Investir dans Penny Stocks est presque toujours une mauvaise idée

Des risques élevés et des pertes importantes attendent la plupart des investisseurs

L'une des erreurs les plus constantes d'une minorité significative d'investisseurs inexpérimentés est attirée par un type de stock commun connu sous le nom de penny stocks. À première vue, les raisons de cet appel (ultimement dangereux) sont légion, mais presque toujours le fait que les penny stocks semblent fluctuer énormément dans le prix, ce qui, ils se convainquent, devrait conduire à une opportunité de générer un rendement très élevé rapidement.

Malheureusement, comme pour toutes les choses de la vie, la vérité n'est pas si simple. En fait, il s'avère souvent être exactement le contraire, car les stocks de penny peuvent effacer vos économies en un clin d'œil.

Comment est-ce possible? Qu'il s'agisse de spreads acheteur / vendeur importants ou d'une illiquidité qui peut compliquer l'entrée ou la sortie d'une position, les penny stocks sont confrontés à des dangers que même les investisseurs les plus expérimentés évitent. Cet aperçu a été rédigé pour vous aider à comprendre certains des plus grands risques. À tout le moins, vous devriez partir avec la compréhension que l'achat de ces titres a plus en commun avec les machines à sous à Las Vegas que d'un programme d'investissement discipliné. En moyenne, vous risquez de perdre d'importantes sommes d'argent qui vous ramèneront à la création d' un revenu passif afin que vous puissiez vivre de l'argent généré par votre portefeuille.

Que Penny Stocks sont

L'expression «penny stock» est utilisée pour décrire les actions d'une société qui se négocient pour de très faibles montants - généralement entre 0,01 et 2,00 $ environ, bien qu'il n'y ait pas de règles précises et précises.

Certaines institutions considèrent les stocks de penny tout ce qui négocie pour moins de 5,00 $ par action. Ces sociétés ont souvent, mais pas toujours, de très petites capitalisations boursières , peu ou pas de profits et un minimum d'opérations. Ils négocient presque toujours sur les marchés roses ou sur les marchés hors cote, car aucune bourse respectable ne leur permet d'être cotés.

Dans de rares circonstances, les anciens géants de premier ordre peuvent tomber de leurs sommets élevés, devenant penny stocks . La dernière fois que cela s'est produit à grande échelle, c'était pendant la grande récession de 2008-2009, lorsque de nombreuses institutions financières et banques d'investissement ont fait faillite après avoir été surendettées. Ceux qui n'ont pas fait faillite mais qui voulaient conserver un semblant de respectabilité ont été forcés de subir des divisions d'actions inversées pour maintenir leurs cours au-dessus des seuils de penny stock.

Pourquoi les gens sont-ils attirés par l'investissement dans des actions Penny?

La raison pour laquelle la plupart des gens semblent être attirés par l'investissement dans les stocks de penny est parce que ces entreprises fluctuent énormément dans de très courtes périodes de temps. En une seule semaine, les actions pourraient passer de 0,25 $ à 1,50 $. L'investisseur naïf pense: «Wow, si j'avais mis 10 000 $ dans ce jeu, j'aurais pu le transformer en 60 000 $ presque instantanément! C'est une illusion, ne vous y trompez pas.

Contrairement aux actions de premier ordre qui bénéficient d'une liquidité importante, certaines de ces sociétés pourraient ne pas avoir d'acheteurs ou de vendeurs pendant des jours à la fois. Si vous deviez construire une position à 0,25 $, alors allez la vendre à 1,50 $ lorsque ce prix apparaîtra sur votre relevé de courtage , il n'y aura peut-être pas d'acheteurs!

Vous pourriez mettre un ordre de vente et rester assis là, jour après jour, sans rien faire. Pour illustrer ce point, j'ai choisi au hasard un stock de penny à utiliser comme un exemple du monde réel. Dans le but de protéger les ignorants, je rédige le nom et le symbole de cette firme. Voici les données pertinentes:

Si vous avez acheté les actions à 0,15 $ ce matin, puis essayé de les vendre à 0,18 $ cet après-midi, vous n'auriez probablement pas pu le faire. La valeur réelle du nombre total d'actions échangées entre les mains varie chaque jour, en moyenne de 239,56 $ à 1 317,58 $. Si vous vous présentez avec 5 000 $ ou 10 000 $, vous ne pourriez pas obtenir votre commande sans offrir un prix substantiellement supérieur au marché actuel parce qu'il n'y a pas beaucoup de vendeurs qui attendent de vider leur stock.

Vous pourriez avoir à mettre dans un ordre à 0,20 $ ou 0,25 $ pour attirer leur attention.

Le contraire est vrai si vous étiez vendeur. Si vous aviez accumulé un poste d'une valeur de 10 000 $, vous auriez à passer beaucoup, plusieurs jours à vendre un tout petit peu à la fois, sauf si vous vouliez faire baisser considérablement le prix. Sinon, vous pourriez mettre tout le bloc sur le marché pour un prix beaucoup plus bas - disons, le laisser tomber à 0,12 $ par action - et espérer que quelqu'un est intervenu et vous l'a acheté.

En plus de cela, si vous avez délibérément tenté d'influencer le prix de l'action en passant des ordres de manière abusive, vous allez très vite être pris par la Securities and Exchange Commission, vous devrez faire face à d'importantes amendes. hors du processus, et, si vous avez commis un péché particulièrement flagrant, peut-être même aller en prison ou être interdit de travailler dans l'industrie des valeurs mobilières pour le reste de votre vie!

Il n'y a tout simplement pas besoin de négocier Penny Stocks

La réalité de la situation est qu'il n'y a aucune raison intelligente qu'un investisseur a besoin de négocier des stocks de penny ou de les détenir dans n'importe quel type de portefeuille. Les risques sont simplement trop importants pour compenser les avantages perçus. Bien que cela puisse sembler ennuyeux, un fonds indiciel diversifié et à faible coût est un choix supérieur pour de nombreux nouveaux investisseurs. Dans la quasi-totalité des périodes de 25 ans, avec réinvestissement des dividendes , une telle philosophie d'investissement a généré des rendements nominaux avant impôt de près de 10% par an, entraînant d'importantes augmentations de la richesse réelle au fil du temps.

Le solde ne fournit pas de services fiscaux, d'investissement ou financiers ni de conseils. L'information est présentée sans tenir compte des objectifs d'investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière de tout investisseur spécifique et pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne représentent pas les résultats futurs. L'investissement comporte un risque, y compris la perte éventuelle du capital.