Tout comme les particuliers, les entreprises peuvent faire faillite. Les règles sont un peu différentes selon le type d'entité et le chapitre sous lequel l'entité dépose.
Dans cet article, nous aborderons les quatre types de faillite les plus courants et donnerons un aperçu de la façon dont les entreprises sont traitées dans chacune d'entre elles.
Pour mettre en perspective les faillites d'entreprises, voici une ventilation du nombre de dossiers de faillite classifiés «affaires» et «affaires non déclarées» déposés au cours de l'année civile 2016.
| Type de cas | Cas d'affaires | Affaires non commerciales |
|---|---|---|
| Chapitre 7 | 15 033 | 475 846 |
| Chapitre 11 | 6,174 | 1,118 |
| Chapitre 12 | 461 | --- |
| Chapitre 13 | 2,259 | 294 396 |
| Total | 24 114 | 770 856 |
Comme l'attestent les chiffres, il y a près de deux fois et demie le nombre de dossiers de faillite au sens du chapitre 7, car il existe des affaires au chapitre 11.
La forme de l'entreprise a une incidence sur le choix du chapitre de la faillite
Le type de faillite déposée dépend en partie de la forme de l'entreprise. Une entreprise individuelle est une entreprise appartenant à un individu en son propre nom. Par exemple, Fred Toomey, d / b / a (faisant affaire sous le nom) Fred's Landscaping Service.
L'entreprise est considérée comme une extension de l'individu. Une entreprise individuelle ne peut pas déposer un dossier de faillite en dehors du propriétaire. D'un autre côté, un partenariat est considéré comme une entité distincte des partenaires (qui peuvent être des sociétés, des particuliers ou même d'autres partenariats). Une société est une entreprise appartenant à une ou plusieurs autres entités, particuliers ou autres sociétés.
La participation est représentée par des actions.
Chapitre 7 Faillite
Le chapitre 7 est également appelé banqueroute ou faillite de liquidation. C'est sans doute le chapitre de la faillite le plus disponible. Cela prend généralement moins de temps du début à la fin, et il est moins coûteux de poursuivre. Il est utilisé par les entités commerciales et les particuliers. Les entreprises individuelles peuvent déposer le chapitre 7, mais seulement sous le nom de son propriétaire, comme le Fred Toomey précité, faisant affaire sous le nom de Fred's Landscaping.
Les partenariats et les sociétés déposeront également le chapitre 7, mais avec un résultat différent. Partenariats et sociétés ne reçoivent pas une décharge de dettes . Ils n'exemptent pas non plus les biens pour obtenir un «nouveau départ». En fait, une action en vertu du chapitre 7 déposée par une société de personnes ou une personne morale devrait être une liquidation totale. L'affaire du chapitre 7 sert de véhicule ordonné pour liquider les actifs et payer le plus de dettes possible. Tout cela est fait sous la protection du tribunal de la faillite et empêche une course au palais de justice, ce qui favorise les créanciers plus importants avec plus de sophistication et de ressources. À la fin de l'affaire, l'entité qui a déposé la faillite n'existera plus, même si ses actifs, et même son nom, sa liste de clients et son achalandage pourraient avoir été vendus.
Presque tous les débiteurs du Chapitre 7 cherchent à acquitter leurs dettes. La décharge leur permet d'avoir un «nouveau départ» et de poursuivre leur vie. Avec la plupart des débiteurs d'affaires, il n'y a pas de nouveau départ parce que l'entreprise cesse d'opérer, que les activités commerciales d'un propriétaire unique cesseront dans un chapitre 7 dépend du type d'entreprise. Pour un débiteur qui fait affaire sous son propre nom, comme un consultant, un écrivain ou un avocat, le débiteur ne sera pas obligé de cesser d'utiliser ses dons et ses compétences à titre de pigiste ou de créer son entreprise. »Susan Weiss , écrivain et éditeur ".
Une autre raison pour laquelle il est important de déterminer le caractère commercial de l'affaire dès le départ est de déterminer si le débiteur individuel sera tenu de passer le test des ressources.
Le test des ressources est conçu pour indiquer si le chapitre 7 est approprié pour un débiteur individuel ou si l'individu peut se permettre d'effectuer des paiements au moyen d'un plan de paiement du chapitre 13 . Si au moins 50% des dettes du débiteur sont des dettes commerciales, le critère des ressources ne s'applique pas.
