Or
L'or est le métal précieux le plus populaire au monde. Les individus et les gouvernements, au cours de milliers d'années, attribuent une valeur énorme au métal qui reflète la lumière comme aucun autre.
L'or a un double rôle - il a des utilisations industrielles ainsi que des applications financières.
L'or a une haute résistance à la chaleur, il est malléable et il conduit l'électricité. Par conséquent, les utilisateurs industriels consomment 10% de l'approvisionnement en or de la mine chaque année, y compris les secteurs de l'électronique, de la dentisterie et de la médecine. L'or a une longue histoire en tant que métal ornemental et fabriqué, ou la demande de bijoux représente 50 pour cent de la production annuelle. Enfin, l'or est de l'argent et de nombreux investisseurs dans le monde détiennent de l'or plutôt que d'autres actifs d'investissement.
Chaque année, 40% de la production d'or est stockée dans des stocks ou des stocks détenus par des investisseurs et des gouvernements du monde entier. Lorsque la demande d'investissement est élevée, le prix a tendance à augmenter. Les pays possèdent plus de 30% de l'or jamais produit dans l'histoire du monde dans le cadre de leurs réserves de change.
Alors que la production d'or est primordiale, ce qui signifie que les entreprises recherchent et extraient l'or de la croûte terrestre comme activité principale, plus de 70% de l'argent produit dans le monde est une production secondaire.
L'argent est un sous-produit de la production de cuivre, de zinc, de plomb et d'autres métaux. Pendant ce temps, l'argent est aussi un métal qui attire la demande d'investissement. L'argent a aussi des utilisations industrielles; les panneaux solaires, les téléphones, les ordinateurs et autres appareils électroniques nécessitent tous des composants en argent.
Platine
Le platine est un métal rare, alors qu'il y a environ 2 800 tonnes de production annuelle d'or, il y a environ 250 tonnes de production de platine chaque année.
Le platine a de nombreuses applications industrielles en raison de sa haute résistance à la chaleur. Le métal a également un rôle de métal précieux que de nombreux investisseurs détiennent comme un atout.
En tant qu'actifs d'investissement, les trois métaux précieux sont différents des autres produits. Alors que les prix des autres matières premières fluctuent de plus en plus en monnaie, les métaux précieux entrent souvent en concurrence avec les devises en tant qu'actifs. Les monnaies du monde entier sont les billets et pièces de monnaie imprimés et frappés par les gouvernements pour être utilisés comme monnaie légale.
Les billets de banque eux-mêmes ont de la valeur parce que les gouvernements dictent qu'ils le devraient. Par conséquent, c'est la pleine foi et le crédit d'une nation qui imprime une monnaie qui lui donne de la valeur. Un pays contrôle la quantité de monnaie qui circule sur le marché. Cependant, lorsqu'il s'agit de métaux précieux, c'est la production minière et les stocks qui déterminent la disponibilité. Par conséquent, lorsque la confiance des gens dans les gouvernements qui impriment de l'argent diminue, les métaux précieux ont tendance à prendre de la valeur.
Les métaux précieux peuvent être un excellent ajout ou une couverture dans les portefeuilles pour les épargnants. Ils ont tendance à compenser les effets dévastateurs que l'inflation peut avoir sur les œufs de nidification. Il y a quatre raisons principales pour lesquelles les métaux précieux devraient faire partie de tout programme d'épargne ou d'investissement:
- Lorsque les investisseurs perdent confiance dans les devises sur papier et les autres marchés d'actifs, l'or et les autres métaux précieux conservent traditionnellement leurs valeurs. Par conséquent, les métaux précieux sont une mine de richesse en période d'incertitude ou de tourmente économique et ont souvent une corrélation négative avec d'autres catégories d'actifs.
- Pendant les périodes d'hyperinflation ou de bouleversement gouvernemental, les métaux précieux ont traditionnellement été des actifs servant de capital de fuite. Au cours de l'exode de l'Allemagne nazie dans les années 1930, beaucoup de gens ont soudoyé leur sortie du pays ou payé leur passage avec de l'or et d'autres métaux précieux. Il y a beaucoup d'autres exemples à travers l'histoire où les métaux précieux ont remplacé le papier-monnaie comme seul moyen d'échange acceptable.
- Les métaux précieux ont été des devises pendant des milliers d'années, alors que la plupart des billets de banque ont été autour pendant une période beaucoup plus courte. La longue tradition de valeur pour ces métaux témoigne de leur longévité.
- Les métaux précieux sont fongibles; ils sont mutuellement interchangeables, tout comme l'argent. Par conséquent, les métaux précieux sont la forme la plus ancienne de l'argent dans le monde.
Quand il s'agit d'investir dans les métaux précieux, il y a plusieurs façons d'y parvenir.
