Avantages et inconvénients de 5 approches différentes du revenu de retraite
Garantir le résultat
Si vous voulez pouvoir compter sur un certain résultat à la retraite, vous pouvez l'avoir, mais cela coûtera probablement un peu plus cher qu'une stratégie qui offre moins de garantie.
Créer un certain résultat signifie utiliser uniquement des placements sûrs pour financer vos besoins de revenu de retraite. Vous pourriez utiliser une échelle d'obligations , ce qui signifie que vous achèteriez une obligation qui arriverait à échéance au cours de cette année pour chaque année de retraite. Vous dépenseriez à la fois l'intérêt et le capital dans l'année où l'obligation est arrivée à échéance.
Cette approche a beaucoup de variations. Par exemple, vous pourriez utiliser des obligations à coupon zéro qui ne paient aucun intérêt jusqu'à l'échéance. Vous les achèteriez au rabais et recevriez tous les intérêts et le rendement de votre capital à leur échéance. Vous pouvez utiliser des titres de trésorerie protégés contre l'inflation ou même des CD pour le même résultat, ou vous pouvez assurer le résultat avec l'utilisation de rentes.
Les avantages de cette approche comprennent:
- Certains résultats
- Faible niveau de stress
- Faible entretien
Certains inconvénients comprennent:
- Le revenu peut ne pas être ajusté en fonction de l'inflation
- Moins de flexibilité
- Vous dépensez le capital à mesure que les placements sécuritaires arrivent à maturité ou utilisez le capital pour l'achat de rentes, de sorte que cette stratégie peut ne pas laisser autant pour vos héritiers
- Il peut exiger plus de capital que d'autres approches
De nombreux investissements garantis sont également moins liquides. Que se passe-t-il si un conjoint passe jeune, ou si vous voulez faire des folies pour des vacances uniques en raison d'un événement de santé mortel? Sachez que certains résultats peuvent bloquer votre capital, ce qui rend difficile le changement de cap au cours de la vie.
Retour total
Avec un portefeuille de rendement total, vous investissez en suivant une approche diversifiée avec un rendement à long terme prévu en fonction de votre ratio d'actions par rapport aux obligations. En utilisant les rendements historiques comme approximation, vous pouvez définir des attentes concernant les rendements futurs avec un portefeuille de fonds indiciels d'actions et d'obligations.
Historiquement, les actions ont atteint en moyenne 9%, selon l'indice S & P 500. Les obligations ont en moyenne atteint environ 8%, selon l'indice Barclays US Aggregate Bond. En utilisant une approche de portefeuille traditionnelle avec une allocation de 60 pour cent des stocks et 40 pour cent des obligations vous permettrait de fixer les attentes de taux de rendement brut à long terme à 8,2 pour cent. Cela se traduit par un rendement de 7% net des frais estimés, qui devrait atteindre environ 1,5% par an
Si vous prévoyez un rendement moyen de 7% pour votre portefeuille, vous pouvez estimer que vous pouvez retirer 5% par an et continuer à observer la croissance de votre portefeuille. Vous retirez 5% de la valeur du portefeuille de départ chaque année, même si le compte n'a pas gagné 5% cette année-là.
Vous devriez vous attendre à une volatilité mensuelle, trimestrielle et annuelle, alors il y aurait des moments où vos investissements valaient moins que l'année précédente. Mais cette volatilité fait partie du plan si vous investissez en fonction d'un rendement attendu à long terme.
Si le portefeuille n'atteint pas son objectif de rendement pendant une période prolongée, vous devrez commencer à retirer moins.
Les avantages de cette approche comprennent:
- Cette stratégie a toujours fonctionné si vous respectez un plan discipliné
- Flexibilité: vous pouvez ajuster vos retraits ou dépenser un capital si nécessaire
- Moins de capital si votre rendement attendu est supérieur à ce qu'il serait en utilisant une approche de résultat garanti
Certains inconvénients comprennent:
- Il n'y a aucune garantie que cette approche produira votre retour attendu
- Vous devrez peut-être renoncer à l'augmentation de l'inflation ou réduire les retraits
- Nécessite plus de gestion que d'autres approches
Intérêts seulement
Beaucoup de gens pensent que leur plan de revenu de retraite devrait entraîner de vivre de l'intérêt que leurs investissements génèrent, mais cela peut être difficile dans un environnement de taux d'intérêt bas.
Si un CD ne paie que 2 à 3%, vous pourriez voir votre revenu passer de 6 000 $ par an à 2 000 $ par an si vous avez investi 100 000 $.
Les placements portant intérêt à moindre risque comprennent les CD, les obligations d'État, les obligations de sociétés et les obligations municipales notées A double ou plus élevées et les actions versant des dividendes de premier ordre.
Si vous abandonnez les placements à faible risque portant intérêt pour des placements à rendement supérieur , vous courez le risque que le dividende soit réduit. Cela conduirait immédiatement à une diminution de la valeur principale de l'investissement productif de revenu, et cela peut se produire soudainement, vous laissant peu de temps pour planifier.
Les avantages de cette approche comprennent:
- Principal reste intact si des investissements sûrs sont utilisés
- Peut produire un rendement initial plus élevé que d'autres approches
Certains inconvénients comprennent:
- Le revenu reçu peut varier
- Connaissance des titres sous-jacents et des facteurs qui influent sur le montant du revenu qu'ils versent
- Le capital peut fluctuer en fonction du type d'investissement choisi
Segmentation temporelle
Cette approche consiste à choisir les investissements en fonction du moment où vous en aurez besoin. C'est parfois appelé une approche de seau.
Les placements à faible risque sont utilisés pour l'argent dont vous pourriez avoir besoin au cours des cinq premières années de votre retraite. Un peu plus de risque peut être pris avec les investissements dont vous aurez besoin pour les années 6 à 10, et les investissements plus risqués ne sont utilisés que pour la partie de votre portefeuille dont vous ne prévoyez pas avoir besoin jusqu'à 11 ans et plus.
Les avantages de cette approche comprennent:
- Les investissements correspondent à l'emploi qu'ils sont censés faire
- C'est psychologiquement satisfaisant. Vous savez que vous n'avez pas besoin d'investissements à haut risque de sitôt, donc toute volatilité pourrait vous déranger moins
Certains inconvénients comprennent:
- Il n'y a aucune garantie que les placements à risque élevé atteignent le rendement nécessaire au cours de leur période de temps désignée
- Vous devez décider quand vendre des placements à risque plus élevé et réapprovisionner vos segments de marché à plus court terme lorsque cette partie est utilisée
L'approche combo
Vous devriez choisir stratégiquement parmi ces autres options si vous utilisez une approche combinée. Vous pourriez utiliser le capital et l'intérêt des placements sécuritaires pour les 10 premières années, ce qui serait une combinaison de «Garantir le résultat» et «Segmentation dans le temps». Ensuite, vous investir de l'argent à plus long terme dans un «portefeuille de rendement total». Si les taux d'intérêt augmentent à un moment donné dans le futur, vous pourriez passer aux CD et aux obligations d'État et vivre de l'intérêt.
Toutes ces approches fonctionnent, mais assurez-vous que vous comprenez celle que vous avez choisie et que vous êtes prêt à vous y tenir. Il est également utile d'avoir des directives prédéfinies concernant les conditions qui justifient un changement.