Alors que les marchés à terme offrent des contrats standardisés pour des mois spécifiques, le LME est une bourse à terme, les contrats les plus activement négociés sur la bourse ne sont pas mensuels, mais plutôt pour une livraison de 90 jours à terme.
La LME est la bourse la plus productrice et la plus conviviale au monde car ses contrats sont faits sur mesure pour l'industrie; Les participants au marché peuvent effectuer ou prendre livraison chaque jour ouvrable de l'année en fonction de leurs exigences de couverture individuelles.
Les métaux de base sont les éléments constitutifs de la société
Les métaux de base sont les éléments constitutifs de la société. Les mouvements de prix signalent souvent une croissance ou une contraction économique mondiale. Par conséquent, ce secteur du marché des produits de base offre un aperçu des tendances économiques dans le monde. Pendant de nombreuses décennies, la Chine a été le plus important consommateur de métaux de base en raison de la croissance économique du pays. Cependant, un ralentissement de l'économie chinoise en 2015 a fait chuter un grand nombre de ces métaux à la fin de 2015 et au début de 2016 avant la reprise des prix.
Fin 2016, l'un des problèmes de l'élection présidentielle américaine était la reconstruction de l' infrastructure de la nation.
Donald J. Trump a été élu le 45ème président de la nation avec une formation en construction immobilière et le nouveau président a promis à la nation de devenir le constructeur en chef. La dernière fois qu'il y a eu un important projet d'infrastructure en Amérique, c'était dans les années 1950 sous l'administration Eisenhower.
Il est probable qu'une révision majeure des routes, des ponts et des centres de transport tels que les aéroports et les terminaux de train sera un objectif principal de l'administration Trump. En réponse à l'élection du nouveau président et de sa plate-forme, les prix de nombreux produits industriels, y compris les métaux de base, ont connu un rallye impressionnant. Chacun des métaux de base a ses caractéristiques et utilisations.
Cuivre
Le cuivre est une marchandise économique. Le principal producteur mondial de cuivre est la nation sud-américaine, le Chili. Le plus gros consommateur est la Chine. Le cuivre a de nombreuses qualités bénéfiques. Il ne corrode pas et est un supraconducteur d'électricité. La construction, la tuyauterie, la réfrigération, la climatisation, les batteries de cuisine, les ordinateurs et même certains médicaments nécessitent du cuivre.
L'alliage principal du métal est le laiton, est dans la production d'instruments de musique, de matériaux de construction, de bijoux, ainsi que certaines œuvres d'art. Le centre commercial pour le cuivre est le LME mais la division COMEX du Chicago Mercantile Exchange ( CME ) propose un contrat à terme standard dans le métal rouge. Le produit ETN en cuivre coté au NYSE est le symbole ETJ JJC iPath Bloomberg Copper Sub TR.
Aluminium
L'aluminium est peut-être le métal de base le plus liquide ; il échange le plus de volume sur le LME.
L'aluminium est le troisième élément le plus abondant dans la croûte terrestre. Le premier producteur et consommateur d'aluminium dans le monde est la Chine. La Russie et les États-Unis sont également les principaux pays producteurs. L'aluminium est un métal polyvalent et léger. Il a une myriade d'utilisations dans les automobiles, les motocyclettes, les pièces d'avion, les plaques d'immatriculation, les toits et les gouttières.
L'aluminium est également un ingrédient essentiel dans la production de cadres de fenêtres, peinture, canettes, plateaux, feuilles, bouchons de bouteilles, emballages de gomme et de bonbons, ampoules, lignes téléphoniques et électriques, équipements sportifs, additifs alimentaires et même aspirine. autres produits de consommation et de construction. Le LME propose à la fois des contrats à terme en aluminium et en alliage d'aluminium. Le produit ETN en aluminium qui se négocie sur le NYSE est le iPath Bloomberg Aluminium Sub TR ETN-Symbol JJU.
