Devriez-vous acheter un fonds indiciel total du marché boursier ou un fonds indiciel S & P 500?
Il y a aussi des erreurs à éviter dans l'indice boursier total par rapport au débat sur l'indice S & P 500.
Il est sage de comparer et de comparer les similitudes et les différences avant d'investir.
Le marché boursier total n'est pas une diversification «totale»
Lorsque les investisseurs peuvent être confus et / ou commettre des erreurs, beaucoup de fonds indiciels utilisent l'indice Wilshire 5000 ou l'indice Russell 3000 comme indice de référence ou, selon l' expression de Morningstar , comme l'indice «best-fit».
Le descripteur, «indice boursier total», peut être trompeur. L'indice Wilshire 5000 et l'indice Russell 3000 couvrent tous deux un large éventail d'actions, mais les deux sont essentiellement ou entièrement composés de grandes capitalisations, ce qui les rend fortement corrélés ( R-carré ) à l' indice S & P 500 .
En termes plus simples, un fonds boursier total n'investit pas vraiment dans le marché boursier dans son sens littéral. Un meilleur descripteur serait «large indice boursier à grande capitalisation». Beaucoup d'investisseurs font l'erreur d'acheter un fonds boursier total en pensant qu'ils ont un mélange diversifié d'actions de grande capitalisation, de moyennes capitalisations et de petites capitalisations dans un seul fonds.
Ce n'est pas vrai.
Choisir un indice pour bâtir un portefeuille diversifié
Un investisseur peut mieux capturer le marché boursier total, en supposant qu'ils veulent construire un portefeuille diversifié , en achetant des fonds communs de placement qui représentent séparément différents segments de marché. Par exemple, un investisseur peut investir dans 4 fonds ou plus, chacun représentant différentes catégories de fonds , tels que des actions à grande capitalisation, des actions à petite capitalisation, des actions étrangères et des titres à revenu fixe (obligations).
Pour la tranche d'actions à grande capitalisation, un investisseur aurait avantage à utiliser un véritable indice à forte capitalisation, comme l'un des meilleurs fonds indiciels du S & P 500, et à le constituer avec d'autres types de fonds.
En résumé, un fonds du marché boursier total ne saisit pas le marché boursier total; il capte une majorité du marché boursier des sociétés à grande capitalisation avec une représentation extrêmement faible des autres segments, tels que les actions à moyenne capitalisation et à petite capitalisation. Par conséquent, sa capitalisation boursière moyenne est de grande capitalisation, ce qui explique pourquoi il se comporte de la même manière que le fonds indiciel S & P 500.
Avertissement: Les informations sur ce site sont fournies à des fins de discussion uniquement, et ne doivent pas être interprétées comme des conseils d'investissement. Cette information ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat ou de vente de titres.