Nous avons choisi les meilleurs fonds indiciels obligataires pour acheter chez Vanguard et Fidelity
En fait, certains des avantages de l'investissement indiciel peuvent être plus importants avec les fonds obligataires qu'avec leurs cousins de fonds d'actions. Par exemple, de nombreux investisseurs obligataires qui cherchent un revenu voudront naturellement tirer le maximum de rendement de leurs fonds obligataires et les faibles dépenses inhérentes aux fonds indiciels contribuent certainement à cet effort.
Une autre supposition que de nombreux investisseurs font naturellement, ce qui n'est pas tout à fait vrai, est que tous les meilleurs fonds indiciels ne peuvent être trouvés que chez Vanguard Investments. Tandis que Vanguard est sans aucun doute le roi des placements à faible coût et que bon nombre des meilleurs fonds indiciels obligataires font partie de la gamme Vanguard , il reste encore une poignée de choix parmi les autres sociétés de fonds, principalement Fidelity Investments .
Donc, dans ce contexte, nous allons partager les meilleurs fonds indiciels obligataires dans différentes catégories, ce qui touchera tous les principaux types d'obligations .
Meilleurs fonds indiciels pour le marché obligataire total
Si vous recherchez un fonds obligataire de bonne qualité ou si vous avez besoin d'un solide portefeuille de titres à revenu fixe, le total des fonds obligataires est un choix judicieux. Voici quelques-uns des meilleurs:
- Indice Vanguard Total Bond Market (VBMFX): Le plus grand fonds obligataire du monde, VBMFX offre aux actionnaires une exposition à l'univers entier du marché obligataire américain, qui comprend plus de 8 500 obligations. Pour ce faire, VBMFX suit l' indice US Aggregate Bond de Barclay . Le ratio de dépenses pour VBMFX est à 0,16% et l'investissement initial minimum est de 3 000 $.
- Fidelity Total Bond (FTBFX): Bien que le fonds Total Bond de Fidelity ait un ratio de frais légèrement supérieur (0,45%) à VBMFX, la dépense supplémentaire peut en valoir la peine car FTBFX a historiquement affiché des rendements annualisés et des rendements plus élevés. Le fonds le fait en concentrant ses avoirs (environ 1 300 contre 8 500 et plus pour VBMFX) en obligations dans le Barclay's Aggregate, qui peuvent générer des gains et des rendements plus élevés. Cela rend un peu plus risqué que certains fonds indiciels obligataires, mais toujours un choix de haute qualité avec un potentiel de gains plus importants à long terme. L'investissement initial minimum pour FTBFX est de 2500 $.
Meilleurs fonds indiciels pour les obligations à long terme
Les fonds d'obligations à long terme ont tendance à mieux performer lorsque les taux d'intérêt baissent, mais si vous voulez ajouter un fonds d'obligations à long terme à votre portefeuille, les fonds indiciels peuvent être un bon choix. Vanguard et Fidelity ont de nouveau parmi les meilleurs fonds dans cette catégorie:
- Indice obligataire à long terme Vanguard (VBLTX): Si vous souhaitez obtenir une large exposition au marché obligataire à long terme, vous ne trouverez pas un meilleur choix que VBLTX. Le fonds réplique l'indice Bloomberg Barclays US Long Government / Credit Float Adjusted, qui comprend plus de 2 000 obligations, soit environ 60% d'obligations à long terme d'entreprise et 40% d'obligations du Trésor américain à long terme. Le taux de frais est faible à 0,16% et l'investissement initial minimum est de 3 000 $.
- Indice Fidelity des obligations du Trésor à long terme (FLBIX): Si vous recherchez une exposition élevée aux obligations du Trésor américain à long terme, FLBIX est l'un des meilleurs fonds indiciels pour faire le travail. Le fonds investit normalement au moins 80% de ses actifs dans l'indice Barclays Longue durée du Trésor américain. Les holdings sont plus concentrés et sont normalement d'environ 50 obligations. Le taux de frais est faible à 0,20% et l'investissement initial minimum est de 2 500 $.
Meilleurs fonds indiciels pour les obligations à court terme
Les obligations à court terme sont de bons choix pour les investisseurs qui recherchent un risque de marché relativement faible avec des périodes d'investissement inférieures à trois ans.
Les obligations à court terme ont également un faible risque de taux d'intérêt, ce qui signifie qu'elles peuvent être des idées d'investissement intelligentes lorsque les taux d'intérêt augmentent (les prix des obligations évoluent généralement dans la direction opposée des taux d'intérêt).
