Guide d'investissement du débutant pour que votre argent fonctionne pour vous
Vous avez donc décidé de commencer à investir . Toutes nos félicitations! Que vous débutiez tout seul, que vous soyez en plein milieu de votre carrière, que vous approchiez de l'âge de la retraite ou que vous soyez au beau milieu de votre âge d'or, vous avez commencé à réfléchir à votre avenir financier et à gérer prudemment votre capital afin qu'il puisse travailler pour vous.
Personne ne commence un expert, et même les meilleurs investisseurs dans le monde étaient assis une fois où vous êtes.
Commençons par deux questions fondamentales:
- Où devriez-vous commencer?
- Comment commencez-vous?
Ces deux enquêtes peuvent sembler décourageantes, surtout si vous avez rencontré l'ensemble des conditions d'investissement intimidantes - comme le ratio cours / bénéfices ( ratio cours / bénéfice ), la capitalisation boursière et le rendement des capitaux propres . Mais commencer à investir n'est pas aussi effrayant que cela puisse paraître.
La première étape de l'investissement consiste à déterminer quels types d'actifs vous voulez posséder
Commençons par cette vérité fondamentale: Fondamentalement, investir consiste à placer de l'argent aujourd'hui dans l'espoir de récupérer plus d'argent à l'avenir - ce qui, en prenant en compte le temps , en ajustant le risque et en tenant compte de l'inflation , taux de croissance annuel , en particulier par rapport aux normes considérées comme un «bon» investissement .
C'est vraiment ça; Le cœur du problème. Vous disposez maintenant de liquidités ou d'actifs, dans l'espoir d'obtenir plus d'argent ou d'actifs qui vous reviendront demain, ou l'année prochaine ou la prochaine décennie.
La plupart du temps, cela est mieux réalisé par l'acquisition d'actifs productifs.
Les actifs productifs sont des investissements qui, en interne, se débarrassent des excédents d'une activité quelconque. Par exemple, si vous achetez une peinture, ce n'est pas un actif productif. Dans cent ans, vous ne posséderez encore que la peinture, qui peut ou non valoir plus ou moins d'argent. (Vous pourriez, cependant, être en mesure de le convertir en un actif quasi-productif en ouvrant un musée et en facturant l'admission pour le voir.) D'un autre côté, si vous achetez un immeuble, vous aurez non seulement le bâtiment, mais tout l'argent qu'il produit du loyer et du revenu de service au cours de ce siècle. Même si le bâtiment a été détruit après une décennie, vous avez toujours les liquidités de dix ans d'exploitation - que vous auriez pu utiliser pour soutenir votre style de vie, donné à une œuvre de charité, ou réinvesti dans d'autres opportunités.
Chaque type d'actif productif a ses propres avantages et inconvénients, des particularités uniques, des traditions juridiques, des règles fiscales et d'autres détails pertinents. De manière générale, les investissements dans les actifs productifs peuvent être divisés en une poignée de catégories principales. Passons en revue les trois types de placements les plus courants: les actions, les obligations et l'immobilier.
Investir dans des actions
Lorsque les gens parlent d'investir dans des actions, ils veulent généralement investir dans des actions ordinaires, ce qui est une autre façon de décrire la propriété d'une entreprise ou l'équité commerciale. Lorsque vous détenez des capitaux propres dans une entreprise, vous avez droit à une part des profits ou des pertes générés par l'activité d'exploitation de cette société. Sur une base globale, les actions ont historiquement été la classe d'actifs la plus rémunératrice pour les investisseurs cherchant à créer de la richesse au fil du temps sans recourir à un effet de levier important.
Au risque de simplifier à l'extrême, j'aime à penser que les investissements dans les fonds de commerce se présentent sous deux formes: privée et publique.
Investir dans des entreprises privées: Ce sont des entreprises qui n'ont pas de marché public pour leurs actions .
