Il est presque toujours une erreur de prendre un prêt 401 (k) contre votre retraite
1. 401 (k) Les prêts sont normalement une très mauvaise idée
Si vous êtes dans une situation difficile et avez besoin d'argent rapidement, l'idée d'un prêt 401 (k) peut être attrayante. Au lieu de payer des intérêts à deux chiffres à une société de cartes de crédit, vous pouvez vous payer des intérêts, contribuant ainsi plus efficacement à votre plan de retraite.
Cependant, il y a quelques prises importantes.
- Si vous perdez tout et devez déclarer faillite, habituellement, vos actifs de régime de retraite, comme un 401 (k), 403 (b) , IRA traditionnel , Roth IRA , SEP-IRA et Simple IRA sont protégés. Considérez-les comme des refuges ou des coffres-forts, que les créanciers ont du mal à toucher. Si vous commencez à perquisitionner votre 401 (k) pour tenter de sauver votre maison, cet argent est un jeu équitable pour les créanciers une fois qu'il est retiré du compte sous la forme d'un retrait ou d'un prêt pur et simple.
- Si vous perdez votre emploi ou changez d'employeur, votre solde de prêt 401 (k) entier est dû dans les 60 jours. Si vous ne pouvez pas le rembourser, l'argent est traité comme un retrait. Vous devez tous les impôts sur le revenu fédéral et étatiques sur elle, plus une taxe de pénalité supplémentaire de 10 pour cent si vous avez moins de 59,5 ans. Vous aurez de la chance avec 50 ¢ à 70 ¢ sur le dollar, ce qui signifie que vous allez avoir une énorme facture d'impôt au moment où vous vous retrouverez sans travail!
2. Tous les régimes 401 (k) ne vous permettent pas de prendre un prêt 401 (k)
Alors que la loi permet aux entreprises d'offrir des prêts 401 (k) dans leurs plans, elles ne sont pas tenues de le faire. En fait, certains employeurs s'opposent avec véhémence à l'idée même des prêts 401 (k) parce que la direction ou les propriétaires estiment que les actifs de retraite de ces comptes devraient être aussi sacro-saints que les actifs de retraite; tenu hors de portée et hors de la voie de la tentation.
De plus, certains régimes d'employeurs n'autorisent que des prêts 401 (k) à des fins spécifiques, comme l'achat d'une maison ou le paiement de frais médicaux.
Pendant la Grande Récession de 2008-2009, il n'était pas inhabituel pour moi de recevoir des lettres de lecteurs furieux, demandant ce qu'ils pouvaient faire à propos d'une telle situation. La plupart du temps, ces personnes vivaient au-delà de leurs moyens et se retrouvaient maintenant incapables de rembourser leur dette de carte de crédit ou de payer leur hypothèque. Au lieu d'être intelligents et de déclarer faillite ou de forclusion, ils voulaient perquisitionner leurs actifs 401 (k) soit en effectuant un retrait immédiat, ce qui entraînerait des impôts réguliers plus une pénalité fiscale de 10% pour les moins de 59,5 ans , ou en prenant un prêt 401 (k).
Ne voulant pas remettre leur argent à l'IRS, la plupart ont opté pour ce dernier jusqu'à ce qu'ils découvrent que leur plan d'entreprise n'offrait pas de prêts 401 (k) pour cette situation - pour empêcher les gens d'hypothéquer leur avenir pour payer aujourd'hui. Certains m'ont écrit pour me demander s'ils pouvaient poursuivre leur employeur, convaincus que ce comportement n'était pas légal! Quand j'ai expliqué que vous n'avez pas le droit d'emprunter sur vos avoirs de retraite, seule l'option si votre employeur en faisait partie, ils ont été convaincus que c'était un autre moyen pour le «système» de les blesser, même mais ils étaient leur pire ennemi.
3. Le prêt maximum de 401 (k) est le moindre de 50 000 $ ou 50% du solde de votre compte
Même si vous avez des millions et des millions de dollars dans votre compte de retraite, le maximum de 401 (k) prêt que vous pouvez prendre est le moindre de 50% du solde de votre compte ou 50 000 $. Il n'y a pas d'exceptions. Si votre famille a un revenu très élevé, cela ne vous fera pas beaucoup de bien.
4. Votre répondant au régime contrôle le taux d'intérêt imputé sur votre prêt 401 (k)
Lorsque vous remboursez de l'argent emprunté à votre régime de retraite, vous devez payer des intérêts. C'est vrai, l'intérêt est payé à vous-même, ce qui signifie qu'il s'agit plus d'un transfert d'une poche à l'autre que c'est une dépense réelle, mais vous devez toujours trouver l'argent. Malheureusement, vous ne contrôlez pas le taux d'intérêt; le promoteur du régime le fait.
5. La loi établit la période de remboursement pour tous les prêts 401 (k)
Lorsque vous empruntez sur votre compte 401 (k), vous devez rembourser l'argent, avec intérêts, sur une période de 60 mois.
Cette période de cinq ans peut être prolongée pour ceux qui utilisent l'argent emprunté pour acheter une résidence principale, bien que dans la plupart des cas, un prêt 401 (k) ne sera pas aussi attrayant qu'un prêt hypothécaire traditionnel d'une banque locale.
Dans l'ensemble, il suffit de dire non à 401 (k) prêts
Alors que le plan 401 (k) peut être un excellent moyen d'épargner pour la retraite, la construction de richesse à travers des années de composition fiscale avantageuse, retirer de l'argent du compte peut être une énorme erreur, même si vous avez l'intention de rembourser les fonds.