Les fonds d'actions internationales sont un excellent moyen d'obtenir une exposition étrangère
Même si vous ne savez pas grand-chose sur les fonds communs de placement, vous avez probablement eu accès à un fonds d'actions internationales dans votre 401 (k) ou IRA. Alors qu'est-ce qu'un fonds commun de placement d'actions internationales, et qui en a besoin?
D'abord, abordons la partie équité. Une équité signifie stock . Une action ou des actions d'une société que vous pouvez acheter ou vendre. La plupart des fonds communs de placement qui ne sont pas tous des fonds obligataires détiennent au moins une partie des actions. Ils sont plus risqués à posséder que les obligations, mais offrent historiquement des rendements plus élevés.
(Beaucoup de richesses - y compris celle de Warren Buffett - sont construites grâce à des actions propres.)
Les actions internationales sont des actions de sociétés non américaines. Selon un rapport de Vanguard, les sociétés non américaines représentent plus de la moitié de la capitalisation boursière mondiale. Cela signifie plus de la moitié de ce que valent toutes les entreprises du monde. Environ 73% des plus grandes entreprises mondiales de Fortune en 2011 étaient situées à l'extérieur des États-Unis, selon un rapport d'Edward Jones. Si vous n'investissez pas dans des sociétés internationales, vous manquez d'investir dans beaucoup d'entreprises importantes.
Posséder des actions internationales peut également aider à augmenter vos rendements. Entre 1970 et 2016, le taux de rendement annuel moyen de la détention de titres internationaux sur les marchés développés était de 8,6%. Au cours de cette même période, le rendement des actions américaines à grande capitalisation a été de 10,3%. Et parce que les marchés américains et internationaux ne bougent pas toujours de la même façon (les actions internationales ont battu les actions américaines dans les années 1970 et 1980, les États-Unis ont dominé dans les années 1990, l'international a légèrement mieux performé dans les années 2000). risque global du portefeuille.
Quand une partie des marchés mondiaux est sous-performante, une autre peut être performante. Posséder les deux aide à équilibrer un portefeuille.
Les fonds d'actions internationales ne doivent pas être confondus avec les fonds d'actions mondiales. Quelle est la différence? Les fonds d'actions mondiales sont constitués d'actions de sociétés partout.
Les États-Unis et les États-Unis Si vous investissez dans un fonds mondial pour obtenir une exposition internationale, vous pouvez constater que la majorité des avoirs du fonds se trouvent dans des sociétés américaines. Et vous pouvez déjà posséder ces sociétés dans un autre fonds d'actions. Si vous voulez une diversification, international est le mot à rechercher.
Il existe deux types de fonds internationaux. Ceux qui investissent dans les pays développés et ceux qui investissent dans les marchés émergents . Les marchés émergents sont des pays ou des régions qui ont des économies moins développées mais qui ont beaucoup de potentiel de croissance. Mais parce que la plupart de ces pays ou leurs marchés sont moins fortement réglementés, il peut y avoir des risques impliqués dans l'investissement là-bas. Avec un plus grand risque, arrive souvent un plus grand potentiel de rendement. Et les rendements des marchés émergents au cours des 25 années entre 1987 et 2012 étaient en moyenne de 12,5% par an.
Généralement, les fonds d'actions internationales inclus dans un plan 401 (k) sont des fonds d'actions de sociétés à grande capitalisation qui investissent dans des pays développés. Comme le Japon, l'Allemagne, le Royaume-Uni. Si un plan offre des actions des marchés émergents, il fera probablement partie d'un fonds distinct. Les conseillers financiers recommandent souvent que les investisseurs qui choisissent de détenir des actions des marchés émergents ne limitent pas leur exposition à plus de 5 à 10% d'un portefeuille global.
(Voir Combien d'exposition internationale devriez-vous avoir? )
Risques d'investir dans des actions internationales
Il existe plusieurs types de risques associés à l'investissement international.
Risque de change : La valeur du dollar diffère de la valeur des devises sous-jacentes du fonds. Cela peut vous aider à augmenter votre rendement lorsque le dollar est plus faible, peu importe le rendement des placements. Mais quand le dollar est fort, il peut avoir l'effet inverse.
Risque politique : La stabilité et la supervision des gouvernements locaux sont importantes pour les marchés. Chaque fois que vous investissez dans un pays étranger (ou même le vôtre), il existe un risque que l'économie ou le gouvernement fasse face à des problèmes imprévus.
Risque de liquidité : Le marché boursier américain est assez liquide. Sens, un grand volume de stocks sont achetés et vendus sur elle tous les jours.
Qu'est-ce que cela signifie pour l'investisseur moyen, c'est quand vous voulez vendre un stock, il y a généralement un acheteur consentant. Et s'il n'y avait pas d'acheteur et que vous n'aviez pas le choix de le garder jusqu'à ce que l'un d'eux arrive? C'est un marché illiquide. Les marchés étrangers ont un volume d'échange inférieur à celui des marchés américains.
Il y a d'autres choses à considérer avec les fonds internationaux. Est-ce que les normes de comptabilité et de présentation des mêmes normes que celles que nous avons aux États-Unis? Les frais d'investissement dans ces actions sont-ils plus élevés que ceux qui sont chargés d'investir dans des actions américaines? Un fonds bien géré anticipe et comprend ces risques dans une certaine mesure. Investissement international est beaucoup plus facile à faire dans un fonds commun de placement.
La ligne de fond pour les investisseurs
- Si vous recherchez un portefeuille réellement diversifié, il est essentiel d'investir dans des actions internationales.
- Bien qu'il y ait des risques, et que certains investisseurs craignent l'inconnu, les actions internationales représentent une grande partie de la croissance potentielle des investissements sur le marché mondial.
- Les experts ont tendance à recommander de ne pas affecter plus de 20% à 35% d'un portefeuille aux actions internationales, ou même moins en fonction de votre tolérance au risque et de votre concentration sur la croissance.
- Les investisseurs conservateurs favoriseront les marchés développés par rapport aux marchés émergents.
- Cherchez le mot «international» par opposition à «global» lors du choix d'un fonds d'investissement étranger.
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