Nickel
Le nickel est un métal blanc argenté et lustré avec une légère lueur dorée et c'est l'un des métaux les moins liquides échangés sur le LME. Le prix du nickel peut être très volatil. L'une des principales propriétés du nickel est sa résistance à la corrosion. Le nickel est un métal qui est plaqué pour le fer et le laiton. Le nickel est ferromagnétique, tandis que les aimants puissants nécessitent du fer et des métaux des terres rares, les aimants de force intermédiaire utilisent du nickel.
Le nickel fait également partie de la production de pièces de monnaie, de verre, de piles rechargeables ainsi que de coffres-forts pare-balles. Les plus grands producteurs du monde sont la Chine et la Russie, mais le Japon, le Canada, l'Australie et la Norvège produisent également le métal. Cuba est un producteur de nickel. La Chine a été le principal consommateur de nickel dans le monde au cours des dernières décennies en raison de ses projets de construction d'infrastructures.
Le prix très volatil du nickel entraîne souvent le prix d'un mouvement de va-et-vient entre le report et le retour en arrière, du fait de la pénurie de l'offre et des conditions de saturation dans le métal. Le LME est la plaque tournante du commerce international du nickel. Le produit ETN en nickel négocié à la Bourse de New York est le symbole ETN JJN d'iPath Bloomberg Nickel Sub TR.
Conduire
L'un des premiers métaux découverts par les humains était le plomb. En Turquie, une statue de plomb remonte à 6500 av. L'Empire romain utilisait le plomb à de nombreuses fins, y compris les tuyaux, les garnitures de baignoire, les cosmétiques et les peintures, et même pour les aliments et les vins. Les Romains pensaient que le métal ajoutait de la saveur à la nourriture, ils cuisaient souvent dans des pots de plomb. Cependant, le plomb est un métal toxique et les toxines s'accumulent dans le corps au fil du temps. De nombreux membres de l'aristocratie romaine ont souffert d'empoisonnement au plomb, ce qui a conduit de nombreux historiens à croire que le plomb était l'une des causes du déclin de l'Empire romain.
De nos jours, la fabrication des piles est la principale utilisation du plomb, mais le métal est également utilisé pour certains alliages et dans la construction de réacteurs nucléaires. Certaines peintures artistiques et certains types de munitions contiennent encore le métal. Le plomb était un composant dans la production d'essence depuis de nombreuses années, car les propriétés du métal protègent contre le cognement du moteur. Cependant, aujourd'hui, de nombreux pays, y compris les États-Unis interdisent le plomb dans les carburants.
Le plus grand producteur de plomb au monde est la Chine, l'Australie, le Pérou, les États-Unis, le Canada et le Mexique. Les concentrés de plomb produisent de faibles pourcentages d'or et d'argent pendant le processus d'affinage pour produire le métal. Le plomb est un métal activement négocié sur le LME. Le produit ETN en tête qui est négocié sur le NYSE est le sous-symbole IPath Bloomberg Lead Sub ETN-Symbol LD.
Zinc
Le zinc est le troisième métal le plus échangé sur le LME derrière l'aluminium et le cuivre. Des siècles avant la découverte du zinc en tant que métal, les composés de laiton et de zinc nécessitaient des minerais de zinc dont on trouve encore beaucoup dans les agents médicinaux pour apaiser les plaies et les yeux endoloris.
L'utilisation principale pour le zinc va dans l'acier de galvanisation comme protection contre la corrosion. Le zinc est également un métal important en ce qui concerne l'industrie de la coulée sous pression et les applications de zinc laminé dans les gouttières, les toitures, les tuyaux, les pièces de monnaie et la production de composés.
