Planification successorale: La fiducie d'assurance-vie irrévocable (ILIT)

Un ILIT peut vous aider à éviter les taxes sur les successions

Beaucoup de gens ne savent pas qu'aux fins de l'impôt, leurs successions pourraient inclure le produit de leurs polices d'assurance-vie au moment de leur décès. Selon la valeur de la politique, cela pourrait inviter une facture d'impôt sur les successions. Mais c'est évitable. Ce n'est pas une règle absolue et il y a des façons de contourner cela.

Une option consiste à former une fiducie d'assurance-vie irrévocable , également appelée ILIT, pour prendre possession de la police.

Qu'est-ce qu'un ILIT?

Un ILIT est un type de fiducie de vie qui est spécifiquement mis en place pour posséder une police d'assurance-vie. Vous pouvez transférer la propriété d'une police existante à ILIT après sa création, ou la fiducie peut acheter la police directement.

Cependant, vous ne pouvez pas servir de fiduciaire de la fiducie. La fiducie doit être irrévocable, ce qui signifie que vous devez «financer», en plaçant la police dans sa propriété, et laisser de côté. Vous devez renoncer à tout droit d'apporter des modifications à la fiducie ou de la dissoudre.

Agir en tant que fiduciaire vous donnerait quelque chose appelé «incidents de propriété», vous permettant de garder le contrôle sur la politique. Mais votre conjoint, vos enfants adultes, un ami ou même une institution financière ou un avocat peuvent servir de fiduciaire pour vous. Vous pouvez nommer quelqu'un que vous aimez quand vous formez la confiance.

Quels sont les incidents de propriété?

Si vous possédiez la police vous-même et en conserviez le contrôle, vous pourriez retirer sa valeur en espèces ou changer de bénéficiaire à tout moment de votre vie.

Cela en fait votre atout si l'IRS et certaines autorités fiscales de l'État inclura donc le produit de la politique dans la valeur de votre succession.

Si le produit est suffisamment important, cela pourrait rendre votre propriété vulnérable aux taxes foncières. C'est le cas si votre succession est le bénéficiaire de la police, mais la police serait toujours un actif de votre succession si vous la possédez au moment de votre décès, même si vous nommez votre fils, votre fille, votre conjoint ou quelqu'un d'autre comme le bénéficiaire.

Impôts fonciers

Le seuil de l'impôt sur les successions est assez élevé à compter de 2018: 11,18 millions de dollars par succession. Les successions ne doivent payer des impôts sur leurs valeurs que pour ce montant.

Si vous avez assuré votre vie pour 5 millions de dollars et que vos autres biens valent plus de 6,18 millions de dollars au moment de votre décès, vous excéderez cette exemption. Votre succession - et, par extension, vos héritiers - devrait l' impôt sur la succession pour toute valeur dépassant le seuil de 11,18 millions de dollars.

Seuls les biens de grande valeur doivent s'inquiéter des taxes fédérales sur les successions, mais certains États imposent également des impôts sur les successions avec des seuils beaucoup plus bas. Si l'exonération de votre État est de 1 million de dollars, le solde des prestations de décès de votre police et la valeur de votre succession pourraient facilement l'amener dans la fourchette imposable.

Qui sont les bénéficiaires d'un ILIT?

L'ILIT est normalement désigné comme principal bénéficiaire de la police d'assurance. Les prestations de décès sont déposées dans le ILIT lorsque vous décédez et elles sont détenues en fiducie au profit des personnes que vous avez nommées dans vos documents de fiducie pour recevoir l'argent.

Si le produit est détenu en fiducie au profit de votre conjoint, elle recevra des paiements supplémentaires réguliers plutôt que la somme forfaitaire du produit. Ils ne seraient pas imposés dans le cadre de sa succession éventuelle comme ils le feraient si la somme globale lui était directement versée, en supposant que l'argent n'avait pas été épuisé au moment de sa propre mort.

Complications potentielles

Si vous décédez dans les trois ans suivant le transfert de votre police d'assurance-vie à votre ILIT, l'IRS inclura toujours le produit de votre succession aux fins de l'impôt successoral. Vous pouvez éviter cela en demandant à la fiducie d'acheter la police dans votre vie, puis de la financer avec suffisamment d'argent au fil des années pour payer les primes.

Les taxes sur les dons peuvent aussi être une considération, car vous donnez à la fiducie l'argent nécessaire pour payer la police chaque année, mais cela est également évitable.

Votre fiduciaire peut simplement envoyer aux bénéficiaires de votre fiducie ce qu'on appelle une lettre «Crummey» chaque fois que vous transférez de l'argent à la fiducie. Cette lettre les informe qu'ils peuvent demander leur part de cet argent dans un délai précis. Tant qu'ils ont un droit immédiat à l'argent, l'impôt sur les donations ne s'applique pas.

Bien sûr, le montant que vous donnez la fiducie est négligeable par rapport au produit final de votre police, surtout si elle est répartie entre plusieurs bénéficiaires. S'ils prennent l'argent maintenant, les primes ne seront pas payées et la police deviendra caduque.

Ceci est généralement un encouragement suffisant pour que les bénéficiaires laissent l'argent à la fiducie afin de pouvoir payer la police.

Dissoudre la confiance

Vous ne pouvez normalement pas annuler une approbation irrévocable après l'avoir configurée. Mais comme les primes doivent être payées pour que la police d'assurance-vie reste en vigueur, tout ce que vous auriez à faire pour annuler la fiducie, c'est d'arrêter de payer les primes. La confiance deviendrait alors un vaisseau vide lorsque la politique expirerait.