Comment fonctionnent les comptes de courtage et les types d'investissements qu'ils peuvent détenir
Qu'est-ce qu'un compte de courtage? Comprendre la définition de base
Un compte de courtage est un type de compte imposable que vous ouvrez avec une société de bourse. Vous déposez des espèces dans ce compte soit en écrivant un chèque ou en le liant à un compte chèque ou d' épargne à votre banque. Une fois cet argent déposé, vous pouvez utiliser l'argent pour acquérir différents types de placements. En échange de l'exécution de vos ordres d'achat et de vente, vous payez généralement une commission au courtier.
Quels sont certains types de placements qu'un compte de courtage peut détenir?
Un compte de courtage peut contenir plusieurs types de placements, y compris, mais sans s'y limiter, les suivants:
- Les actions ordinaires , qui représentent des participations dans des entreprises.
- Les actions privilégiées , qui n'obtiennent généralement pas une réduction des bénéfices d'une entreprise, mais ont plutôt tendance à payer des dividendes supérieurs à la moyenne.
- Les obligations , y compris les obligations souveraines telles que les bons du Trésor, les obligations et les billets américains, les obligations de sociétés , les obligations municipales exonérées d'impôt et les obligations d'agences.
- Les fiducies de placement immobilier, ou REIT , qui représentent des pools d'actifs liés à l'immobilier, y compris certains types de spécialité, tels que les REITs d'hôtels, qui se concentrent sur la propriété et l'exploitation d'hôtels .
- Les options d'achat d'actions et autres dérivés, qui peuvent inclure des options d'achat et des options de vente qui vous donnent le droit ou l'obligation d'acheter ou de vendre un titre donné à un prix donné avant une date d'expiration.
- Les marchés monétaires et les certificats de dépôt , qui représentent soit la propriété dans des fonds de fonds communs de placement très liquides qui détiennent des placements en espèces et à revenu fixe ou des prêts que vous faites à une banque en échange d'un taux d'intérêt fixe.
- Les fonds communs de placement , qui sont des portefeuilles d'investissement regroupés détenus par de nombreux petits investisseurs qui achètent des actions dans le portefeuille ou une fiducie qui détient le portefeuille. Au lieu de négocier tout au long de la journée comme le font d'autres actifs, les commandes d'achat et de vente sont passées à la fin de la journée en une seule fois. Les fonds communs de placement comprennent des fonds indiciels .
- Fonds négociés en bourse, ou ETF , qui sont des fonds communs de placement, y compris les fonds indiciels, qui se négocient comme des actions.
- Master Limited Partnerships, ou MLP , qui sont des partenariats très complexes avec certains avantages fiscaux à certains types d'investisseurs.
Certains comptes de courtage vous permettront de détenir des parts dans une société à responsabilité limitée ou des parts de société en commandite dans une société en commandite , typiquement liée à l' investissement dans un fonds de couverture, ce qui peut être difficile pour les nouveaux investisseurs ou les plus pauvres . Toutefois, le courtier est susceptible de facturer des frais non négligeables pour avoir à faire face à des problèmes de titres non standard, comme ils sont parfois connus.
Quelle est la différence entre un compte de courtage en espèces et un compte de courtage en marge?
Lorsque vous ouvrez un compte de courtage, vous devez choisir entre ce que l'on appelle un type de compte en espèces et en marge.
Un compte de courtage en espèces est un compte qui vous oblige à déposer des espèces et des titres, en totalité, par règlement, afin de s'engager dans des transactions. La firme de courtage ne vous prêtera aucun argent. Par exemple, si le règlement de votre stock est de trois jours ouvrables et que vous vendez votre action aujourd'hui, même si l'argent apparaît immédiatement dans votre compte, vous ne pouvez pas effectuer de retrait tant qu'il n'est pas réellement arrivé après le règlement. D'autre part, un compte sur marge vous permet d'emprunter sur certains actifs du compte de courtage, le courtier vous prêtant de l'argent en échange d'un taux d'intérêt habituellement faible.
Je suggère généralement aux gens sérieusement envisager d'investir dans un compte de courtage en espèces pour plusieurs raisons. Premièrement, je crains que la réhypothécation ne soit un désastre majeur pour l'investissement .
