Raisons d'envisager d'ajouter des fonds indiciels à faible coût à votre portefeuille
Selon les gens du Motley Fool, seulement dix des dix mille fonds communs de placement gérés activement ont réussi à battre le S & P 500 de façon constante au cours des dix dernières années. L'histoire nous dit que très peu de ces fonds, sinon aucun, réussiront le même exploit dans la décennie à venir.
La leçon est simple: à moins que vous ne soyez convaincu que vous êtes capable de choisir le 0,001% des fonds communs de placement qui vont battre le marché large, vous seriez mieux servis en investissant dans le marché lui-même.
Comment investissez-vous dans le marché lui-même? En commençant un plan d'étalement des coûts en dollars dans des fonds indiciels à faible coût, vous pouvez être certain que vous surpasserez la majorité des fonds communs de placement gérés sur une base à long terme.
En effet, l'investisseur le plus prospère de l'histoire, Warren Buffett, préconise que ceux qui ne veulent ou ne puissent pas évaluer intelligemment les actions individuelles devraient investir dans un fonds indiciel à faible coût comme celui offert par Vanguard.
Pourquoi? Les fonds indiciels offrent trois avantages distincts par rapport à leurs homologues gérés activement :
- Ils ne nécessitent pas d'analyse d'entreprise ou une compréhension de la comptabilité, la théorie financière ou la politique de portefeuille.
- Ils ont des ratios de frais presque inexistants, ce qui leur confère un avantage concurrentiel significatif sur les fonds gérés activement et assure presque complètement une performance supérieure à long terme.
- Ils sont constitués de dizaines ou de centaines d'entreprises. Cette diversification réduit le risque propre à l'entreprise.
Qu'est-ce qu'un fonds indiciel?
Avant d'ajouter un fonds indiciel à votre portefeuille, il est important de comprendre de quoi il s'agit. Un fonds indiciel est un fonds commun conçu pour refléter la performance de l'un des principaux indices ( Dow Jones Industrial Average , S & P 500 , Wilshire 5000, Russell 2000, etc.). Contrairement aux fonds communs de placement traditionnels gérés activement où les gestionnaires de portefeuille évaluent , analyser et acquérir des actions individuelles, les fonds indiciels sont gérés de manière passive.
Fondamentalement, cela signifie qu'ils sont constitués d'un groupe présélectionné de stocks qui change rarement, voire jamais.
Un investisseur qui a acheté un fonds indiciel conçu pour refléter le Dow Jones Industrial Average, par exemple, subirait des mouvements de prix presque parfaitement en phase avec la valeur cotée du Dow Jones Industrial Average qu'il entend dans les nouvelles du soir. De même, un investisseur qui a construit une position dans un fonds indiciel conçu pour imiter le S & P 500 est, en substance, l'acquisition d'actions dans les cinq cents des sociétés qui composent cet indice.
Les fonds indiciels n'exigent pas d'analyse corporative et financière
Les fonds indiciels sont idéaux pour ceux qui n'ont aucune idée de la façon d'évaluer les avantages concurrentiels de diverses sociétés, de différencier un compte de résultat d'un bilan ou de calculer les flux de trésorerie actualisés. Parce que le risque propre à l'entreprise est diversifié grâce aux dizaines ou centaines d'entreprises qui composent chacun des principaux indices, une telle analyse n'est pas nécessaire. En outre, un fonds indiciel est un moyen rentable d'acquérir des centaines d'actions tout en évitant les milliers de dollars en commissions de courtage qui en résulteraient autrement.
Les fonds indiciels ont généralement les plus bas ratios de frais de fonds communs de placement
Les fonds communs de placement gérés activement doivent payer des gestionnaires de portefeuille, des analystes, des frais de souscription de recherche et autres.
Le pourcentage des dépenses totales d'un fonds, y compris ses frais 12b-1 divisés par son actif net moyen, est appelé le ratio des dépenses . Parce que les fonds indiciels sont non gérés (et n'exigent aucune des dépenses susmentionnées), le ratio des frais est presque nul par rapport à la moyenne des fonds communs de placement. Cela signifie que moins d'argent de l'investisseur va à payer les frais généraux, la rémunération et les frais de vente. À long terme, les coûts moins élevés associés aux fonds indiciels peuvent entraîner une amélioration significative du rendement.
Considérez ce qui suit: Un coup d'œil rapide à Yahoo Finance révèle le ratio moyen des frais de croissance et de fonds communs de placement de style revenu est de 1,29%. Par conséquent, environ 1 883 $ sur chaque tranche de 10 000 $ investie sur une période de dix ans seront versés à la société de fonds sous forme de frais. Comparez cela au fonds Vanguard 500, conçu pour refléter l'indice S & P 500, qui affiche un ratio de frais annuel de seulement 0,12%, ce qui donne lieu à une dépense composée de 154 $ pour chaque tranche de 10 000 $ investie sur 10 ans.
En d'autres termes, en investissant dans le fonds Vanguard, l'investisseur aura 1 724 $ de plus pour lui. Composé sur une durée de vie d'investissement, la différence est significative.
L'investissement dans les fonds indiciels fonctionne mieux lorsqu'il est associé à l'étalement des coûts en dollars à long terme
Au sommet du marché boursier rugissant des années 1920, le Dow Jones Industrial Average a atteint un sommet de 381,17. En 1932, le Dow s'écrase à 42,22. Il a fallu plus de trente-trois ans (1929 à 1955) pour revenir au niveau de 1929. Un individu investissant tout son argent à la hauteur aurait attendu plus de trois décennies pour atteindre son seuil de rentabilité! Si, toutefois, il avait lancé un programme d'étalement des coûts en dollars, il aurait réalisé d'énormes économies grâce à sa base de coûts moyens nettement plus basse au moment où le marché reviendrait à son niveau précédent. Combiné aux dividendes réinvestis, il aurait atteint le seuil de rentabilité en quelques années seulement, et au moment où le marché a atteint son niveau antérieur, il a très bien fait.
Les inconvénients des fonds indiciels
Tous les placements ont leurs propres avantages et inconvénients, y compris les fonds indiciels. En dépit d'être un excellent choix pour de nombreux investisseurs.