvent exiger que vous emprunter sur l'équité de votre maison. Une deuxième hypothèque peut être utile de plusieurs façons.
Des taux plus bas: En garantissant votre maison en garantie, vous devriez être admissible à des taux d'intérêt plus bas que ce que vous obtiendriez avec un prêt personnel. Le compromis est que les conséquences du défaut sont sévères. Si vous ne pouvez pas effectuer vos paiements pour une raison quelconque, vous risquez la forclusion .
Grands prêts: Les prêts garantis améliorent vos chances d'obtenir l'approbation de prêts importants. Si vous détenez des capitaux importants à votre domicile , une deuxième hypothèque pourrait être la seule façon d'accéder à ces fonds.
Les coûts de clôture: Emprunter contre votre maison est rarement bon marché, mais les prêts hypothécaires de deuxième rang ont tendance à être moins coûteux que les prêts d'achat (ou de refinancement).
Refinancement d'encaissement
Le refinancement peut également fournir le financement dont vous avez besoin pour l'amélioration de la maison. Un nouveau prêt peut remplacer votre prêt hypothécaire existant, et vous pouvez emprunter un peu plus pour payer des projets d'amélioration. Vous ne pouvez pas prendre possession des fonds, mais l'argent est disponible pour payer les entrepreneurs et les matériaux.
Prêt à valeur: Si vous êtes tenté de retirer des fonds pour des projets d'amélioration, familiarisez-vous avec votre ratio prêt / valeur (LTV) . Vous avez besoin d'une équité suffisante pour que la stratégie ait du sens. Si votre capital social est minime, les programmes gouvernementaux ci-dessous peuvent vous aider à obtenir l'approbation.
Les coûts de refinancement: Parce que vous obtenez un nouveau prêt immobilier, les coûts de clôture peuvent rendre le refinancement coûteux.
En outre, vous prolongez la durée de votre prêt, de sorte que les nouveaux versements mensuels serviront surtout à payer des intérêts plutôt qu'à réduire le solde de votre prêt. Mais vous pouvez toujours payer plus et éliminer votre dette tôt .
Programmes de rénovation résidentielle: Certains programmes de prêts sont conçus pour vous aider à trouver de l'argent supplémentaire pour les mises à niveau. Par exemple, l' hypothèque Fannie Mae HomeStyle Rénovation vous permet d'acheter ou de refinancer en utilisant la valeur «comme-complété» de la maison pour calculer votre solde de prêt disponible.
Programmes gouvernementaux
Si vous avez des problèmes de crédit ou des capitaux propres limités, un programme de prêts gouvernementaux peut vous aider à obtenir l'approbation. Demandez à votre banque, coopérative de crédit ou initiateur de prêt s'ils travaillent avec ces programmes.
- Les prêts FHA Titre I vous permettent d'emprunter jusqu'à 25 000 $, même si vous n'avez aucune équité dans votre maison. Si vous avez une maison préfabriquée qui est considérée comme un bien personnel, vous pouvez obtenir jusqu'à 7 500 $. Les fonds doivent aller vers des améliorations permanentes, et les améliorations de luxe ne sont pas autorisées.
- Le refinancement FHA cash-out fournit de l'argent que vous pouvez utiliser pour tout ce que vous voulez, y compris "luxe" ou mises à niveau non essentielles. Avec un LTV maximum de 85% (ce qui est inférieur aux autres prêts FHA ), vous aurez besoin de fonds propres suffisants pour utiliser ce programme.
- FHA 203k est une autre option pour les améliorations de refinancement et de financement, et vous pouvez aller au-dessus de 85 pour cent LTV. Cependant, la FHA limite la façon dont vous utilisez les fonds et qui peut faire le travail.
- Le refinancement en espèces de VA permet aux LTV de 100% sans assurance hypothécaire.
Où emprunter
Magasinez parmi plusieurs types de prêteurs. Certains prêteurs offrent des programmes uniques qui répondent parfaitement à vos besoins, tandis que d'autres prêteurs ne peuvent pas vous aider. Les bonnes sources de financement comprennent:
- Les banques, y compris les coopératives de crédit locales et les institutions communautaires. Les petites institutions ayant une orientation réorientale sont les plus susceptibles d'offrir des taux concurrentiels, et elles sont généralement plus disposées à travailler avec des clients dont le crédit est moins que parfait.
- Prêteurs en ligne . Les prêteurs du marché, y compris les sites de prêt peer-to-peer (P2P) classiques, peuvent également être une excellente source de prêts pour l'amélioration de l'habitat. Ils prennent des décisions d'approbation rapidement, et leurs faibles frais généraux et les investisseurs désireux aident à maintenir les taux d'intérêt bas.
- Prêteurs spécialisés Certaines sociétés de financement se concentrent sur des types particuliers de projets de rénovation domiciliaire, et il peut être judicieux d'utiliser ces sources. Par exemple, des mises à niveau éconergétiques pourraient être disponibles par le biais des programmes locaux d' évaluation de l'énergie propre (PACE) , ou votre entrepreneur pourrait avoir des options de financement disponibles. Cependant, il est crucial de comparer ces prêts à d'autres alternatives.
- Prêteurs hypothécaires. Si vous empruntez sur votre propriété, vous aurez besoin d'un prêteur qui peut vous aider à refinancer ou obtenir une deuxième hypothèque. Obtenez au moins trois devis et comparez les frais d'origination et les taux d'intérêt pour trouver la meilleure offre. Vérifiez auprès d'un courtier hypothécaire, les banques locales et les coopératives de crédit, et les prêteurs hypothécaires en ligne pour les prix.