Le syndic , qui est nommé par le tribunal de la faillite, est chargé de rassembler et de préserver les actifs et de superviser la liquidation de ces actifs. Cela peut entraîner la fermeture immédiate d'une société, mais cela pourrait également signifier que le syndic prendra en charge la société et la maintiendra en activité si cela signifie que le syndic peut maximiser les actifs disponibles pour satisfaire les réclamations des créanciers.
Le syndic sollicitera ensuite les créances des créanciers et émettra le paiement conformément à un plan de priorité énoncé dans le code de la faillite. Chaque catégorie de créanciers doit être payée en totalité avant que tout produit puisse être utilisé pour payer une classe inférieure. Les réclamations administratives - celles qui découlent du dépôt de la faillite lui-même - sont payées en premier. Les réclamations administratives pourraient inclure une commission immobilière pour la vente de biens, le coût de la préparation d'une voiture à vendre, ou des frais de comptabilité, et des taxes.
Les créances garanties sont payées à la vente de leur garantie. Les créances générales non garanties sont ensuite payées au prorata . Si un produit est disponible après que toutes les créances générales non garanties ont été payées, alors seulement le propriétaire ou les actionnaires seront payés.
Chapitre 13 Faillite
L' utilité du chapitre 13 est limitée aux entreprises car elle n'est disponible que pour les entreprises individuelles Les sociétés et les sociétés de personnes ne peuvent pas déposer un dossier au chapitre 13, bien que les partenaires qui sont des particuliers puissent déposer indépendamment du partenariat. Lorsque les particuliers déposent le chapitre 13, tout intérêt de société ou de société de personnes appartenant au débiteur n'est rien d'autre qu'un actif du débiteur. Le chapitre 13 n'affectera pas directement l'actif.
La faillite du chapitre 13 permet une réorganisation de la dette. Dans un chapitre 13, le débiteur propose un plan mensuel de remboursement des dettes sur une période de trois à cinq ans. Un plan du chapitre 13 peut durer un maximum de 60 mois.
Il est probablement évident que la faisabilité d'un plan d'affaires du chapitre 13 dépend du revenu de l'entreprise. Le fiduciaire du chapitre 13 examinera les antécédents de revenu de l'entreprise pour déterminer si le revenu peut soutenir le débiteur et les paiements nécessaires au chapitre 13. Pour en savoir plus sur le fonctionnement du Chapitre 13, consultez ces articles:
Vivre avec un cas de chapitre 13
Quand envisager de produire en vertu du chapitre 13 au lieu du chapitre 7
Chapitre 12 Faillite
Le chapitre 12 est la forme la plus récente de la faillite. Il a été promulgué en 1986 pour lutter contre les conditions économiques qui étranglaient les petites exploitations agricoles et de pêche.
Le chapitre 12 est réservé à ce que l'on appelle souvent l'agriculteur familial ou le pêcheur de la famille, bien que cela soit un peu trompeur, car le chapitre 12 peut être déposé par des sociétés ou des sociétés de personnes. Il existe des restrictions sur la dette et le revenu, mais le chapitre 12 est disponible pour les entités ayant un revenu annuel régulier, même si le revenu est saisonnier. Dans le cas contraire, le chapitre 12 fonctionne de la même manière qu'une affaire du chapitre 13, avec plus de liberté dans la structuration du plan de remboursement autour de la nature saisonnière de l'entreprise.
Pour être admissible au chapitre 12, un débiteur agricole doit au moins 50% de sa dette à des opérations agricoles. Un débiteur de pêche devra au moins 80% de sa dette sur les opérations de pêche. tirer au moins 50% de ses revenus des activités agricoles. Si le débiteur est un pêcheur, au moins 80% du revenu provient de la pêche. Pour les agriculteurs et les pêcheurs, le moût doit obtenir au moins 50% de leurs revenus de l'agriculture ou de la pêche.
Chapitre 11 Faillite
Le chapitre 11 est souvent ce que les gens pensent quand ils entendent le terme «faillite d'entreprise». Bien que le chapitre 11 soit davantage utilisé dans le contexte commercial, il n'est pas limité à l'utilisation par les entreprises. Certaines personnes déposent un chapitre 11 pour réorganiser leur dette soit parce qu'elles dépassent les limites de la dette imposées au chapitre 13, soit parce qu'elles ne veulent pas être limitées par la stricte structure de paiement du chapitre 13. Pour rendre les choses un peu plus faciles, le code de la faillite a des règles spéciales pour simplifier le processus pour les petites entreprises. D'une façon ou d'une autre, le chapitre 11 est très laborieux pour le débiteur et ses professionnels (avocats, comptables, etc.) et donc très coûteux à traverser avec succès.