Lorsqu'ils sont créés à partir de zéro, ils peuvent constituer une proposition à haut risque et à forte récompense pour l'entrepreneur. Vous arrivez avec une idée, vous établissez une entreprise, vous dirigez cette entreprise de sorte que vos dépenses sont inférieures à vos revenus, et vous l'augmentez avec le temps, vous assurant non seulement d'être bien rémunéré pour votre temps mais aussi votre capital, aussi, est traité équitablement en profitant d'un bon rendement supérieur à ce que vous pourriez gagner d'un investissement passif. Bien que l'entrepreneuriat ne soit pas facile, posséder une bonne entreprise peut mettre de la nourriture sur votre table, envoyer vos enfants à l'université, payer vos frais médicaux et vous permettre de prendre votre retraite confortablement.
Investir dans des entreprises cotées en bourse: Les entreprises privées vendent parfois une partie d'elles-mêmes à des investisseurs extérieurs, dans le cadre d'un processus appelé « Initial Public Offering» ou IPO . Lorsque cela se produit, tout le monde peut acheter des actions et devenir propriétaire.
Les types d'actions cotées en bourse que vous possédez peuvent différer en fonction d'un certain nombre de facteurs. Par exemple, si vous êtes le genre de personne qui aime les entreprises qui sont stables et qui génèrent des flux de trésorerie pour les propriétaires, vous serez probablement attiré par les actions de premier ordre et vous aurez peut-être même une préférence pour les dividendes . et investir dans la valeur .
D'autre part, si vous préférez une méthode d'allocation de portefeuille plus agressive, vous pourriez être amené à investir dans le stock de mauvaises sociétés , car même une légère augmentation de la rentabilité pourrait entraîner un bond disproportionné du cours de l'action.
Investir dans des titres à revenu fixe (obligations)
Lorsque vous achetez un titre à revenu fixe, vous prêtez de l'argent à l'émetteur d'obligations en échange de revenus d'intérêts . Il existe une myriade de façons de le faire, depuis l'achat de certificats de dépôts et de marchés monétaires jusqu'à l'investissement dans des obligations de sociétés , des obligations municipales exonérées d'impôt et des obligations d'épargne américaines .
Comme pour les actions, de nombreux titres à revenu fixe sont achetés via un compte de courtage. La sélection de votre courtier vous obligera à choisir entre un modèle à rabais ou à service complet . Lors de l'ouverture d'un nouveau compte de courtage, l'investissement minimum peut varier, allant généralement de 500 $ à 1 000 $; souvent encore plus bas pour les IRA, ou les comptes d'éducation. Alternativement, vous pouvez travailler avec un conseiller en placement enregistré ou une société de gestion d'actifs qui fonctionne sur une base fiduciaire .
Investir dans l'immobilier
L'investissement immobilier est presque aussi vieux que l'humanité elle-même. Il y a plusieurs façons de gagner de l'argent en investissant dans l'immobilier , mais cela revient généralement soit à développer quelque chose et à le vendre à profit, soit à posséder quelque chose et à laisser les autres l'utiliser en échange de loyers ou de loyers. Pour beaucoup d'investisseurs, l'immobilier a été une voie vers la richesse parce qu'il se prête plus facilement à l'utilisation de l'effet de levier. Cela peut être mauvais si l'investissement s'avère mauvais, mais, appliqué au bon investissement, au bon prix, et aux bonnes conditions, il peut permettre à une personne sans grande valeur nette d'accumuler rapidement des ressources, en contrôlant une base d'actifs beaucoup plus grande que ce qu'il pourrait autrement se permettre.
Quelque chose qui pourrait être source de confusion pour les nouveaux investisseurs est que l'immobilier peut également être négocié comme une action. Habituellement, cela se fait par l'intermédiaire d'une société qui se qualifie comme une fiducie de placement immobilier ou FPI . Par exemple, vous pouvez investir dans des REITs hôteliers et récupérer votre part des revenus de vos clients dans les hôtels et centres de villégiature qui composent le portefeuille de l'entreprise. Il existe plusieurs types de FPI. les immeubles de placement immobilier, les immeubles de bureaux, les FPI, les FPI spécialisés dans les logements pour personnes âgées et même les FPI de stationnement.
