Réduire votre responsabilité fiscale grâce à une allocation intelligente
Comment fonctionne le placement d'actifs
Ce qui compte en matière d'investissement, c'est le rendement composé annuel après impôt, indexé sur l' inflation , qu'un investisseur gagne sur son capital. Relisez cette phrase: après impôt . Apprenez à calculer le taux de croissance annuel composé (TCAC) . Ceux d'entre vous qui sont familiers avec la valeur temporelle des équations d' argent savent que des montants apparemment minimes peuvent constituer d'importantes piles d'argent s'ils sont laissés à eux-mêmes. Si vous avez des montants d'investissement pouvant aller jusqu'à 100 $ ou moins par mois, vous pouvez commencer à bâtir un portefeuille d'investissement significatif . Chaque fois qu'une partie de vos revenus est virée à l'Oncle Sam, la valeur future de l'actif est grandement diminuée parce que non seulement vous avez perdu l'argent lui-même, mais vous avez perdu tout le bénéfice qui aurait pu être gagné en investissant cet argent.
Le placement d'actifs fonctionne parce que différents types de placements reçoivent un traitement fiscal différent. Selon la durée de détention d'un actif, par exemple, le revenu découlant des gains en capital est imposé à des taux nettement inférieurs à ceux des dividendes et des intérêts sur les obligations.
Dans le cas des ménages à revenu élevé, l'impôt sur ce dernier type de revenu peut parfois atteindre 35%. Ainsi, en plaçant simplement toutes ses actions à rendement élevé et ses obligations de sociétés dans ses comptes avantageux, un épargnant peut réaliser immédiatement des économies d'impôt importantes qui peuvent parfois atteindre des dizaines de milliers de dollars par année et, ultimement, des millions d'actifs supplémentaires au cours d'une vie d'investissement réussie.
Un exemple simple de la façon dont le placement d'actifs peut vous faire économiser de l'argent
Imaginez que vous avez un portefeuille évalué à 100 000 $. La moitié de vos actifs, soit 50 000 $, consiste en des obligations de bonne qualité qui rapportent 8% et génèrent 4 000 $ par année en revenus d'intérêts. Vingt-cinq pour cent du portefeuille, soit 25 000 $, consiste en actions ordinaires avec des dividendes élevés générant 1 000 $ par année. Les vingt-cinq pour cent restants, soit 25 000 $, sont constitués d'actions ordinaires qui ne rapportent aucun dividende.
Dans ce scénario, un investisseur dans la tranche d'imposition de 35% économiserait immédiatement 1 750 $ par année en plaçant les actions à rendement élevé et les obligations de sociétés dans ses comptes avantageux sur le plan fiscal. (Pour calculer cela, ajoutez le revenu d'intérêt obligataire de 4 000 $ et le revenu de dividendes de 1 000 $ pour obtenir 5 000. L'impôt de 35% sur 5 000 $ est de 1 750 $.) Cela n'a aucun sens pour lui de placer ses actions ordinaires sans dividende dans un tel compte parce qu'il ne va pas payer d'impôts sur le bénéfice jusqu'à ce qu'il choisisse de vendre l'investissement; même alors, il sera taxé à un taux équivalent à la moitié de ce qu'il aurait payé autrement! Pour la plupart des investisseurs, les plus-values sont taxées à 15%.
Un guide pour le placement d'actifs
Au moment de décider quel type de comptes pour placer vos actifs tels que les obligations de sociétés et les actions ordinaires, en général, laissez ces quelques directives simples vous aider dans votre décision:
Actifs devant être placés dans des comptes bénéficiant d'avantages fiscaux ( 401k , IRA , etc.):
- Actions ordinaires à haut rendement avec de longs historiques de dividendes
- Les obligations de sociétés
- Transactions d' arbitrage de risque
- Actions de sociétés de placement immobilier (FPI)
Actifs qui devraient être placés dans des comptes réguliers, sans avantages fiscaux ( courtage , propriété directe, etc.):
- Actions ordinaires avec peu ou pas de paiements de dividendes que vous prévoyez détenir pendant plus d'un an
- Obligations municipales exonérées d'impôt (puisqu'elles sont déjà exonérées d'impôt, il n'est pas nécessaire de les placer dans des comptes fiscalisés)