L'achat de stocks individuels signifie un risque concentré.
Avec un stock, dans un très court laps de temps, votre argent pourrait doubler rapidement, ou il pourrait ne valoir presque rien. Cela contraste avec un fonds commun d'indice , qui possède des centaines de stocks. Avec le fonds, vous avez peu de chances de voir votre argent doubler rapidement, et vous ne risquez pas de voir le cours de votre action tomber à zéro.
Vs Stocks Fonds
Regardons un exemple en comparant l'achat d'un stock individuel à l'achat d'un fonds indiciel.
Supposons que vous vous sentiez confiant que l'action XYZ est actuellement sous-évaluée. Vous travaillez dans l'industrie, la société a une croissance constante de ses revenus et elle produit un produit cohérent et de haute qualité.
Le cours de l'action a récemment baissé de 50%. Vous êtes sûr que dans les douze prochains mois, il remontera d'au moins 50%. (En dollars, supposons que l'action est passée de 60 $ par action à 30 $ par action, et vous êtes certain qu'elle remontera au minimum à 45 $ par action.)
Le marché boursier dans son ensemble a également diminué. Le fonds indiciel S & P 500 de votre compte a diminué de 30%. Il est passé de 60 $ par action à 42 $ par action. Vous savez que les marchés sont volatils, mais vous ne vous attendiez jamais à une baisse de ce genre dans un fonds indiciel, et vous essayez de comprendre comment récupérer vos pertes.
Vous décidez que le marché peut prendre plusieurs années à se redresser, mais si vous avez vendu votre fonds indiciel et acheté des actions XYZ, votre portefeuille pourrait se rétablir plus rapidement.
Cela semble logique.
Le problème est que le marché dans son ensemble, et donc votre fonds indiciel, ne va pas à une valeur nulle. Votre fonds indiciel ne vaudra pas un jour rien.
D'autre part, les actions XYZ pourraient continuer à perdre de la valeur et, dans le pire des cas, à déclarer faillite, ne vous laissant rien.
Votre risque est concentré avec un stock individuel. Votre résultat dépend du résultat d'une seule entreprise.
Qu'est-ce qui pourrait faire glisser le stock XYZ? De nombreuses choses telles que:
- Un procès contre l'entreprise en raison d'un produit défectueux.
- Une baisse des ventes / bénéfices car un concurrent sort avec un produit bien meilleur.
- Une erreur comptable ou une inexactitude qui a conduit l'entreprise à surestimer ses bénéfices.
Si vous achetez des actions XYZ, vous pourriez avoir de la chance, et le stock augmentera plus vite que le marché. Ou vous pouvez ne pas avoir de la chance, et le stock pourrait continuer à baisser en valeur; même tout le chemin jusqu'à zéro.
Si vous gardez votre fonds indiciel, vous savez que le marché se rétablira. Votre potentiel de gain rapide n'est pas aussi grand. Cependant, vous avez éliminé la possibilité d'une perte complète.
Stock No Brainers
En ce qui concerne les actions individuelles, il y a des analystes, des initiés, des gestionnaires de placements et de nombreuses autres personnes brillantes et compétentes qui évaluent ce titre comme vous l'êtes. Si le prix d'une action semble trop bas, vous devez vous arrêter et vous demander: «Qu'est-ce que le marché connaît de ce stock que je ne connais pas?
J'ai regardé beaucoup de gens acheter des actions qui semblaient être "sans cervelle". En l'espace de quelques semaines, le dividende a été coupé, la perte d'un client clé a été annoncée, une action en justice a été intentée ou un autre événement dommageable a provoqué une baisse de l'action ou, au mieux, un stagnant pendant de nombreuses années.
Mesurez le risque par le résultat sur votre bien-être financier
Si vous allez acheter des actions individuelles, soyez conscient du risque que vous prenez. Posez-vous ces deux questions:
- Si le résultat positif que vous espérez se produit, à quel point cela vous quittera-t-il?
- Si un résultat négatif devait se produire, à quel point cela vous ferait-il pire?
Les résultats potentiels d'un résultat positif justifient-ils les risques d'un résultat négatif potentiel?
Rappelez-vous juste, si c'est un stock familier, vous penserez qu'un résultat négatif est impossible.
En 2001, j'ai travaillé dans une société CPA qui travaillait avec de nombreux employés d'Intel. Les actions d'Intel (INTC) avaient été évaluées à plus de 70 $ par action. Nous avons regardé les dirigeants d'Intel refuser de se diversifier, et nous avons vu leurs stocks baisser de plus de 70%. Beaucoup de ces cadres ont acheté des actions supplémentaires, insistant sur le fait qu'ils rebondiraient.
En 2016, le cours de l'action oscille autour de 35 $ par action. Je ne pense pas que ce soit le genre de risque que la plupart des gens devraient prendre avec leur argent de retraite.
Comme vous êtes proche de la retraite, vous voulez réduire le risque, pas augmenter le risque. Le décalage des stocks individuels peut aider à accomplir cela.