Dans une affaire relevant du chapitre 11, le débiteur réorganise ses dettes sous l'œil vigilant du tribunal des faillites, mais le débiteur est responsable de ses activités quotidiennes. Le débiteur est appelé débiteur en possession de ses biens et sert de fiduciaire.
Le débiteur-occupant poursuit ses activités pendant qu'il étudie les détails de la restructuration de la dette. Cela peut changer, cependant. Si nécessaire, un créancier ou le syndic américain peut demander qu'un syndic soit nommé. Le débiteur peut également utiliser le chapitre 11 comme moyen de liquidation par ses propres moyens ou avec l'aide d'un fiduciaire.
Le débiteur est dit «en possession» parce qu'il continue ses opérations quotidiennes sous la supervision du tribunal, mais il n'est pas tenu d'obtenir l'autorisation du tribunal pour chaque détail de ces opérations. Le débiteur doit obtenir l'autorisation du tribunal pour des activités inhabituelles comme l'achat ou la vente de biens immobiliers et d'autres biens, si ce n'est pas l'affaire ordinaire du débiteur, les licenciements et autres actions importantes du personnel et la conclusion de conventions de financement.
Le Trustee américain est une branche du ministère de la Justice qui supervise certaines opérations de faillite. Ce bureau supervise les activités des administrateurs individuels du chapitre 7, du chapitre 13 et du chapitre 12. Il fournit également une supervision similaire des débiteurs du chapitre 11. En fait, il facture des frais trimestriels au débiteur pour le privilège d'être surveillé par le fiduciaire américain.
En outre, dans la plupart des cas du chapitre 11, le tribunal constituera un comité de créanciers de créanciers intéressés à partir de la liste des 20 principaux créanciers non garantis du débiteur. Le comité est chargé de surveiller l'affaire et de représenter les intérêts de tous les créanciers non garantis. Ceci est fait aux frais du débiteur en ce que toutes les dépenses engagées par les créanciers pour servir sur le comité et par leurs professionnels approuvés comme les avocats, les examinateurs, sont couverts par le débiteur comme une dépense administrative.
L'objectif du débiteur du Chapitre 11 est de proposer et d'obtenir l'approbation d'un plan de réorganisation. Le plan changera presque toujours les termes que le débiteur et les créanciers ont utilisés en dehors du chapitre 11. Les créanciers sont divisés en classes. Chaque classe serait située de manière similaire. Par exemple, tous les fournisseurs non garantis pourraient être placés dans la même classe. Les détenteurs d'obligations pourraient être dans une classe. Tous les prêteurs de véhicules pourraient être dans une classe. Certains créanciers pourraient être suffisamment inhabituels pour justifier une catégorie distincte. Par exemple, le prêteur hypothécaire sur l'usine de fabrication du débiteur, ou le prêteur qui fournissent l'affacturage sur les comptes débiteurs du débiteur.
Approbation finale devant la Cour
Pour qu'un plan soit adopté par le tribunal de la faillite, le plan doit d'abord être soumis aux créanciers, qui sont autorisés à voter pour savoir s'ils l'acceptent ou non. Au moins une classe avec facultés affaiblies doit voter pour accepter le plan. Une classe avec facultés affaiblies est celle dans laquelle les droits du créancier ont été changés à son détriment (taux d'intérêt abaissé, durées plus longues, paiement partiel, etc.) Il existe des règles particulières pour le nombre de créanciers à accepter et le crédit par le montant de la dette qu'il représente. Pour qu'un groupe vote en faveur d'un plan, au moins la moitié et le tiers de la dette doivent l'approuver.
Une fois que les créanciers ont voté, le tribunal de la faillite a le dernier mot sur l'approbation du plan.
Une fois que le plan est confirmé par le tribunal, le débiteur va se mettre en conformité avec les termes du plan. Le débiteur restera généralement sous l'œil vigilant du tribunal au moins jusqu'à ce que le plan a été substantiellement consommé, même s'il reste encore des années avant que tous les paiements de la dette soient effectués.