La prochaine étape d'investissement consiste à décider comment vous voulez posséder ces actifs
Une fois que vous avez choisi la classe d'actifs que vous souhaitez acquérir, votre prochaine étape consiste à décider comment vous allez la posséder. Pour mieux comprendre ce point, regardons l'équité commerciale. Si vous décidez que vous voulez prendre une participation dans une entreprise cotée en bourse, voulez-vous détenir les actions directement ou par le biais d'une structure commune?
Propriété directe : Si vous optez pour la propriété pure et simple, vous allez acheter directement des actions de sociétés individuelles. Pour ce faire, il faut un certain niveau de connaissances.
Pour investir dans des actions, pensez-y comme vous le feriez pour vos entreprises privées , et souvenez-vous qu'il y a trois façons de gagner de l'argent en investissant dans une action . En clair, cela signifie se concentrer sur le prix que vous payez par rapport aux flux de trésorerie ajustés au risque que l'actif génère. Découvrez comment calculer la valeur de l'entreprise , calculer la marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire d' exploitation , et les comparer à d'autres entreprises du même secteur ou de l'industrie. Lire le compte de résultat et le bilan . Regardez les sociétés de gestion d'actifs , qui détiennent des participations importantes, pour déterminer les types de copropriétaires avec lesquels vous traitez.
Pooled Ownership: Un pourcentage énorme d'investisseurs ordinaires n'investit pas directement dans des actions mais, au contraire, le fait à travers un mécanisme mis en commun, tel qu'un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse (ETF) . Vous mélangez votre argent avec d'autres personnes et achetez la propriété dans un certain nombre de sociétés à travers une structure ou une entité partagée.
Ces mécanismes regroupés peuvent prendre plusieurs formes. Certains investisseurs fortunés investissent dans des hedge funds , mais la plupart des investisseurs individuels optent pour des véhicules tels que les fonds négociés en bourse et les fonds indiciels , ce qui leur permet d'acheter des portefeuilles diversifiés à des taux beaucoup moins élevés. L'inconvénient est une perte de contrôle quasi totale. Si vous investissez dans un fonds négocié en bourse ou un fonds commun de placement, vous participez à l'aventure en sous-traitant vos décisions à un petit groupe de personnes ayant le pouvoir de modifier votre répartition.
La troisième étape consiste à décider où vous voulez détenir ces actifs
Après avoir décidé de la façon dont vous souhaitez acquérir vos actifs d'investissement, votre prochaine décision concerne où ces investissements seront détenus. Cette décision peut avoir un impact majeur sur la façon dont vos investissements sont taxés, donc ce n'est pas une décision à prendre à la légère. Vos choix incluent les comptes de courtage imposables, IRA traditionnels , Roth IRA , Simple IRA , SEP-IRA, et peut-être même des sociétés familiales (qui peuvent avoir des avantages fiscaux de planification successorale si elles sont mises en œuvre correctement).
Regardons brièvement quelques-unes des grandes catégories.
Comptes imposables: Si vous optez pour un compte imposable, comme un compte de courtage , vous paierez des impôts en cours de route, mais votre argent n'est pas aussi limité. Vous pouvez le dépenser comme bon vous semble, à tout moment. Vous pouvez tout encaisser et acheter une maison de plage. Vous pouvez ajouter autant que vous le désirez chaque année, sans limite. C'est le summum de la flexibilité, mais vous devez donner à l'Oncle Sam sa coupe.
Abris fiscaux: Les régimes de retraite comme 401 (k) s ou Roth IRA offrent de nombreux avantages fiscaux. Certains sont assujettis à l'impôt, ce qui (habituellement) signifie que vous obtenez une déduction fiscale au moment où vous déposez le capital dans le compte, puis payez des impôts à l'avenir, vous permettant année après année de croissance à impôt différé. D'autres sont exempts d'impôt, ce qui signifie que vous les financez avec des dollars après impôt (lire: vous n'obtenez pas de déduction fiscale), mais vous ne paierez jamais d'impôt sur les bénéfices d'investissement générés dans le compte ni sur l'argent une fois que vous Retire-le plus tard dans la vie. Une bonne planification fiscale, surtout au début de votre carrière, peut signifier beaucoup plus de richesse à long terme, car les avantages se complètent.
