Lettre de crédit stand-by: Un plan de sauvegarde pour le paiement

Les lettres de crédit existent en plusieurs variétés. Une lettre de crédit de soutien offre encore plus de protection que les lettres de crédit standard dans les situations où un plan de sauvegarde est utile. Que le paiement soit pour un service complet ou une expédition de biens physiques, les choses peuvent mal tourner dans n'importe quelle transaction.

Qu'est-ce qu'une lettre de crédit de soutien?

Une lettre de crédit de soutien est un arrangement par lequel une banque garantit le paiement à un «bénéficiaire» si quelque chose ne se produit pas.

La banque émet un document décrivant les conditions dans lesquelles la lettre sera payée.

Les lettres de crédit stand-by, comme les lettres de crédit standard, sont utiles pour le commerce international ainsi que pour les transactions domestiques comme les projets de construction locaux.

Une lettre de crédit constitue une promesse d'une banque, qui est vraisemblablement une tierce partie désintéressée. Si le client de la banque ne fait rien (comme payer à temps, terminer un projet à temps ou satisfaire à certaines conditions d'un accord), la banque paie le bénéficiaire, et non le client qui a échoué. En fin de compte, les fonds proviennent du client qui demande la lettre de crédit, mais la banque est responsable de payer le destinataire.

Exemples

Garantie financière LOC: Un exportateur vend des marchandises à un acheteur étranger, qui s'engage à payer dans les 60 jours. Si le paiement n'arrive jamais (et que l'exportateur a besoin d'une lettre de crédit de soutien), l'exportateur peut percevoir le paiement de la banque de l'importateur.

La banque évalue le crédit de l'importateur avant d'émettre la lettre de crédit, et la banque estime que l'importateur remboursera la banque. Parfois, les banques exigent des garanties pour l'approbation. Ceci est un exemple de lettre de crédit "financière " .

Performance standby LOC: Un entrepreneur accepte de réaliser un projet de construction dans un certain délai.

Lorsque l'échéance arrive, le projet n'est pas complet. Avec une lettre de crédit de soutien en place, le client de l'entrepreneur peut exiger le paiement de la banque de l'entrepreneur. Ce paiement pourrait fonctionner comme une pénalité pour encourager l'achèvement à temps, le financement pour amener un autre entrepreneur à prendre en charge le milieu de projet, ou une compensation pour les maux de tête de traiter les problèmes. Ceci est un exemple de lettre de crédit stand-by «performance » .

Comment fonctionne le processus

  1. Jack et Jill font un marché. Peut-être que Jack est un importateur qui veut que Jill lui envoie 10 000 widgets en crédit ouvert, ou Jack pourrait être un entrepreneur promettant de construire un pont pour la ville de Jill d'ici août prochain.
  2. Jill ne veut pas prendre le risque que Jack ne tienne pas ses promesses, alors elle demande à Jack d'obtenir une lettre de crédit dans le cadre de leur contrat.
  3. Jack demande à sa banque une lettre de crédit de soutien. Parce qu'il a suffisamment de crédit et de garantie, la banque émet la lettre.
  4. La banque de Jack envoie la lettre à la banque de Jill.
  5. Jill examine la lettre de crédit pour s'assurer qu'elle est acceptable et décide de poursuivre l'entente.
  6. Si Jack ne remplit pas ses obligations, Jill soumet des documents à la banque de Jack comme requis par la lettre de crédit (en utilisant généralement sa banque ou d'autres banques comme intermédiaires).
  1. La banque de Jack paie Jill (encore, peut-être indirectement), et Jack devra rembourser sa banque.

Pour une démonstration visuelle du processus, consultez un exemple de déplacement de l'argent et des documents .

Pourquoi les lettres de crédit de soutien assurent la sécurité

En mettant une banque sur le crochet pour le paiement, la bénéficiaire peut être plus confiante qu'elle sera réellement payée. En utilisant une transaction d'exportation à titre d'exemple, il y a de nombreuses raisons que l'acheteur pourrait ne pas payer:

Une banque est financièrement plus stable que la plupart des acheteurs, et la banque ne s'occupe pas de litiges entre acheteurs et vendeurs.

Une lettre de crédit de soutien doit être payée aussi longtemps que le bénéficiaire répond aux exigences de la lettre et la banque est toujours en affaires.

Si le bénéficiaire s'inquiète de la stabilité financière de la banque émettrice, elle peut demander une lettre de crédit confirmée. Dans ce cas, une banque en fiducie du bénéficiaire garantit le paiement pour le compte d'une autre banque moins fiable.

Différences entre une lettre de crédit de soutien et d'autres lettres de crédit

Une lettre de crédit de soutien est semblable à une lettre de crédit standard (ou «commerciale»): La banque s'engage à payer un bénéficiaire tant que le bénéficiaire fournit des documents et répond aux exigences de la lettre de crédit. Alors, qu'est-ce qui rend uniques les lettres de crédit de soutien?

Plan de sauvegarde: Une lettre de crédit de soutien est un filet de sécurité. Comme la plupart des filets de sécurité, l'objectif est d'éviter de l'utiliser. Quand quelqu'un est payé avec une lettre de crédit de soutien, cela signifie que quelque chose s'est mal passé. D'un autre côté, avec une lettre de crédit commerciale, tout le monde a des espoirs et s'attend à ce que le paiement se fasse. Par exemple, cela pourrait signifier qu'un exportateur a livré avec succès un envoi à un importateur.

Aspect lié à la performance: Les lettres de crédit de soutien sont également uniques car elles peuvent inclure une composante de performance ou une performance négative, si vous préférez. Si un service n'est pas effectué, le bénéficiaire est payé.

Dans le pays: Les lettres de crédit standby sont fréquemment utilisées pour les transactions domestiques. Ceux-ci pourraient inclure tout de la construction de projets pour obtenir des services d'électricité. Les lettres de crédit commerciales sont populaires pour le commerce international.

En plus des lettres de crédit de soutien, plusieurs autres types de lettres de crédit existent.

Comment obtenir une lettre de crédit de soutien

Si vous avez besoin d'une lettre de crédit, demandez à votre banque d'en émettre une. Vous avez probablement besoin de travailler avec quelqu'un dans la division commerciale de la banque ou dans le département du commerce international. Assurez-vous de prendre beaucoup de temps pour comprendre le fonctionnement du processus et dans quelles circonstances vous serez responsable du paiement. Demandez à un avocat d'examiner les documents avec vous.

Si vous voulez que quelqu'un d'autre utilise une lettre de crédit de soutien, demandez-la dans le cadre de votre convention et insistez pour obtenir une lettre de crédit irrévocable . Assurez-vous de travailler en étroite collaboration avec votre banque et vos avocats pour comprendre ce que vous devez faire pour percevoir le paiement. Les lettres de crédit sont notoirement complexes et il est difficile de répondre à toutes les exigences. Si vous ne répondez pas exactement à toutes les exigences, vous ne serez pas payé.