Les catégories d'actions de fonds communs de placement peuvent avoir des frais différents, des placements minimum et plus
La plupart du temps, cela se produit après avoir lu un prospectus de fonds communs de placement et l'actionnaire voit qu'un fonds a plusieurs catégories différentes. Il est souvent difficile de savoir quelle est la différence entre les fonds, mais dans la plupart des cas, certains fonds offrent des frais et des ratios de frais plus bas en faveur d'investissements importants.
Parfois, un fonds commun de placement veut attirer les investisseurs familiaux (les investisseurs de «détail») ainsi que les grandes sociétés, les régimes de retraite et les organismes sans but lucratif (les investisseurs «institutionnels»). Le défi de faire d'un fonds mutuel une option viable pour les deux types d'investisseurs est que les grands clients institutionnels ont des économies d'échelle tellement énormes qu'ils n'accepteront pas les faibles frais de gestion payés par la plupart des investisseurs particuliers.
Au lieu d'offrir deux fonds communs de placement différents, ce qui ne serait pas efficace, de nombreux fonds communs de placement décident de créer des classes d'actions différentes pour le même portefeuille d'investissement. Une catégorie pourrait intéresser les investisseurs de détail et une catégorie pourrait intéresser les investisseurs institutionnels. Parfois, il y a même une classe moyenne d'actions. Les différentes classes d'actions sont susceptibles d'avoir des ratios de dépenses, des investissements minimums, des frais de rachat et des charges de vente différents.
Un regard sur un monde réel Exemple de classes d'actions de fonds communs de placement
Pour vous aider à comprendre le concept de fonds communs de placement, examinons les catégories du fonds indiciel Vanguard S & P 500 , l'un des produits financiers les plus populaires au monde.
Le fonds indiciel Vanguard 500 est disponible en plusieurs catégories d'actions:
- Le fonds Actions d'investisseurs est coté sous le symbole VFINX et affiche un ratio de frais de 0,14% avec un investissement minimum de 3 000 $.
- Le fonds Admiral Shares négocie des titres sous le symbole VFIAX et affiche un ratio de frais de 0,04% avec un placement minimal de 10 000 $.
- Les Actions du Fonds Institutionnel négocient des transactions sous le symbole boursier VINIX et ont un ratio de dépenses de 0,04% avec un investissement minimum de 5 000 000 $.
- Les Actions du Compartiment Institutional Plus se négocient sous le symbole ticker VIIIX et ont un ratio de frais de 0,02% avec un investissement minimum de 100 000 000 $
Comme vous pouvez le voir, selon la catégorie d'actions que vous achetez, votre minimum peut varier de 3 000 $ à 100 000 000 $ et le ratio de frais sur votre investissement de fonds communs de placement peut varier considérablement.
Les investisseurs plus riches pourraient obtenir des avantages supplémentaires de certaines institutions
Les avantages de la croissance de votre portefeuille ne se limitent pas à l'accès à des catégories d'actions de fonds communs de placement moins coûteuses. Beaucoup d'institutions financières offrent des avantages supplémentaires basés sur le montant total des actifs que vous avez sous leur toit proverbiale de la même manière que de nombreux conseillers en placement enregistrés pour les comptes gérés individuellement conçus pour servir les investisseurs aisés et fortunés.
Avec notre exemple Vanguard, si vous investissiez de 50 000 $ à 500 000 $ dans des fonds communs de placement et des FNB Vanguard, vous seriez admissible au niveau de service Voyager, ce qui signifie des opérations sans commission sur les FNB de la société et des commissions sur les actions ETF non-Vanguard.
De plus, il n'y a pas de frais de service.
Si vous avez investi de 500 000 $ à 1 000 000 $ dans les fonds communs de placement et les FNB de Vanguard, vous êtes admissible aux services Sélect Voyager de Vanguard et les investisseurs qui détiennent plus de 1 million de dollars de fonds communs de placement et de FNB Vanguard sont admissibles aux services phares Voyager de Vanguard. Chaque niveau offre un nombre croissant d'avantages pour les investisseurs. Cela, bien sûr, est en plus du fait que vous payez déjà beaucoup moins de frais sur vos fonds sous-jacents en possédant les classes d'actions minimales plus élevées!
Plus sur l'investissement dans des fonds communs de placement
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