3 questions à répondre avant d'acheter votre premier investissement

Obtenez la Fondation juste avant de construire votre portefeuille

Une question que les nouveaux investisseurs me posent souvent est la suivante: «Comment puis-je constituer le meilleur portefeuille d'investissement possible? Le problème de l'enquête, aussi bien intentionnée soit-elle, est qu'il n'y a pas de «meilleur» portefeuille parce que chaque individu et chaque famille a ses propres opportunités, risques, capacités et tempéraments émotionnels. Ce qui fonctionne pour votre voisin ou votre frère pourrait ne pas fonctionner pour vous.

En fait, ce qui fonctionne pour vous dans votre vingtaine pourrait ne pas fonctionner quand vous avez 70 ans et penser à mettre en place des fonds en fiducie pour vos petits-enfants.

Voici trois questions que vous devriez considérer avant même de commencer le processus de construction de votre portefeuille de placements.

Dans quelles classes d'actifs allez-vous concentrer vos fonds et pourquoi?

Chaque classe d'actifs se comporte différemment. C'est la raison pour laquelle une stratégie d' allocation d'actifs est si importante. Équilibrer les avantages concurrentiels et les inconvénients de chacune de ces classes d'actifs, tout en tenant compte du besoin que vous avez de flux de trésorerie stable, éclairera votre décision sur la façon d'employer l'argent que vous mettez à travailler entre eux.

Voulez-vous donner la priorité aux flux de trésorerie sur la croissance à long terme?

Même au sein des catégories d'actifs, certains investissements réinvestissent leurs bénéfices dans une expansion future, tandis que d'autres distribuent la plus grande partie du revenu sous la forme de distributions en partenariat ou de dividendes en espèces. L'un fournit de l'argent que vous pouvez utiliser aujourd'hui, l'autre peut signifier une récompense bien plus importante plus tard. En outre, même les sociétés qui versent des dividendes peuvent être un véhicule de croissance à long terme si vous décidez de réinvestir les dividendes en plus d'actions; Au fil des décennies, la différence entre réinvestir et ne pas réinvestir le revenu de dividende est énorme.

C'est un investisseur très différent qui devient propriétaire d'une entreprise comme Kraft Foods, qui est grande, diversifiée et à croissance lente, donc elle paie la plus grande partie de son revenu et celle qui devient propriétaire en Amazonie, qui a gardé ses liquidités pour se développer dans des appareils de lecture électronique, des films numériques, de la musique numérique, des produits d'épicerie, des ampoules et des chaussures.

La même chose vaut pour les investissements immobiliers. Certains projets, en particulier ceux qui utilisent l'effet de levier ou impliquent le développement de nouveaux projets, pourraient nécessiter beaucoup de flux de trésorerie pour préserver l'équité, mais peuvent finalement rapporter gros, tandis que d'autres n'offrent pas beaucoup de possibilités de réinvestissement, comme un immeuble d'habitation rentable mais enclavé qui ne peut être étendu.

Quel est votre besoin de liquidité?

La liquidité est si importante qu'elle vient même avant d'avoir un bon rendement. Quels sont vos besoins en liquidités? Quelle est la probabilité que vous aurez besoin d'exploiter la richesse que vous avez mis de côté? Si vous n'avez pas au moins un horizon de cinq ans, la plupart des actions et des biens immobiliers (autres que les opérations spéciales ou l'arbitrage) sont hors de question.

Certains investisseurs suivent des règles générales, comme garder toujours au moins 10% de leur portefeuille en équivalents de trésorerie pour des raisons de liquidité. Dans le cas contraire, opter pour des actifs moins liquides à des allocations plus élevées, telles que ne jamais garder moins de 25% des fonds dans des obligations de haute qualité. La bonne réponse dépend du prix que vous pouvez obtenir à ce moment-là et de l'objectif que vous avez pour votre portefeuille.