Certains régimes et comptes de retraite comportent également des avantages en matière de protection des actifs. Par exemple, certains ont une protection illimitée contre la faillite, ce qui signifie que si vous subissez un désastre médical ou un autre événement qui annule votre bilan personnel et vous oblige à déclarer faillite, votre épargne-retraite sera hors de portée des créanciers. D'autres ont des limites sur la protection des actifs qui leur est accordée, mais atteignent toujours les sept chiffres.
Les fiducies ou d'autres mécanismes de protection des actifs: Une autre façon de détenir vos investissements est à travers des entités ou des structures telles que les fonds d'affectation spéciale . L'utilisation de ces méthodes de propriété spéciales présente d'importants avantages en matière de planification et de protection des actifs, en particulier si vous souhaitez limiter l'utilisation de votre capital d'une manière ou d'une autre. Et si vous avez beaucoup d'actifs d'exploitation ou d'investissements immobiliers, vous voudrez peut-être parler à votre avocat de la création d'une société de portefeuille.
Un exemple de comment un nouvel investisseur pourrait commencer à investir
Avec le cadre à l'écart, regardons comment un nouvel investisseur peut réellement commencer à investir.
Tout d'abord, en supposant que vous n'êtes pas travailleur autonome, la meilleure façon d'agir sera probablement de vous inscrire à un 401 (k) , 403 (b) , ou d'autres régimes de retraite parrainés par l'employeur le plus rapidement possible. La plupart des employeurs offrent une sorte d'argent correspondant jusqu'à une certaine limite. Par exemple, si votre employeur offre une contrepartie de 100% sur les 3 premiers pour cent du salaire, et que vous gagnez 50 000 $ par an, cela signifie que sur les premiers 1 500 $ retenus sur votre chèque de paie, votre employeur déposera dans votre compte de retraite un montant additionnel de 1 500 $ en argent libre d'impôt.
Que votre employeur propose ou non un jumelage, vous devrez investir l'argent que vous avez investi dans le compte. Votre 401 (k) aura probablement une option par défaut, mais choisissez les fonds communs de placement ou d'autres véhicules d'investissement qui ont le plus de sens pour vos besoins futurs. Comme l'argent est automatiquement ajouté à votre compte avec chaque salaire, il sera mis à cet investissement.
Ensuite, en supposant que vous tombez sous les exigences d'admissibilité de limite de revenu , vous aurez probablement envie de financer un Roth IRA jusqu'à la limite maximale de contribution admissible . C'est 5 500 $ pour une personne de moins de 50 ans et 6 500 $ pour une personne de plus de 50 ans (contribution de base de 5 500 $ + contribution de rattrapage de 1 000 $). Si vous êtes marié, dans la plupart des cas, vous pouvez financer votre propre Roth IRA. Assurez-vous que vous investissez l'argent que vous y investissez - par défaut, les fournisseurs de l'IRA gareront votre argent dans un véhicule sûr et à faible rendement comme un fonds du marché monétaire jusqu'à ce que vous les dirigiez autrement, alors décidez quels fonds communs de placement, ETF ou d'autres investissements pour lesquels vous voulez investir.
Une fois que vous avez pris soin de l'essentiel des finances personnelles comme le financement d'un fonds d'urgence et le remboursement de la dette, vous devriez retourner à votre 401 (k) et financer le reste (au-delà de la limite correspondante) vous êtes autorisé à profiter de cette année. Une fois cela fait, vous pourriez commencer à ajouter des placements imposables à vos comptes de courtage, peut-être participer à des plans d'achat d'actions directes , acquérir des biens immobiliers et financer d'autres occasions.
Fait correctement sur une longue carrière et avec les investissements gérés prudemment, il pourrait augmenter vos chances de prendre une retraite confortable considérablement.