Pourquoi un fonds commun de placement voudrait-il posséder des actions et des obligations?
En termes simples, certains investisseurs ne veulent pas choisir parmi une grande variété de fonds communs de placement. Ils veulent un choix unique et global qu'ils peuvent acheter régulièrement, ils ont une bonne chance de rentabiliser leur argent et ils sont plus susceptibles d' éviter une grande volatilité lorsque le monde s'effondre, même si cela signifie moins de potentiel lorsque nous sommes dans un marché haussier . Un fonds équilibré et bien géré a les meilleures chances d'atteindre ces objectifs, car les obligations ont tendance à mieux conserver leur valeur lorsque les cours des actions chutent. Le marché boursier compense généralement les environnements à faible rendement sur les obligations, produisant des rendements de dividendes qui sont compétitifs avec les rendements des obligations de sociétés .
Surveillez attentivement le ratio global des frais d'un organisme de placement collectif
L'un des plus grands dangers d'investir dans un fonds équilibré est la possibilité que le ratio des frais de fonds communs de placement , qui correspond aux frais payés par l'OPC pour le compte des actionnaires, soit plus élevé que si vous achetiez deux fonds distincts. , un fonds d'actions et un fonds à revenu fixe.
Cela peut ne pas vous déranger si vous considérez cela comme un inconvénient - après tout, vous n'avez à faire qu'un seul investissement, qui a sa propre valeur. C'est quelque chose, cependant, qui devrait au moins être considéré.
En règle générale, les investisseurs devraient s'efforcer de payer moins de 1,50% par an en frais de gestion, frais et autres coûts lors de la création d'un compte géré individuellement qui suit la même stratégie équilibrée (quelque chose de bien nant ou d'investisseurs fortunés). sont susceptibles de faire).
Pendant ce temps, les investisseurs devraient essayer de payer entre 1,25% et 1,50% lorsqu'ils investissent dans un fonds équilibré coté en bourse, qui peut présenter une myriade de désavantages fiscaux et de problèmes de méthodologie si vous ne faites pas attention.
Par exemple, le Vanguard Balanced Index Fund Investor Shares (symbole VBINX), qui conserve 60% de la monnaie en actions américaines et 40% en obligations américaines, a un ratio de dépenses de seulement 0,25% par an, mais aussi d'énormes plus-values , ce qui signifie qu'il serait stupide de l'acheter dans un compte de courtage imposable. Dans les abris fiscaux tels que Roth IRA , un tel fonds s'est avéré être un bon investissement entre 2000 et 2010 quand il a surperformé le Dow Jones Industrial Average en tant que valeur obligataire, agissant comme un coussin de sécurité suite au krach boursier qui a coïncidé avec le éclatement de la bulle dot-com.
Comprendre la stratégie intelligente derrière les fonds communs de placement équilibrés
La justification théorique d'un portefeuille équilibré va bien au-delà des seuls fonds communs de placement équilibrés. Le plus grand avantage de l'approche équilibrée est psychologique, enraciné dans une discipline connue sous le nom d'économie comportementale. En termes plus simples, les investisseurs sont moins susceptibles de paniquer et de faire quelque chose de stupide si leur portefeuille tend à conserver sa valeur.
Aussi irrationnel que cela puisse paraître, la plupart des investisseurs préféreraient des rendements légèrement inférieurs, qui se sont inscrits dans des intervalles plus fluides, qu'un rendement plus élevé associé à des baisses massives et à des augmentations de valeur. Accepter cette vérité sur la nature humaine peut détenir la clé d'une bonne nuit de sommeil et d'une accumulation de richesse réussie.