La recherche offre de nouvelles perspectives sur la meilleure allocation d'actifs pour la retraite.
Comme alternative, certains livres et conseillers recommanderont qu'au lieu de suivre un modèle d'allocation d'actifs, vous devriez utiliser votre argent pour acheter un revenu garanti avec une rente immédiate.
De nouvelles études universitaires soutiennent un modèle d'allocation d'actifs de retraite qui vous offre le meilleur des deux mondes.
Un modèle d'allocation de retraite qui utilise des rentes
Ibbotson, une société leader dans le domaine de la recherche d'investissements, a élaboré un livre blanc qui conclut que vous pouvez maximiser votre revenu viager en remplaçant une partie de votre allocation obligataire par une rente variable offrant un avenant de retrait minimum garanti ( GMWB) .
D'autres recherches menées par des universitaires renommés comme Wade Pfau, Moshe Milevsky et Michael Finke montrent que l'utilisation d'autres formes de rentes, telles que les rentes à revenu immédiat et les rentes à revenu différé, peut réduire le coût global du financement de la retraite.
L'objectif: maximiser le revenu à vie
Cette recherche reflète une nouvelle façon de penser; concevoir un modèle de répartition des actifs de retraite dont l'objectif principal est de maximiser le revenu viager et de réduire le risque de manquer d'argent.
Cela ressemble exactement à ce que chaque retraité voudrait.
Alors, comment créez-vous votre propre portefeuille de revenu à vie maximale? Vous commencez par l'approche traditionnelle de la répartition de l'actif, qui consiste à déterminer le montant des actions et des obligations, puis à faire quelques ajustements.
Les ajustements à la répartition impliquent de prendre une partie de votre portefeuille et d'investir dans une rente à capital variable avec une prestation de retrait minimum garanti, une rente différée avec un paiement défini qui commencera plus tard, ou si vous prenez votre retraite maintenant, et une rente immédiate qui commence à payer un revenu maintenant.
Vous trouverez ci-dessous quelques exemples d'allocations d'actifs de retraite en utilisant un mélange d'actifs traditionnels avec une sorte de rente.
Modèles d'allocation d'actifs de retraite pour maximiser le revenu à vie
- Conservateur
Au lieu d'avoir un portefeuille de 20% d'actions, 80% d'obligations, vous créeriez un portefeuille de 20% d'actions, 60% d'obligations et 20% de revenu garanti d'une rente. - Modérer
Au lieu d'avoir un portefeuille de 40% d'actions, 60% d'obligations, vous créeriez un portefeuille de 40% d'actions, 45% d'obligations et 15% de rente, ou pour créer un revenu garanti supplémentaire, vous alloueriez 40% d'actions, 25 % d'obligations et 35% de revenu garanti d'une rente. - Agressif
Au lieu d'avoir un portefeuille composé de 60% d'actions et de 40% d'obligations, vous créeriez un portefeuille constitué de 60% d'actions, de 30% d'obligations et de 10% d'une rente offrant un revenu garanti.
Pourquoi la nouvelle stratégie d'allocation d'actifs de retraite offre-t-elle de meilleurs résultats?
Cette répartition de l'actif de retraite fonctionne parce qu'elle réduit les chances que vous allez manquer d'argent et réduit également les chances que vous devrez prendre une diminution de revenu en raison de la mauvaise performance du marché.
Lorsque vous utilisez une rente variable, à l'intérieur de la rente à capital variable, vous allouez un pourcentage plus élevé d'actions que si vous n'aviez pas utilisé la rente.
Vous pouvez vous sentir à l'aise de le faire parce que le montant de revenu que vous pouvez retirer est garanti.
Lorsque vous utilisez une rente à revenu différé ou une rente immédiate, vous savez quel sera votre revenu futur, peu importe le rendement des marchés. Vous pouvez investir d'autres fonds de façon plus agressive en sachant qu'une partie de votre revenu est sûre.
Attribution de la portion actions / obligations de votre portefeuille
Une fois que vous avez déterminé combien allouer à un produit qui garantit un revenu à vie, vous décidez alors comment investir la partie actions et obligations de votre portefeuille. Voici quelques idées, chaque idée devenant légèrement plus agressive.
- Vous pouvez échelonner vos obligations et acheter des actions qui versent des dividendes, ou utiliser un fonds de revenu de dividendes pour l'attribution d'actions.
- Vous pourriez utiliser un fonds de revenu de retraite qui répartit automatiquement les actions et les obligations entre vous et vous envoie un chèque mensuel.
- Vous pouvez investir dans certains placements à rendement élevé avec votre portefeuille d'actions / obligations traditionnel afin de maximiser votre revenu actuel.
Lignes directrices sur l'allocation d'actifs de retraite à garder à l'esprit
- Plus votre espérance de vie est courte, plus vous aurez envie de choisir des placements et des stratégies qui maximisent votre revenu actuel .
- Plus votre espérance de vie est longue, plus vous aurez envie de choisir des stratégies qui maximisent le revenu viager , ce qui peut signifier qu'ils produisent moins de revenu maintenant, mais le revenu devrait suivre le rythme de l'inflation.
- Vous pouvez changer les stratégies pour répondre aux besoins de style de vie. Par exemple, vous pouvez maximiser le revenu actuel pour vos dix premières années de retraite pendant que vous êtes en bonne santé, avec un plan intentionnel pour prendre moins de revenus plus tard lorsque vous ralentissez.
Ces décisions d'allocation sont mieux prises après la mise en place d'un plan global de revenu de retraite. Vous ne prenez votre retraite qu'une seule fois. Travailler avec un expert en retraite professionnel peut être utile pour prendre d'importantes décisions en matière d'allocation de retraite.