- Indice d'obligations à court terme Vanguard (VBISX): Si vous recherchez une exposition à faible coût à un large éventail d'obligations à court terme, VBISX est l'un des meilleurs fonds obligataires pour votre argent. Le portefeuille comprend environ 30% d'obligations d'entreprises et 70% d'obligations d'État américaines. Cette combinaison offre un équilibre entre risque et sécurité qui peut produire des rendements meilleurs que les fonds similaires qui investissent 10% des actifs dans les obligations d'État. Le taux de frais pour VBISX est de 0,16% et l'investissement initial minimum est de 3 000 $.
- Indice obligataire de trésorerie à court terme Fidelity (FSBIX): Comme son nom l'indique, FSBIX se concentre sur les bons du Trésor américain. Le portefeuille concentre les positions jusqu'à 80% des actifs. Les bons du Trésor ont généralement des rendements inférieurs à ceux des obligations de sociétés, mais le risque de marché est plus faible. Par conséquent, si vous recherchez une sécurité relative du capital dans une période de détention à court terme, FSBIX peut être un choix judicieux. Le taux de frais est de 0,19% et l'investissement minimum est de 2 500 $.
Meilleurs fonds indiciels pour les obligations internationales
Si vous cherchez à diversifier votre portefeuille de fonds obligataires au-delà des États-Unis, un choix judicieux consiste à utiliser un fonds indiciel qui investit dans des obligations étrangères.
- Indice Vanguard Total des obligations internationales (VTIBX): Pour les investisseurs qui souhaitent se diversifier dans des obligations étrangères avec un fonds indiciel, il n'y a vraiment qu'un seul bon choix et ce fonds de Vanguard l'est. VTIBX cherche à répliquer la performance d'un indice composé de différents types d'obligations, d'obligations d'État et d'agences étrangères et d'obligations d'entreprises, principalement de pays développés, mais aussi de certains pays émergents moins développés. Le ratio des frais est à la baisse à 0,17% et l'achat initial minimum est de 3 000 $.
Meilleurs fonds indiciels pour les types d'obligations alternatives
Il existe plusieurs catégories de niches d'obligations, mais quelques-unes sont disponibles en tant que fonds indiciels et méritent l'attention des investisseurs: les obligations exonérées d'impôt et les fonds de titres protégés contre l'inflation du Trésor (TIPS). Vanguard et Fidelity ont des choix plus remarquables ici:
- Indice des obligations exonérées d'impôt Vanguard (VTEBX): Ce fonds indiciel obligataire offre une vaste exposition aux obligations municipales, qui sont exonérées d'impôt au niveau du revenu fédéral. Certaines obligations municipales offrent également un revenu exempt d'impôt, mais elles doivent provenir des États et des municipalités où réside l'investisseur. Cependant, se limiter à un seul état réduit également le potentiel de rendements plus élevés et de meilleurs rendements à long terme. Par conséquent, un fonds indiciel d'obligations exonérées d'impôt diversifié comme VTEBX peut être un choix judicieux. Le ratio de dépenses est VTEBX est de 0,25 pour cent et l'achat initial minimum est de 3000 $.
- Fonds indiciel d'obligations protégées contre l'inflation Fidelity (FSIQX): Les obligations sécurisées contre l'inflation du Trésor (TIPS) peuvent servir de couverture contre l'inflation et FSIQX est l'un des meilleurs fonds TIPS . Le ratio des frais est extrêmement bas à 0,19% et l'achat initial minimum est de 2 500 $.
Une mise en garde sur les fonds indiciels obligataires avant l'achat
Les fonds indiciels obligataires sont d'excellents outils de diversification et peuvent battre les fonds gérés activement à long terme. Cependant, comme ils sont gérés de manière passive, les gestionnaires de portefeuille ne sont pas en mesure d'acheter et de vendre les titres à leur discrétion. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, cela peut être un facteur négatif, car le gestionnaire de fonds indiciels est obligé de détenir des obligations qui peuvent baisser davantage que des fonds similaires gérés activement.
En d'autres termes, si les prix des obligations sont sur le point de tomber d'une falaise, le gestionnaire de fonds indiciels obligataires est forcé d'aller au-delà de la falaise, tandis que le gestionnaire actif peut éventuellement éviter le pire de la chute.
Cela dit, de nombreux gestionnaires de fonds obligataires actifs ont commencé à prédire une hausse des taux d'intérêt, et une baisse correspondante des prix des obligations, dès 2010. Mais ils étaient la plupart du temps faux. Les obligations ne sont pas devenues négatives avant 2013, mais elles sont devenues plutôt positives jusqu'en 2017. Les fonds indiciels obligataires ont surclassé la plupart des fonds actifs entre 2014 et 2016.
L'essentiel est que même les gestionnaires de fonds professionnels ne peuvent pas prédire de manière précise et cohérente ce que les marchés feront à l'avance. C'est pourquoi les fonds indiciels sont souvent la meilleure idée d'investissement pour la plupart des investisseurs.
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