C'est un sujet ésotérique mais que vous devriez connaître si vous avez un compte de courtage de marge. Deuxièmement, les comptes de courtage de marge peuvent entraîner des choses étranges avec la façon dont vous collectez des dividendes sur vos actions. Si les choses ne se déroulent pas exactement comme il faut, vous pourriez ne pas être admissible aux taux d'imposition des dividendes très bas et, au lieu de cela, être forcé de payer des taux d'imposition ordinaires qui peuvent être à peu près le double. Troisièmement, peu importe comment vous pensez que vous avez pensé une position à travers, l'utilisation de la marge peut se terminer par un désastre qui change la vie. Par exemple, à la fin de l'année dernière, j'ai fait une étude de cas sur mon blog personnel d'un homme qui s'est couché avec des capitaux propres de dizaines de milliers de dollars dans son compte de courtage et s'est rendu compte qu'il devait 106 445,56 $ à son courtier. Beaucoup d'autres individus et familles ont perdu une grande partie de leurs économies de toute une vie, et dans de nombreux cas, leur valeur liquidative totale ou plus, en achetant des actions d'une société appelée GT Advanced Technologies sur marge. Ça ne vaut pas le coup. C'est assez simple pour devenir riche si vous avez une période de temps assez longue et que vous laissez la composition fonctionner sa magie. Je pense que c'est une grave erreur d'essayer d'accélérer le processus au point de risquer de détruire ce que vous avez construit.
Pour ce que ça vaut, c'est l'un de ces domaines où je mets mon argent là où ma bouche est. Je suis tellement convaincue que Kennon-Green & Co., ma société mondiale de gestion d'actifs, dans tous les cas, sauf les plus éloignés, exigera que des comptes discrétionnaires soient gérés individuellement . Je ne me soucie pas de savoir si l'utilisation généralisée de la marge pourrait rendre l'entreprise plus rentable en raison de la base d'actifs plus importante sur laquelle nous pouvons imputer des frais de conseil en investissement , l'investissement de dividendes et l'investissement passif que nous pratiquons. à l'argent emprunté. C'est un risque idiot et je ne veux rien avoir à faire avec ça.
Y a-t-il des limites au montant d'argent que vous pouvez déposer ou conserver dans un compte de courtage?
Il n'y a aucune limite à la quantité d'argent que vous pouvez mettre dans un compte de courtage comme il y a avec un Roth IRA ou 401 (k) et, ainsi, il n'y a généralement aucune restriction sur quand vous pouvez accéder à l'argent sauf si vous achetez une sorte de sécurité restreinte ou actif. Selon votre situation fiscale personnelle et le type d'actif que vous détenez dans le compte de courtage, vous pourriez devoir des impôts sur les gains en capital, des impôts sur les dividendes ou d'autres taxes sur vos avoirs.
Une chose que vous voudrez peut-être considérer est la solidité financière de votre courtier et l'étendue de la couverture SIPC . C'est l'assurance qui donne le coup de pouce aux investisseurs lorsque leur maison de courtage fait faillite. Différents types d'actifs ont différents niveaux de couverture, et certains n'ont aucune couverture. Une autre alternative est d'envisager d'utiliser une société de courtage pour exécuter des transactions, mais la détention de vos titres par l'intermédiaire du système d'enregistrement direct, ou DRS .
Y a-t-il une limite au nombre de comptes de courtage que je peux avoir?
Il n'y a pas de limite au nombre de comptes de courtage que vous êtes autorisé à avoir. En fait, vous pouvez avoir autant ou aussi peu de comptes de courtage que vous le souhaitez et que les institutions vous permettent d'ouvrir. Vous pouvez avoir plusieurs comptes de courtage dans le même établissement, en faisant la distinction entre les actifs et la stratégie de placement. Vous pouvez avoir plusieurs comptes de courtage dans différentes institutions, en diversifiant vos relations et vos expositions.
Quelle est la différence entre un courtier à escompte et un courtier à service complet?
Un compte de courtage de service complet est un type spécial de compte de courtage où vous travaillez avec un courtier dédié qui vous connaît, votre famille et votre situation financière. Vous pouvez décrocher le téléphone et lui parler. Vous pouvez vous promener dans son bureau et régulièrement des réunions et discuter de votre portefeuille.
Une partie de la compensation pour ces types d'arrangement vient généralement des commissions de négociation ainsi au lieu de payer des taux de 5 $ à 10 $ à un courtier à escompte par métier, vous pourriez payer de 40 $ à 150 $ selon les circonstances. Bien que cela augmente les coûts, certains prétendent que cela incite également les investisseurs à maintenir leur position plus longtemps et à rester calmes pendant les effondrements du marché en ayant quelqu'un pour leur tenir la main. Vous devrez prendre une décision pour vous-même quelle approche fonctionne mieux pour votre tempérament.
Un courtier à escompte, en revanche, est généralement en ligne seulement ces jours-ci, peut-être avec quelques succursales à travers le pays. Tout est à peu près bricolage et vous devez exécuter vos propres métiers.
Certaines institutions financières offrent les deux modèles. Pour en savoir plus, lisez Est-ce qu'un courtier de service complet vous convient? .
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