Vous payez pour une assurance hypothécaire privée, mais cela ne vous assure pas
Un type moins connu d'assurance hypothécaire est le type qui paie votre hypothèque si vous mourez. En d'autres termes, vous payez une petite prime pour une petite chance de mourir. Vous pourriez probablement obtenir une meilleure protection grâce à une police d'assurance-vie . Le type d'assurance hypothécaire que la plupart des gens portent est le type qui assure le prêteur dans le cas où l'emprunteur cesse de payer l'hypothèque . Non-sens, mais l'assurance hypothécaire privée assure votre prêteur.
Pourquoi payez-vous pour l'assurance hypothécaire privée?
Beaucoup d'emprunteurs souscrivent une assurance hypothécaire privée parce que leur prêteur l'exige. C'est parce que l'emprunteur met moins de 20% du prix de vente comme acompte . Moins un emprunteur diminue, plus le risque pour le prêteur est élevé. Par conséquent, le prêteur veut une assurance contre un défaut.
Vous ne choisissez pas la compagnie d'assurance hypothécaire et vous ne pouvez pas négocier les primes. Cela semble unAmerican, mais c'est ce qui se passe quand vous obtenez une hypothèque qui dépasse 80 pour cent de prêt-à-valeur (LTV).
Qu'est-ce que moins de 20 pour cent ressemble
Par exemple, si vous déposez 5% sur une maison de 200 000 $ et cessez de faire vos paiements hypothécaires, l'assurance hypothécaire paiera 30 000 $ à votre prêteur, soit les 15% que vous n'avez pas mis pour protéger le prêteur à 80%. Cela arriverait après la forclusion .
La Federal Housing Administration (FHA) les frais d'assurance hypothécaire ainsi. Non seulement vous payez une prime initiale pour l'assurance hypothécaire, mais vous payez une prime mensuelle, avec votre capital, l'intérêt, l'assurance pour la couverture de la propriété, et les taxes.
Comment annuler l'assurance hypothécaire privée?
Une fois que votre capital s'élève au-dessus de 20%, soit en remboursant votre prêt hypothécaire ou votre appréciation, vous pourriez être admissible à cesser de payer PMI . La première étape consiste à appeler votre prêteur et demandez comment vous pouvez annuler votre assurance hypothécaire privée.
Le prêteur voudra la preuve que votre position est sécurisée et dépasse 20 pour cent. Il obtiendra cette preuve en vous obligeant à payer pour une évaluation indépendante . Vous n'avez pas de voix dans le choix de l'évaluateur ou le montant que l'évaluation vous coûtera, mais généralement, les évaluations coûtent entre 350 $ et 500 $.
Les règles de la FHA sont différentes. Si vous avez un prêt FHA , vous devrez rembourser votre prêt hypothécaire à 78% de votre prix de vente initial. Même si l'appréciation a fait grimper votre capital, cela n'aura pas d'importance. Vous devrez réduire votre solde de capital initial.
Comment éviter de payer pour l'assurance hypothécaire privée
Il existe plusieurs façons d'éviter de payer pour une assurance hypothécaire privée.
Vous ne pouvez pas vous qualifier pour ceux-ci, ou ne pas vouloir les employer.
- Si vous êtes un vétéran, vous pouvez souscrire un prêt VA , qui n'a pas d'assurance hypothécaire privée.
- Vous pouvez déposer 20 pour cent ou plus si vous voulez toucher la banque de maman et papa .
- Vous pouvez payer un taux d' intérêt plus élevé . Parfois, la différence dans votre paiement mensuel étalé sur votre durée d'occupation prévue est beaucoup moins que de payer pour l'assurance hypothécaire.
- Vous pouvez souscrire un prêt combiné de 80/10/10. Il s'agit d'un acompte de 10%, d'une première hypothèque de 80% et d'une hypothèque de second rang de 10%.
- Vous pouvez regarder dans un prêt hypothécaire HomePath offert par Fannie Mae sur certaines maisons appartenant à la banque Fannie Mae.
- Si vous êtes enseignant ou médecin, votre banque peut vous accorder un prêt spécial. Parfois, les prêts aux enseignants et aux médecins n'exigent pas d'assurance hypothécaire privée.