N'achetez pas de conseils avant d'avoir lu
Comment ils travaillent
Les TIPS sont délivrés en termes de cinq, 10 et 30 ans. Comme les autres bons du Trésor , une enchère détermine le taux d'intérêt.
Voici comment ces obligations vous protègent de l'inflation .
Deux fois par an, le département du Trésor américain augmente ou diminue la valeur de l'obligation. Il base l'augmentation sur les changements de prix rapportés par l' indice des prix à la consommation . Ce rapport, publié mensuellement par le Bureau of Labor Statistics , mesure l' inflation ou la déflation . Lorsque l'inflation augmente, la valeur de l'obligation augmente également.
Gardez à l'esprit que le taux d'intérêt ne change pas. Mais vous recevez un paiement plus important. C'est parce que le taux d'intérêt fixe est appliqué au principal plus grand.
Le contraire est vrai en temps de déflation . Si les prix baissent, tel que mesuré par l'IPC, la valeur de TIPS diminuera également. Maintenant, le taux d'intérêt fixe est appliqué à un principal inférieur.
Vous pouvez acheter des TIPS directement auprès du Trésor américain si vous ouvrez un compte TreasuryDirect. Vous pouvez maintenir TIPS jusqu'à ce qu'ils arrivent à maturité. Vous pouvez également les vendre sur le marché secondaire. Vous pouvez penser à vendre si vous voyez la déflation qui se profile à l'horizon.
Avantages de TIPS
Comme on peut s'y attendre, les TIPS se portent bien pendant l'inflation, ou même si l'inflation est attendue. Les gens sur le marché secondaire paient beaucoup plus pour la sécurité des TIPS s'ils ont peur de l'inflation. Pour cette raison, les TIPS se comportent également bien lorsque la valeur du dollar diminue. C'est parce que la baisse du dollar entraîne généralement l'inflation.
C'est parce que les prix à l' importation augmentent à mesure que le dollar achète moins.
Voici un bel avantage de TIPS. Quand ils arrivent à échéance, vous recevez le principal rajusté le plus élevé. Vous ne recevrez jamais moins que le principal original. Cette disposition vous protège contre la déflation, car vous ne recevrez jamais moins même si les prix baissent.
Par exemple, s'il y a une inflation à deux chiffres pendant la durée du TIPS, sa valeur augmente. Lorsque les TIPS arrivent à maturité, vous recevez cette valeur. Cela reste vrai même si la déflation a ébréché le principal dans les années suivantes.
L'autre avantage est que vous ne perdrez jamais votre capital. Les TIPS, comme tous les bons du Trésor, sont garantis à 100% par le gouvernement américain.
Inconvénients de TIPS
La première mauvaise nouvelle est que TIPS ne vous paie qu'un revenu fixe . Ils peuvent ne pas être un bon investissement que ces obligations avec des taux d'intérêt ajustables qui montent et descendent automatiquement avec le taux des fonds fédéraux. C'est particulièrement vrai maintenant que le gouvernement fédéral envisage d'augmenter les taux d'intérêt. Même si le taux fixe peut être appliqué à un capital plus élevé, TIPS n'est pas aussi flexible que les obligations à taux variable.
Les TIPS ne sont pas un bon investissement dans une économie stable. Ils rapporteront le taux d'intérêt fixe sur un capital fixe lorsque l'économie se porte bien et ne connaîtra donc pas beaucoup d'inflation. Cet état décrit l'économie américaine depuis les années 1970. C'est la dernière fois que l'inflation à deux chiffres existait.
Si vous voulez vaincre l'inflation, vous feriez mieux d'avoir un portefeuille bien diversifié qui comprend des actions . De cette façon, vous pouvez ajuster votre allocation d'actifs en fonction des changements dans le cycle économique .
TIPS contre I Obligations
Les obligations I sont des obligations d'épargne de série I, tandis que les TIPS sont des obligations du Trésor. Cela signifie que les obligations ne peuvent être négociées sur le marché secondaire. I obligations peuvent être achetés avec aussi peu que 25 $ si acheté par voie électronique via TreasuryDirect. Vous ne perdrez jamais votre capital. L'intérêt gagné est exonéré de l'impôt sur le revenu national et local. Cependant, vous devez payer l'impôt fédéral sur le revenu, sauf si vous utilisez les obligations pour payer vos études.
Un inconvénient avec I obligations est que vous ne recevez aucun paiement d'intérêt jusqu'à ce que vous rachetez le lien. Votre argent est également attaché pendant au moins un an. Le lien I est censé être un investissement à long terme.
Le Trésor américain ne vous autorisera pas à le racheter pendant au moins 12 mois. Il y a une pénalité si vous rachetez votre obligation en moins de cinq ans. La pénalité est légère, cependant. C'est seulement l'intérêt gagné au cours des trois mois précédents.
Une autre différence importante est la façon dont ils vous protègent de l'inflation. Le taux d'intérêt sur l'obligation I s'ajuste automatiquement aux hausses de prix. Comment ça marche? Premièrement, vous avez la garantie d'un taux de rendement fixe qui ne change pas. Deuxièmement, le taux augmentera s'il y a inflation. Cela peut se produire deux fois par an en mai et en novembre. Mais il ne diminuera pas s'il y a déflation. En mai, le taux reflétera la variation de l'IPC pour tous les consommateurs urbains de septembre de l'année précédente à mars. En novembre, le taux reflétera la variation de l'IPC-U de mars à septembre.
Le moyen le plus simple d'acheter des obligations consiste à acheter en ligne auprès du gouvernement américain via Treasury Direct. Tout est électronique, donc vous n'avez pas à vous soucier de perdre les liens. Vous pouvez également acheter des obligations en papier auprès de votre banque ou planificateur financier. Quoi que vous fassiez, n'achetez pas d'obligations I ou de toute autre obligation du Trésor américain sur eBay ou un autre tiers. La propriété de ces obligations est toujours le propriétaire original, en ce qui concerne le gouvernement fédéral. Le propriétaire ne peut pas vous vendre ses droits sur le lien. Tout ce que vous achetez est un morceau de papier que vous ne pouvez pas échanger. (Source: "TIPS versus I Bonds")