Devriez-vous rembourser votre dette ou investir?

La réponse est: c'est compliqué.

Une situation commune que les gens font face est de décider entre rembourser la dette ou investir. Les deux sont admirables et nécessaires.

Rembourser votre dette signifie réduire le stress, réduire les risques et renforcer votre capacité à faire face aux urgences personnelles. Vivre sans dettes facilitera également la récession économique ou la dépression, et vous aurez une plus grande flexibilité pour maximiser votre bonheur personnel .

Investir signifie construire une réserve qui peut vous protéger et protéger votre famille et vous fournir des sources de revenu passif.

Peut-être le plus important, cela signifie accumuler assez d'argent pour se retirer confortablement.

Que devrais tu faire? Théoriquement, la ligne de conduite la plus intelligente pour décider entre rembourser sa dette et investir devrait être de comparer deux variables:

1. Le taux d'intérêt après impôt que vous payez sur votre dette
2. Le taux de rendement après impôt que vous prévoyez toucher à votre investissement

En d'autres termes, si vous pouvez obtenir un rendement plus élevé sur vos placements que l'intérêt sur votre dette, vous devriez investir. Sinon, vous devriez payer votre solde. Une illustration serait l'investisseur milliardaire Warren Buffett exerçant exprès une hypothèque sur sa maison à Omaha, Nebraska jusqu'à ces dernières décennies, car il savait qu'il pourrait mettre l'argent au travail ailleurs dans son portefeuille d'investissement et faire beaucoup plus à long terme.

Cependant, ce n'est pas toujours optimal une fois que vous avez considéré l'ajustement des risques . Au lieu de cela, de nombreux planificateurs financiers de nos jours recommandent ce que je considère comme un ensemble de directives plus intelligentes qui offrent le meilleur des deux mondes.

Quelles dettes rembourser et quels investissements financer

Je suggère la hiérarchie suivante:

1. Financer tout compte de retraite que vous et votre conjoint avez au travail, comme le régime 401 (k) , jusqu'à concurrence du montant de l'argent gratuit que vous recevez. Pour de nombreuses entreprises, les montants correspondants se situent entre 50% et 150% des premiers [x]%.

1. Construisez votre fonds d'urgence dans un compte très liquide, assuré par la FDIC, en épargne, sur le marché monétaire ou sur un compte comparable.
2. Si vous répondez aux lignes directrices d'admissibilité, financer entièrement un Roth IRA pour vous et, si vous êtes marié, votre conjoint. Vous devez vérifier les limites de contribution en vigueur pour une année d'imposition donnée. Par exemple, en 2018, un couple marié gagnant moins de 135 000 $ en revenu brut rajusté peut contribuer jusqu'à 5 500 $ de revenu gagné par conjoint (6 500 $ par conjoint s'il a plus de 50 ans).
3. Remboursez toute dette de carte de crédit à taux d'intérêt élevé, toute dette de prêt étudiant ou toute autre dette . Personnellement, je donnerais probablement la priorité à la dette de prêt étudiant, car il peut être le plus difficile à décharger en cas de faillite. Continuez jusqu'à ce que vous êtes libre de toute dette et cessez d'y ajouter presque tous les coûts.
4. Encerclez et contribuez à vos comptes 401 (k) et à ceux de votre conjoint jusqu'à concurrence du maximum permis par votre régime ou les règlements fiscaux.
5. Si vous êtes sérieux au sujet de l'épargne retraite, regardez dans une stratégie qui implique HSA (Health Savings Accounts) comme un autre type de IRA de facto au-dessus de votre Roth IRA.
6. Commencer à construire des actifs dans des comptes de courtage entièrement imposables, des plans de réinvestissement des dividendes , des comptes de fonds communs de placement détenus directement, ou même acheter d'autres actifs générateurs de trésorerie qui relèvent de votre domaine d'expertise. Par exemple, un investisseur immobilier pourrait acheter des immeubles d'habitation, des immeubles de bureaux, des entrepôts industriels. Sinon, vous pourriez envisager de financer un plan d'épargne 529 pour vos enfants et / ou petits-enfants.

En agissant ainsi, vous réalisez plusieurs choses:

1. Vous réduisez votre facture d'impôt, ce qui signifie plus d'argent dans votre poche.
2. Vous créez une protection de faillite significative pour vos actifs de retraite. Votre régime de retraite parrainé par l'employeur, tel que 401 (k), a une protection illimitée contre les faillites selon les règles actuelles, tandis que votre Roth IRA a une protection de faillite de 1 283 025 $ à compter de 2018. (Ce rajustement reviendra à la hausse en avril 2019.)
3. Vous réduisez vos dettes au fil du temps. Il arrive un moment où ils sont entièrement remboursés, et votre flux de trésorerie libre passe à travers le toit.
4. Vous ne faites des placements plus risqués dans des comptes imposables que lorsque tous vos autres besoins fondamentaux sont satisfaits. Par exemple, si vous avez beaucoup de dettes et un petit compte de retraite, vous ne devriez probablement pas investir dans des IPO .

Une autre approche

Alternativement, ce n'est pas une idée terrible d'être complètement libre de toute dette, de tracer une ligne autour de vos actifs afin de ne jamais avoir à vous soucier de les avoir pris de vous.

Je connais des gens qui ont évité tout investissement jusqu'à ce qu'ils possèdent leur propre maison, carrément, ont payé des frais de collège, et ont construit un fonds d'urgence en travaillant des emplois ordinaires tout au long de la vingtaine et au début de la trentaine. Au moment où ils approchaient l'âge mûr, ils ont eu une fondation qui a permis à leurs actifs investissables de monter en flèche, totalement effrénée par les exigences financières qui semblent hanter certaines personnes et familles à perpétuité. En d'autres termes, leur réponse était toujours de rembourser les dettes d'abord, puis - et seulement ensuite - commencer à investir. Et pour beaucoup de gens, cela fonctionne très bien à long terme.

The Bottom Line: Vous êtes la variable qui compte

En dernière analyse, mon opinion est que l'économie comportementale doit être prise en compte dans votre décision. Vous devez décider entre investir et rembourser la dette 1. que vous pouvez vivre avec, 2. vous êtes susceptible de rester avec jusqu'à ce qu'il soit terminé, et 3. vous permet de bien dormir la nuit. Tant que vous continuez, vous devriez finalement atteindre l'objectif de fin de partie, qui est de n'avoir aucune dette et une abondance de grands investissements lucratifs offrant un niveau de vie confortable à votre famille. Avec suffisamment de patience et de travail, c'est un objectif que vous pouvez atteindre.