Barres physiques et pièces
La façon la plus pure d'investir dans les métaux précieux est d'acheter les métaux réels. Des barres et des pièces en or, argent, platine et palladium, un autre métal précieux, sont disponibles auprès des marchands de pièces du monde entier. Les lingots d'or sont disponibles dans des tailles de 400 onces jusqu'à un gramme. Les barres d'argent, de platine et de palladium sont également disponibles dans une large gamme de tailles et de poids. Quand il s'agit de pièces de monnaie, de nombreux gouvernements à travers le monde frappent des pièces de monnaie, allant généralement de la taille d'un dixième d'une once à une once qui a cours légal dans la nation qui les produit. Cependant, les prix de ces pièces évoluent avec les prix des métaux précieux.
Les lingots et les pièces de métaux précieux peuvent être négociés à des primes ou à des escomptes sur les prix réels des métaux sous-jacents. Ces différences résultent de l'offre et de la demande pour les barres et les pièces elles-mêmes.
Lors de l'achat de métaux précieux physiques, il est important de trouver une entreprise de bonne réputation. De nombreux concessionnaires et banques font de la publicité sur Internet en offrant des métaux physiques pour le marché de détail. Comparez les prix entre les concessionnaires mais soyez prudent, toute personne offrant des métaux précieux en dessous du prix du marché ou à des prix très bas pourrait être frauduleuse. Si vous n'êtes pas à l'aise avec un revendeur, n'achetez pas d'eux. Il est toujours préférable d'établir une relation avec une entreprise qui peut fournir des métaux précieux et les acheter auprès de vous lorsque vous choisissez de vendre.
Il y a des pièges quand il s'agit d'acheter et de vendre des métaux précieux physiques, mais c'est la seule voie directe vers la propriété de l'actif. Au lieu de prendre livraison, certains concessionnaires vous proposeront de vous vendre ces métaux et de les conserver ou de les stocker dans des comptes attribués ou non.
Un compte attribué vous assignera une barre ou une pièce particulière tandis qu'un compte non attribué est seulement une entrée comptable de propriété. Si le concessionnaire fait faillite ou cesse ses activités, le compte attribué protégera votre investissement puisqu'il s'agit d'un compte distinct, tandis qu'un investissement non attribué pourrait devenir un problème de crédit et que le concessionnaire pourrait être en défaut d'achat.
Pensez au marché des métaux précieux en tant que pyramide. Au sommet se trouve le marché physique et ci-dessous sont des instruments qui cherchent à se répliquer ou se déplacer en corrélation avec les métaux physiques ajoutant un autre niveau de risque.
Contrats à terme et options
Les contrats à terme et les options sur les métaux précieux sont des produits dérivés . Ces véhicules sont la prochaine étape vers le bas sur la pyramide. Les contrats à terme se négocient sur les bourses, et ils ont un mécanisme de livraison pour les acheteurs et les vendeurs. Par conséquent, une position à terme peut devenir une position physique dans les métaux au cours de la période de livraison. Un acheteur ou un vendeur peut contrôler une position de métaux précieux moyennant un petit acompte ou une marge .
Les options sur contrats à terme sont également des dérivés qui donnent aux acheteurs le droit mais non l'obligation d'acheter ou de vendre des métaux précieux. Les options sont comme les polices d'assurance sur le prix. Les vendeurs d'options agissent en tant que compagnie d'assurance alors que les acheteurs sont les assurés.
Produits ETF et ETN
Les produits ETF et ETN sont négociés en bourse et cherchent à répliquer l'action des prix dans un métal précieux. Les produits ETF les plus populaires pour cette classe d'actifs sont le GLD et l'IAU qui reproduisent l'action des prix en or. Le SLV est un ETF qui suit le prix de l'argent et PPLT est en corrélation avec le prix du platine. De plus, il existe de nombreux produits ETN dans le monde des métaux précieux.
Certains augmenteront lorsque les prix des métaux spécifiques augmenteront et d'autres augmenteront lorsque les prix de ces métaux chuteront. Les produits ETN à effet de levier amplifient l'action des prix sur les métaux précieux sous-jacents. Ces véhicules sont plus bas sur la pyramide car ce sont des instruments dérivés basés sur d'autres dérivés tels que les contrats à terme et les contrats d'options sur métaux précieux.
Actions minières
Une autre façon d'investir dans les marchés des métaux précieux est d'acheter des actions de sociétés engagées dans l'extraction et la production de métaux physiques. Ces stocks ont tendance à augmenter lorsque les prix des métaux se déplacent plus et tombent lorsqu'ils se déprécient. Cependant, ceux qui achètent des actions minières assument des risques supplémentaires en plus des prix des métaux.
L'achat d'un stock minier de métaux précieux est un pari sur la gestion et les propriétés productives spécifiques d'une entreprise. S'il y a un problème avec l'un ou l'autre, le prix du stock pourrait diverger de l'action dans les métaux sous-jacents. Parfois, les actions minières surperforment l'action des prix des métaux précieux, et parfois ils sous-performent.
Lors de la sélection d'un instrument dans le monde des métaux précieux, il est important de faire vos devoirs. La voie la plus directe pour l'investissement passe par le marché physique, mais les autres véhicules offrent des degrés variables de facilité et de liquidité pour l'entrée et la sortie des positions. La chose à retenir est de comprendre ce que vous achetez et vendez et le risque de votre contrepartie.