«Mon conseil au fiduciaire ne pourrait être plus simple: mettre 10% des liquidités dans des obligations gouvernementales à court terme et 90% dans un fonds indiciel S & P 500 à très faible coût», a-t-il noté dans la lettre aux actionnaires de Berkshire Hathaway. .
Pourtant, en dépit des conseils de Buffett , les riches n'investissent généralement pas dans les fonds indiciels d'appariement de marché simples et peu onéreux. Au lieu de cela, ils investissent dans des entreprises individuelles, en plus de l' art , de l'immobilier, des fonds spéculatifs et d'autres types de placements avec des coûts d'entrée élevés. Ces investissements risqués nécessitent généralement des coûts d'achat élevés et des frais élevés, tout en promettant la possibilité de récompenses hors normes.
Comment les riches investissent
Steve Ballmer, ancien PDG de Microsoft, rapporte une valeur nette de l'ordre de 32 milliards de dollars. Après avoir quitté Microsoft, Ballmer a acheté les LA Clippers pour un record de 2 milliards de dollars. En dépit de quitter Microsoft, il possède 330 millions d'actions de la société, une part de 4% de l'entreprise à partir de 2014. Au prix de 69,94 $ aujourd'hui, c'est un énorme investissement de 23,08 milliards de dollars.
Mais le principal actionnaire de Microsoft a également d'autres investissements. Ballmer détient environ 450 millions de dollars d'actions sur Twitter, ainsi que des placements immobiliers à Hunts Point, à Washington et à Whidbey Island.
Cela signifie que sa richesse est concentrée dans quelques investissements - loin de la «investir dans des fonds indiciels à faible frais» vanté par Buffett et la plupart des experts en finances personnelles.
Thomas J. Stanley, auteur de The Millionaire Next Door, note que la plupart des millionnaires sont des propriétaires d'entreprise. Ainsi, il n'est pas surprenant que ces entrepreneurs favorisent l'investissement dans les entreprises, les leurs et les autres.
Les riches ont aussi l'argent pour acheter ce qu'ils aiment et le regarder apprécier. De l'art rare à l'immobilier en passant par les objets de collection, les riches profitent de leurs investissements pendant qu'ils grandissent en valeur.
Les hedge funds sont également populaires auprès des riches. Ces fonds des riches exigent que les investisseurs démontrent une valeur nette de 1 000 000 $ ou plus et utilisent des stratégies sophistiquées destinées à battre le marché. Mais les hedge funds facturent environ 2% des frais et 20% des bénéfices. Les investisseurs doivent obtenir des rendements énormes pour soutenir ces frais élevés!
Les riches possèdent également des actions traditionnelles, des obligations et des investissements de fonds. Pourtant, leurs richesses et leurs intérêts ouvrent des portes à d'autres types d'investissements passionnants et exclusifs qui ne sont généralement pas disponibles pour la personne moyenne.
Pourquoi les riches n'investissent-ils pas dans des fonds indiciels à faible taux d'intérêt?
Au cours des 90 dernières années, le rendement annuel moyen du S & P 500 s'est établi à 9,53%. On pourrait penser que les riches seraient satisfaits de ce type de rendement sur leurs investissements. Par exemple, 10 038,47 $ investis dans le S & P 500 en 1955 s'élèvent à 3 286 458,70 $ à la fin de 2016. Investir dans l'ensemble du marché avec des fonds indiciels offre des rendements constants tout en minimisant les risques associés aux actions individuelles et autres investissements.
Mais les riches peuvent se permettre de prendre des risques au service de la multiplication de leurs millions (ou milliards). Pour prendre un exemple, regardez l'investisseur et spéculateur de renommée mondiale George Soros, qui a déjà fait 1,5 milliard de dollars en un mois en pariant que la livre sterling et plusieurs autres devises européennes étaient surévaluées par rapport au Deutsche mark allemand.
Les hedge funds promettent des gains extraordinaires, bien que ces dernières années n'aient pas réussi à surperformer les indices boursiers. Mais ils peuvent également être rentables pour leurs riches clients. L'année dernière, James Simons de Renaissance Technology a gagné ses investisseurs 21,5% net de frais. Et Simons lui-même a gagné un joli 1,5 milliard de dollars. Les riches sont prêts à risquer de gros frais de buy-in de 100 000 $ à 25 millions de dollars pour avoir l'occasion de récolter de bons rendements.
Les habitudes d'investissement de un pour cent tendent également à refléter leurs intérêts.
Comme la plupart des gens riches ont gagné des millions (ou des milliards) d'entreprises, ils voient cette voie comme un moyen de continuer à maximiser leurs finances. Ils apprécient également l'art, les voitures, les maisons et les objets de collection; l'achat de ces luxes améliore leur style de vie, et l'appréciation future est un bon bonus.
Les riches sont différents de vous et de moi, avec des revenus massifs, des avoirs nets et des opportunités. Bien qu'ils recherchent des placements uniques dans l'espoir de rendements spectaculaires, tous leurs projets ne rapportent pas avec des rendements supérieurs à ceux d'un fonds indiciel à frais modiques. Une stratégie d'investissement simple dans des fonds indiciels peu onéreux est assez bonne pour Warren Buffett, et c'est assez bon pour l'investisseur moyen.
Barbara A. Friedberg est une ancienne gestionnaire de portefeuille et instructrice en placements universitaires. Ses écrits figurent sur divers sites Web, notamment Robo-Advisor Pros.com et Barbara Friedberg Personal Finance.