Bévues et inefficiences du marché que les investisseurs avisés peuvent tirer profit
Éviter de courir la performance et investir dans des actions de valeur
Les valeurs sont celles qui s'échangent moins que leurs valeurs intrinsèques. Les fonds indiciels de valeur comprennent les actions à bas prix par rapport à leurs bénéfices, leurs ventes et leurs valeurs comptables.
Toutefois, les investisseurs axés sur l'élan et la croissance font l'erreur de courir après la performance et d'acheter des actions à mesure qu'ils atteignent de nouveaux sommets. Ces investisseurs croient en la tendance - une hausse des stocks continuera d'augmenter dans le prix. L'erreur d'investissement dynamique est qu'une fois que le ratio de capital-actions devient trop élevé , l'action devient surévaluée et, finalement, le cours de l'action chute à la juste valeur.
En fin de compte, il est difficile pour l'investisseur dynamique de savoir quand tirer le bouchon et vendre.
À court terme, il y a des périodes où la valeur dépasse la croissance et vice versa. Pourtant, à long terme, la recherche montre clairement que les investisseurs axés sur la valeur surpassent les investisseurs dynamiques.
Au cours des dernières décennies, les actions de grande capitalisation ont affiché un rendement de 9,03% et les actions de croissance à grande capitalisation (dynamisme) ont affiché un rendement annuel de 8,60%. Donc, si vous avez investi 10 000 $ en actions de valeur en 1990, à la fin de 2015, votre valeur de 10 000 $ se chiffrerait à 94 694 $, comparativement à 85 435 $ pour les actions de valeur.
En orientant votre portefeuille d'investissement vers des actions et des fonds de valeur, vous serez en mesure de saisir l'opportunité de profiter de l'élan et des erreurs de stock de croissance des autres.
Évitez les fonds chauds
Une grosse erreur d'investisseur s'accumule dans les meilleurs fonds de l'an dernier. Vous pourriez être tenté par ces listes de «fonds les plus performants», mais les investisseurs qui investissent ces fonds trop tard ont tendance à perdre.
Les gagnants en une année, ont tendance à se retrouver comme perdants dans les années suivantes. Selon Mark Hulbert dans un article récent de MarketWatch, la meilleure chose que vous pouvez faire est de vous asseoir sur vos mains.
Cependant, vous pouvez également trouver des opportunités de s'enrichir en évitant les erreurs d'investisseurs qui recherchent la performance et opter pour une approche d'investissement de fonds indiciels assortis au marché. Dans une étude de Vanguard de 2 202 fonds gérés activement en 2001, seulement 476 d'entre eux ont surpassé les indices au cours des 15 prochaines années. Une autre source dit que l' investissement de fonds indiciels bat les stratégies d' investissement actives de gestion la plupart du temps!
Acheter lorsque d'autres investisseurs sont vendeurs
Les investisseurs sont guidés par la peur et la cupidité . Après un déclin du marché, de nombreux investisseurs ont peur et font l'erreur de vendre. C'est une stratégie perdante puisque les investisseurs verrouillent leurs pertes. Puis, après le rebond des marchés, ces mêmes gens vont revenir à la prochaine période de pointe du marché. Ce comportement se traduit par un gain moyen de 3,79% pour l'investisseur moyen à long terme et de près de 10,00% pour l'indice S & P 500.
Vous pouvez profiter de la peur et de la cupidité des investisseurs quand ils vendent après les baisses du marché et achètent près des pics du marché. La façon de s'enrichir de ces erreurs irrationnelles des investisseurs est double: d'abord, choisissez une stratégie d'investissement et respectez-la.
Ensuite, lorsque les marchés sont dans le marasme, prenez des actions supplémentaires et maintenez-les à profit pendant le prochain marché haussier.
Pour profiter des inefficacités du marché et d'autres erreurs des investisseurs, ne soyez pas influencés par le battage médiatique. Évitez de penser à la foule et de courir après les retours. Lorsque vous investissez, les têtes cool prévalent et prospèrent.
Barbara A. Friedberg est une ancienne gestionnaire de portefeuille et instructrice en placements universitaires. Ses écrits figurent sur divers sites Web, notamment Robo-Advisor Pros.com et Barbara Friedberg Personal Finance .