Une parabole sur la puissance de la composition
Imaginez qu'il y a soixante ans, en 1950, une famille comme la vôtre aux États-Unis a acheté une franchise Dairy Queen. Nous appellerons cette famille The Smiths. Ils ont mis en place une petite entreprise appelée Smith Family Holdings pour exploiter cette franchise.
Leur petite entreprise fournit une vie confortable.
Grâce à des années de travail acharné, il devient enraciné dans le tissu de la communauté, représentant tout ce qui est bon et juste au sujet de l'Amérique des petites villes. Il ne semble jamais y avoir beaucoup d'argent, mais il met de la nourriture sur la table et fournit de l'emploi, ce qui en vaut la peine malgré le mal de tête des employés, l'assurance et les dépenses en capital qui font inévitablement partie d'un petit Entreprise.
Un petit investissement se développe tranquillement
M. et Mme Smith décident qu'ils veulent investir pour l'avenir de leur famille, mais ils ne savent pas grand-chose sur la finance ou le marché boursier. Suivant les conseils de certains grands investisseurs de l'histoire, ils regardent ce qu'ils comprennent. Ils ont commencé à fouiller dans leurs affaires et à faire des recherches sur les entreprises qui leur fournissaient les produits qu'ils revendaient à leurs propres clients.
Les Smiths se rendent compte que, dans l'industrie de la crème glacée, la plupart des garnitures de bonbons sont produites directement ou indirectement par deux entreprises, Mars Candy et Hershey Foods.
Snickers, les tasses de beurre d'arachide de Reese, M & M, Butterfingers, Baby Ruth, et une foule de garnitures connexes, fournissent la saveur parfaite pour leurs clients. Ces produits se vendent également bien dans les supermarchés locaux, les cinémas et les stations-service. M. Smith pense que si quelqu'un aime un bar Snickers, il ne va pas s'écarter et cesser soudainement de le manger parce que c'est un «luxe abordable».
Malheureusement, M. Smith découvre que Mars a toujours été et demeure une entreprise familiale privée, de sorte qu'il ne peut pas investir dans cette entreprise. Hershey Foods, cependant, est très public. La famille Smith décide de mettre de côté 10 $ par semaine, ce qui est tout ce qu'ils peuvent se permettre.
Ils créent un petit programme de retraite familiale et adhèrent au régime d'achat d'actions direct de Hershey Foods, ce qui leur permet d'acheter des actions pour peu ou pas de commission directement de l'entreprise (presque toutes les grandes sociétés ont ces programmes). à propos d'eux parce que les courtiers veulent obtenir la commission sur les métiers). Ils ont toujours réinvesti leurs dividendes .
La famille Smith s'occupe de leurs affaires et, à la mort de M. et Mme Smith, l'entreprise familiale est transmise à leurs deux enfants, une fille nommée Susie Smith et un fils nommé Walter Smith, qui continuent de le diriger.
Les décennies passent, les enfants naissent, les membres de la famille meurent, les modes changent et le monde continue de tourner. Pendant tout ce temps, cette minuscule franchise de Dairy Queen en Amérique continue de fournir une vie décente à ses propriétaires, qui sont des gens fiers, travailleurs et honnêtes.
Cependant, pendant toutes ces années, la première Mme Smith a continué d'écrire le chèque de 10 $ chaque semaine au régime d'achat d'actions de Hershey Foods.
Après sa mort, sa fille, Susie Smith, a pris ses responsabilités et a rédigé ces chèques. Ils n'ont jamais augmenté le montant épargné chaque semaine, ce qui signifie que les 10 $ représentent maintenant moins que le coût d'un seul billet de cinéma!
Comme elle faisait partie d'un régime de retraite appartenant à la société, ni Susie ni Walter Smith ne prêtaient beaucoup d'attention au compte d'actions Hershey que leurs parents avaient initialement créé il y a toutes ces années. Ils pensaient que 10 $ par semaine était petit, alors ils espéraient que tout surplus restant quand ils se retireraient et vendraient le Dairy Queen serait un bon bonus; cerise sur le gâteau proverbial, fournissant un peu de sécurité supplémentaire.
Un jour, Susie et Walter, maintenant d'âge mûr avec leurs propres enfants, décident qu'ils ne peuvent plus diriger le restaurant. Les dépenses en immobilisations continuent d'augmenter, elles ne veulent pas s'engager dans un nouveau prêt commercial et elles estiment qu'il est temps de repartir à zéro.
