Renseignez-vous sur les ratios de dépenses et si vous payez trop

Un ratio de frais inférieur signifie plus pour vous.

Lorsque vous achetez un fonds commun de placement , le fonds achète et vend les placements sous-jacents pour vous, et il facture des frais permanents pour ce faire. Cette taxe est appelée un ratio de dépenses. Les ratios de dépenses sont exprimés en pourcentage annuel des actifs qui seront facturés. Voici quelques exemples:

Parfois, vous entendrez des ratios de dépenses en termes de «points de base». Un point de base est égal à 0,01%. Un fonds qui facture 30 points de base facture 0,30% ou un peu moins d'un tiers d'un pour cent par an. Les ratios de dépenses ne sont pas déduits de votre compte ou de votre investissement. Au lieu de cela, ils sont déduits de l'actif total de l'OPC avant que vous obteniez votre part. Cela signifie que si les investissements détenus par le fonds ont généré un rendement brut de 10% et que le fonds a un ratio de dépenses de 1%, votre rendement, net de frais, est de 9%.

Le ratio de dépenses moyennes

Selon la firme de recherche sur les fonds communs de placement Morningstar, en 2015, le fonds d'actions moyennes américaines facturait 0,58% , le fonds d'actions internationales moyenne 0,77% et les fonds alternatifs 1,31% par an en moyenne.

Les fonds qui possèdent des petites entreprises et des investissements internationaux auront des ratios de dépenses plus élevés que les fonds qui possèdent de grandes sociétés américaines. C'est parce qu'il faut plus d'expertise et de recherche pour faire de la recherche et du commerce sur les plus petites actions et les investissements à l'étranger.

Lorsque vous comparez les ratios de dépenses, il est important de vous assurer que vous comparez les fonds qui possèdent des types de placements similaires. Il ne serait pas juste de comparer le taux de frais d'un fonds de marchés émergents à celui d'un fonds de grande capitalisation américain. Il serait juste de comparer le ratio des frais d'un fonds des marchés émergents à celui d'un autre fonds des marchés émergents.

Où trouver le ratio de dépenses de votre organisme de placement collectif

Il existe plusieurs façons de connaître le ratio des frais de tous les fonds communs de placement:

  1. Vous pouvez rechercher des informations sur le fonds par son symbole boursier (une série de cinq lettres). Par exemple, le fonds 500 Index Vanguard investisseur a un symbole de VFINX. Lorsque je l'ai tapé sur Internet, le premier élément apparu était Google Finance. Lorsque vous parcourez les informations fournies, vous verrez une section appelée «statistiques clés», où il montre que le taux de frais est de 0,17%
  2. Vous pouvez toujours consulter le ratio de frais d'un fonds dans le prospectus du fonds . Il vous est envoyé par courrier chaque année, bien que dans certains cas, il puisse vous être livré par voie électronique. Vous pouvez télécharger le prospectus d'un fonds sur le site Web de la société de fonds communs de placement. Regardez dans la table des matières pour une section intitulée «Frais et dépenses», et il vous dira le ratio des frais de votre fonds.

Pourquoi les ratios de dépenses sont importants

Les ratios de dépenses ont pour effet de réduire le rendement de votre investissement. Vous devez regarder les rendements des investissements nets de frais et taxes pour faire une bonne comparaison.

Chaque OPC aura un objectif de placement défini et suivra une philosophie d'investissement active ou passive.

Les fonds actifs dépensent de l'argent pour la recherche et la négociation en essayant de choisir le meilleur ensemble d'investissements dans la catégorie sur laquelle ils se concentrent, et en raison du travail supplémentaire impliqué, ils ont des dépenses plus élevées. Les fonds passifs possèdent une sélection prédéterminée d'investissements et ont des dépenses beaucoup plus faibles. Des études montrent qu'après comptabilisation des frais et des taxes, le plus souvent les fonds passifs avec des frais inférieurs surperforment les fonds actifs avec des frais plus élevés.

Sans le savoir, de nombreux investisseurs paient trop pour leurs investissements. Prêter attention aux frais d'investissement peut augmenter vos rendements au fil du temps. Par exemple, si vous pouviez trouver des investissements de qualité similaire avec des ratios de dépenses qui étaient environ 0,50% de moins que ce que vous payez actuellement, sur 100 000 $ qui permet d'économiser 500 $ par année. Sur dix ans, cela représente jusqu'à 5 000 $ d'économies.