Comprendre les composantes du passif à court terme
Ces dettes sont le contraire des actifs courants . Les passifs courants comprennent les prêts à court terme des banques, y compris l'utilisation des marges de crédit, les soldes des créditeurs, les dividendes et les intérêts à payer, le produit à l'échéance des obligations , les dépôts des consommateurs et les provisions pour impôts.
Voici certains des passifs à court terme les plus courants et les plus importants au bilan .
Comptes créditeurs: la responsabilité actuelle la plus populaire
Les comptes créditeurs sont le contraire des comptes débiteurs. Cela se produit lorsqu'une entreprise reçoit un produit ou un service avant de le payer. Les comptes créditeurs, ou A / P car ils sont souvent en sous-traitance, sont l'un des plus gros passifs courants auxquels une entreprise devra faire face parce qu'ils commandent constamment de nouveaux produits ou payent des vendeurs et des fournisseurs en gros pour des services ou des marchandises. Les entreprises très bien gérées tentent de maintenir les comptes créditeurs suffisamment élevés pour couvrir tous les stocks existants.
En effet, cela signifie que les vendeurs paient pour que les tablettes de l'entreprise restent stockées. Les opérateurs les plus efficaces dans les industries telles que les détaillants discount, Target et Wal-Mart parmi eux, ont transformé cela en un art. Dans un sens très réel, la croissance de leur entreprise a été financée par des fournisseurs tels que Procter & Gamble et Clorox, qui ont tous deux vendu des produits aux magasins à crédit, donnant aux commerçants la possibilité de vendre les marchandises avant de payer le montant dû à ces grossistes. .
Cela signifiait que Wal-Mart et Target pouvaient utiliser une plus grande partie de l'argent qu'ils avaient amassé auprès des actionnaires, des obligataires et des bénéfices non distribués pour financer l'expansion de nouveaux magasins.
Avantages accumulés et paie en tant que passif à court terme
Cet élément de la section des passifs à court terme du bilan représente les sommes dues aux employés sous forme de salaires et de primes que l'entreprise n'a pas encore payés.
Dette à long terme et à court terme
Ces passifs à court terme sont parfois appelés des effets à payer. Ils constituent l'élément le plus important de la section du passif à court terme du bilan et représentent la plupart du temps les paiements sur les prêts d'une société ou d'autres emprunts qui sont dus au cours des douze prochains mois. L'utilisation de fonds empruntés n'est pas nécessairement un signe de faiblesse financière; Par exemple, un directeur de magasin intelligent peut préparer des prêts à court terme à Noël afin qu'il puisse stocker des marchandises avant la ruée vers la saison. Si la demande est forte, le magasin vendrait tous ses stocks, rembourserait la dette à court terme et empocherait la différence. Cette utilisation de l'effet de levier peut entraîner des rendements plus élevés sur les capitaux propres .
Comment pouvez-vous espérer savoir si une entreprise emprunte judicieusement de l'argent (comme notre grand magasin illustratif) ou s'endetter inconsidérément?
Examinez le montant des billets payables au bilan (s'ils ne sont pas classés dans la section des effets à payer, combinez les obligations à court terme et la dette à long terme de la société). Si le montant de la trésorerie et des équivalents de trésorerie est beaucoup plus élevé que les effets à payer, vous ne devriez avoir aucune raison de vous inquiéter.
Si, par contre, les effets à payer ont une valeur plus élevée que l'encaisse, les placements à court terme et les comptes débiteurs combinés, vous devriez être grandement préoccupé. À moins que l'entreprise n'opère dans une entreprise où les stocks peuvent être rapidement convertis en liquidités, il s'agit d'un signe sérieux de faiblesse financière.
Autres passifs courants au bilan
Selon la compagnie, vous verrez divers autres passifs à court terme énumérés. Parfois, ils seront regroupés sous le titre «autres passifs à court terme». Normalement, vous pouvez trouver une liste détaillée de ce que ces «autres» passifs sont enterrés quelque part dans le rapport annuel ou 10-K .
Souvent, vous pouvez comprendre la signification de l'entrée par son nom. Si une entreprise mentionne «Commercial Paper» ou «Bonds Payable» comme passif à court terme, vous pouvez être assez confiant que le montant indiqué est ce qui sera versé aux détenteurs d'obligations de la société à court terme.
Les dépôts des consommateurs sont des engagements envers les banques
Si vous regardez le bilan d'une banque, vous voudrez faire très attention à une entrée dans le passif à court terme appelé «Dépôts de consommation». Dans de nombreux cas, ils figureront dans les autres passifs à court terme, s'ils ne sont pas regroupés avec eux. C'est le montant que les clients ont déposé à la banque. Si vous demandez pourquoi les dépôts des consommateurs sont une responsabilité, la réponse est assez simple. Puisque, théoriquement, tous les titulaires de compte peuvent retirer tous leurs fonds en même temps, la banque doit inscrire les dépôts comme un passif à court terme.