La Chine est le premier producteur mondial et le Pérou, l'Australie, les États-Unis, le Canada et l'Inde fournissent également au monde une production importante de métal chaque année. La Chine est le premier consommateur de zinc en raison de la taille de la population du pays et de ses besoins en matière de construction d'infrastructures. Il n'y a pas de produits ETN spécifiques au zinc liquide aux États-Unis, mais le symbole du FNB PowerShares DB Base Metals ETF comprend du zinc ainsi que d'autres métaux de base négociés sur le London Metal Exchange.
Étain
L'étain est l'un des métaux les plus anciens connus de l'humanité. Ce sont les métaux les moins illiquides ou les moins échangés sur le LME. L'illiquidité de l'étain entraîne des fluctuations massives des prix et des périodes de pénurie et de surabondance. Quand il s'agit du marché de l'étain, les disponibilités sont soit un festin ou une famine chaque année.
La galvanoplastie nécessite une couche d'étain appliquée sur le cuivre, l'aluminium, l'acier ou d'autres métaux. Il y a beaucoup d'applications domestiques pour l'étain. Nous trouvons de l'étain dans de nombreuses solutions pharmaceutiques, des condensateurs dans des électrodes, des fils fusibles, des munitions, des fongicides et des pesticides, de la soudure et de l'étain. Même le dentifrice nécessite du fluorure d'étain comme composant de fabrication essentiel.
La Chine est le plus grand producteur d'étain au monde, mais l'Indonésie, le Pérou, la Bolivie et le Brésil sont également des fournisseurs importants de ce métal dans le monde. Les deuxièmes plus grandes réserves d'étain dans le monde sont en Malaisie; l'état de Penang est le centre des opérations massives d'extraction et de raffinage d'étain.
L'étain est un métal non toxique. Par conséquent, il a remplacé le plomb et d'autres éléments toxiques dans la fabrication de nombreux produits, y compris l'électronique et les munitions au cours des dernières décennies. La Chine est le premier consommateur mondial, mais les États-Unis, le Japon et la Russie sont tous des importateurs importants du métal. Le produit ETN en étain qui est coté à la bourse de New York est le iPath Bloomberg Tin Sub ETN-Symbol JJT.
Monnaie
Nous devrions tous être familiers avec les métaux de base car ils sont souvent les métaux utilisés pour produire de la monnaie ou des pièces de monnaie. L'un des problèmes liés à l'utilisation de certains métaux de base pour les pièces de monnaie est que les prix de ces métaux peuvent être si volatils que la valeur du métal contenu dans une pièce peut être supérieure à la valeur nominale de la pièce.
Les métaux de base sont les éléments constitutifs des infrastructures dans le monde entier. Si vous regardez autour de votre maison, il est probable que vous trouverez tous ces métaux critiques. Le cuivre est dans les tuyaux qui apportent de l'eau fraîche et fait également partie de votre ordinateur. L'aluminium est l'un des métaux primaires dans votre voiture et vos cadres de fenêtres. Vous trouverez du nickel dans les piles ou dans le coffre-fort où vous stockez des objets de valeur.
Le plomb est dans beaucoup de batteries et les chances sont qu'il y ait beaucoup d'étain dans votre boîte à fusibles ainsi que dans le système électrique de votre maison. À l'exception du cuivre, qui est coté au COMEX, le seul endroit qui offre des contrats de trading liquides et actifs dans les métaux de base est le LME. Cependant, il existe des produits ETF et ETN qui répliquent l'action des prix dans beaucoup de ces métaux importants.
Bien que peu d'investisseurs négocient directement des métaux de base, il est judicieux de surveiller attentivement l'évolution des prix et les tendances de ces métaux. Les métaux de base peuvent fournir certains des meilleurs indices quant à la force ou la faiblesse de l'économie mondiale. De plus, tant de sociétés dans lesquelles nous investissons ont besoin de cuivre, d'aluminium, de nickel, de plomb, de zinc ou d'étain dans leurs processus de fabrication. Lorsque le prix de ces métaux se déplace plus ou moins, il peut influencer le coût des marchandises vendues de ces sociétés conduisant à des gains plus ou moins élevés.