Définition de l'EPS pour les prêts hypothécaires
Comment les prêts hypothécaires sont titrisés et un PSA créé
De nombreux prêts hypothécaires sont titrisés.
Vous ne pouvez pas réaliser que votre prêt a été vendu de cette manière. L'initiateur du prêt, comme la banque ou le prêteur hypothécaire , rassemble des centaines de prêts en un seul paquet. C'est la partie mise en commun de l'acronyme PSA. L'initiateur regroupe souvent des prêts d'un type et d'une qualité similaires. Votre prêt fait maintenant partie d'un pool et deviendra un prêt hypothécaire titrisé.
Le pool d'hypothèques devient un titre négociable ou un titre adossé à des créances hypothécaires et est vendu sur le marché secondaire. Souvent, l'acheteur est une fiducie. Les fiducies sont composées d'investisseurs, qui recevront des paiements de la fiducie. Tout comme votre intérêt hypothécaire est allé à l'origine à la banque, maintenant il va à la fiducie et deviendra une partie du paiement aux investisseurs dans la sécurité.
Une fois les prêts mis en commun et vendus, la fiducie engage un fournisseur de services pour collecter les paiements mensuels et distribuer cet argent aux investisseurs. Cet accord de titrisation est appelé un accord de pooling et de service ou PSA.
L'accord de mise en commun et de gestion est déposé auprès de la Security and Exchange Commission (SEC) , à condition que la titrisation soit publique.
Le PSA contrôle ce qui peut et ne peut pas être fait avec la confiance. Il énonce les droits, devoirs et obligations de toutes les parties impliquées. Il détermine comment l'agent payeur est payé et où iront les frais payés sur les hypothèques.
Fait important pour le propriétaire, il explique également comment les paiements sont perçus, comment les prêts hypothécaires peuvent être modifiés et le processus de forclusion.
Trouver votre accord de mise en commun et de gestion
Les propriétaires dont les prêts sont titrisés et qui font face à la forclusion ou qui veulent une modification de prêt peuvent bénéficier de trouver leur accord de mise en commun et de gestion. Cela peut faire partie d'un prospectus plutôt que d'un document autonome. Si la titrisation était publique, vous pouvez trouver les documents sur le site www.sec.gov.
Pour trouver votre PSA, vous aurez besoin du nom du prêteur d'origine et le titre du pool de prêts. Trouver le titre prend un travail de détective sur le site Web de la SEC. Vous pouvez trouver le nom de votre prêteur et la date sur votre billet à ordre et acte de fiducie . La date à laquelle le prêt a été fait est utile pour trouver votre message d'intérêt public sur le site Web de la SEC. Recherche par le nom du prêteur et de trouver des documents déposés dans l'année de votre prêt. Trouvez le message d'intérêt public, le prospectus et le supplément de prospectus.
Une fois que vous avez trouvé les documents, notez leur numéro de document et leurs noms et enregistrez-les ou ajoutez-les aux signets. Vous pouvez contacter la SEC pour obtenir une copie certifiée. Vous pourriez avoir besoin d'un avocat pour l'aider à l'analyser.
PSA et ventes à découvert
Lorsque les parties à une vente à découvert ne peuvent pas comprendre pourquoi la banque préférerait faire une forclusion plutôt que d'accorder une vente à découvert, la plupart du temps, la réponse se trouve dans les termes et conditions de la PSA.
Parfois, il est beaucoup plus rentable de forclusion parce que le PSA ramasse les frais liés à la forclusion elle-même.
Au moment d'écrire ces lignes, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, est un courtier associé à Lyon Real Estate à Sacramento, en Californie.