Des actions ou des obligations? Voici quelques façons de diviser les fonds.
Pour la plupart des gens, il est utile d'adopter l'approche que l'investissement est pour la vie, et votre horizon temporel est l'espérance de vie.
Lorsque vous adoptez un point de vue à long terme, vous pouvez utiliser ce que l'on appelle la répartition stratégique de l'actif pour déterminer le pourcentage de vos placements qui devrait être investi dans des actions plutôt que dans des obligations.
Avec une approche stratégique d'allocation d'actifs, vous choisissez votre portefeuille d'investissement en fonction des mesures historiques des taux de rendement et des niveaux de volatilité (risque mesuré par les hauts et les bas à court terme) des différentes classes d'actifs. Par exemple, dans le passé, les actions ont eu un taux de rendement plus élevé que les obligations (mesurées sur de longues périodes, par exemple plus de 15 ans), mais plus de volatilité à court terme.
Les quatre exemples d'allocation ci-dessous sont basés sur une approche stratégique - ce qui signifie que vous examinez le résultat sur une longue période (15+ ans). Lorsque vous investissez pour la vie, vous ne mesurez pas le succès en regardant les rendements quotidiens, hebdomadaires, mensuels ou même annuels. Au lieu de cela, vous regardez les résultats sur des périodes de plusieurs années.
Allocation ultra-agressive: 100% Stocks
Si votre objectif est d'obtenir des rendements de 9% ou plus, vous voudrez allouer 100% de votre portefeuille aux actions.
Vous devez vous attendre à ce qu'à un certain moment, vous fassiez l'expérience d'un seul trimestre où votre portefeuille est en baisse de -30%, et peut-être même toute une année civile où votre portefeuille est en baisse jusqu'à -60%. Cela signifie que pour chaque tranche de 10 000 $ investie; la valeur pourrait chuter à 4 000 $. Au cours de nombreuses années, les années de déclin (qui se sont produites dans environ 28% des cas) devraient être compensées par les années positives (qui se sont produites dans environ 72% des cas).
Allocation moyennement agressive: 80% d'actions, 20% d'obligations
Si vous souhaitez cibler un taux de rendement à long terme de 8% ou plus, vous devez affecter 80% de votre portefeuille aux actions et 20% aux liquidités et aux obligations. Vous devez vous attendre à ce qu'à un certain moment, vous fassiez l'expérience d'un seul trimestre où votre portefeuille est en baisse de -20% et peut-être même d'une année civile entière où votre portefeuille est en baisse de -40%. Cela signifie que pour chaque tranche de 10 000 $ investie; la valeur pourrait chuter à 6 000 $. Il est préférable de rééquilibrer ce type d'allocation environ une fois par an.
Allocation de croissance modérée: 60% d'actions, 40% d'obligations
Si vous souhaitez cibler un taux de rendement à long terme de 7% ou plus, vous devez affecter 60% de votre portefeuille aux actions et 40% aux liquidités et aux obligations. Vous devez vous attendre à ce qu'à un certain moment, vous fassiez l'expérience d'un seul trimestre civil et d'une année civile complète où votre portefeuille a perdu jusqu'à -20% en valeur. Cela signifie que pour chaque tranche de 10 000 $ investie; la valeur pourrait chuter à 8 000 $. Il est préférable de rééquilibrer ce type d'allocation environ une fois par an.
Allocations conservatrices: moins de 50% des stocks
Si vous êtes plus préoccupé par la préservation du capital que d'atteindre des rendements plus élevés, n'investissez pas plus de 50% de votre portefeuille dans des actions.
Vous aurez toujours de la volatilité et vous pourriez avoir une année, ou un trimestre civil, où votre portefeuille est en baisse jusqu'à -10%.
Et les investisseurs qui veulent éviter le risque doivent tout à fait s'en tenir à des investissements sûrs comme les marchés monétaires, les CD et les obligations, ce qui signifie éviter les stocks tout à fait.
Les allocations ci-dessus fournissent une ligne directrice pour ceux qui ne sont pas encore à la retraite. L'objectif d'un modèle d'allocation est de maximiser les rendements tout en empêchant le portefeuille de dépasser un certain niveau de volatilité ou de risque. Ces allocations peuvent ne pas vous convenir lorsque vous passez à la retraite où vous devrez effectuer des retraits réguliers de vos épargnes et de vos placements.
Lorsque vous entrez dans la phase de décaissement, où vous commencez à effectuer des retraits , votre objectif de placement passe de la maximisation des rendements à la production d'un revenu fiable à vie.
Un portefeuille construit pour maximiser les rendements peut ne pas être aussi efficace pour générer un revenu constant à vie. N'oubliez pas qu'à mesure que votre vie et vos objectifs changent, votre portefeuille doit changer. Si vous approchez de la retraite, vous voudrez peut-être jeter un coup d'œil à d'autres approches, car l'investissement en retraite doit être fait différemment à cette étape de la vie. Par exemple, à la retraite, vous pourriez calculer le montant que vous devez retirer au cours des cinq à dix prochaines années, et cela devient la partie de votre portefeuille à affecter aux obligations, le reste étant investi dans des actions.
Pour tous les investisseurs, il peut être facile de se laisser entraîner dans la dernière tendance, comme le transfert de fonds vers l'or, ou les stocks technologiques, ou l'immobilier. Il y a un avantage à avoir un portefeuille conçu à dessein plutôt qu'un portefeuille conçu sur la dernière mode. Stick avec un modèle d'allocation, et vous garderez votre portefeuille hors de l'ennui.