Ils rencontrent le cabinet comptable qui a travaillé avec leurs parents pendant des décennies et commence le processus de liquidation.
Après avoir remboursé leurs factures et leurs dettes, les deux parties disposent d'un peu d'argent, 50 000 $, représentant principalement la valeur nette de l' immobilier . Outre les emplois que la franchise a fournis aux membres de la famille, il n'y a pas grand chose à montrer pour des années d'efforts et de travail acharné. Avec un mélange de tristesse et de soulagement, ce chapitre de la famille Smith a pris fin. Walter et Susie pensent qu'ils partageront les 50 000 $, chacun prenant 25 000 $, et qu'ils en finiront avec le secteur de la restauration pour toujours.
Ils vont rencontrer le cabinet d'expertise comptable qui s'occupe de la succession et des affaires de leurs parents depuis le tout début. Ils prennent leurs chèques de 25 000 $ et se lèvent pour partir. Alors qu'ils sortent du bureau, le comptable a l'air confus. "Où allez-vous? Nous n'avons toujours pas discuté du plan de retraite!" Dit-il à Susie et Walter. Pensant aux minuscules contributions hebdomadaires, Susie répond: «Vends tout, liquide-le et envoie-nous un chèque pour tout ce qui s'y trouve.
Le comptable se dirige vers un classeur, sort une déclaration et la lui tend. Comme Susie regarde la page, elle fait une double prise. Le programme de retraite de Smith Family Holdings, qui n'a jamais reçu plus de 10 $ par semaine en cotisations, contient maintenant 226 040 actions de Hershey Foods. À 47,20 $ par action, la valeur des avoirs de la famille est de 10 669 088 $. Hershey verse un dividende annuel de 1,28 $ par action, de sorte que le compte rapporte 289 331,20 $ avant impôt chaque année, soit 24 110,93 $ par mois, qui est réinvesti dans le plan visant à acheter encore plus d'actions de Hershey.
"Comment pourrions-nous ne pas savoir à ce sujet?" Walter demande. "Eh bien, étant donné que les placements sont détenus par votre entreprise, Smith Family Holdings, et qu'il s'agit d'un régime de retraite, aucun de ces revenus ou richesses n'a jamais été versé dans vos déclarations de revenus. parce qu'ils devaient des impôts sur les retraits, ils pensaient que plus longtemps l'argent resterait intact, mieux ce serait pour la famille.
La morale de l'histoire
Le point de cette histoire est que, avec suffisamment de temps, de petites sommes peuvent devenir de grandes fortunes en raison de la puissance de l' intérêt composé . Des actions , des obligations, des fonds communs de placement, de l'immobilier, des options, des œuvres d'art originales, des lave-autos ... ce ne sont rien de plus que des véhicules qui vous permettent de faire fructifier votre argent.
Tout propriétaire de petite entreprise qui a encore quelques dollars à la fin de la semaine détient le pouvoir de devenir riche dans ses mains. Cela revient simplement au taux de rendement qu'il peut gagner ou à la période pendant laquelle il peut laisser l'argent croître sans être dérangé. Ce n'est pas une science de fusée.
Ce que je ferais
Si j'étais dans la position originale de M. et Mme Smith, j'aurais établi des comptes avec plusieurs dizaines de compagnies que j'ai comprises - Hershey Foods, PepsiCo, la compagnie Coca-Cola, Tootsie Roll Industries et HJ Heinz, pour ne nommer que quelques. Je traiterais ensuite les économies hebdomadaires comme un projet de loi à payer. Si nécessaire, je le paierais en premier et je pousserais les autres factures (je ne plaisante pas - l'électricien devrait attendre d'être payé).
Imaginez si la famille Smith avait tous des emplois à l'extérieur et travaillait gratuitement au restaurant. Ils auraient pu prendre leur salaire et écrit un «salaire» à leurs plans d'achat d'actions directes. Dans ce cas, la famille aurait valu plus de 100 millions de dollars.
C'est l'une des raisons pour lesquelles je n'ai jamais pris un seul cent en salaires ou en traitements des entreprises en exploitation que je possède. Tout est réinvesti et je vis des redevances provenant de projets que j'ai créés pendant mes études. Nous vivons dans la plus grande économie de marché dans l'histoire de la civilisation humaine. Quiconque veut avoir le pouvoir de devenir riche. Ce n'est peut-être pas rapide, mais c'est simple.