Pourquoi commencer avec des prêts gouvernementaux?
Qualification pour les prêts
L'un des principaux avantages des prêts étudiants fédéraux est qu'ils sont faciles à qualifier. Les banques ne veulent pas vous prêter de l'argent à moins qu'elles ne soient sûres de récupérer l'argent.
En conséquence, vous devez généralement vous qualifier en ayant un revenu suffisant et des antécédents de crédit (que la plupart des jeunes étudiants n'ont pas). Les prêts étudiants fédéraux sont différents - vous pouvez être admissible à certains prêts sans vérification de crédit ou de revenu.
Remboursement des prêts d'études fédéraux
Un autre avantage des prêts gouvernementaux est la flexibilité que vous obtenez au remboursement. Vous pourriez être en mesure de choisir un remboursement prolongé (qui coûte plus cher en intérêts, mais qui entraîne un paiement mensuel moins élevé) ou un paiement qui change à mesure que votre revenu change (ce qui signifie que vous payez moins lorsque votre revenu est inférieur).
Les prêts fédéraux vous permettent également d'interrompre le remboursement sous certaines conditions telles que le chômage . Sauter des paiements peut entraîner des coûts à vie plus élevés (si l'intérêt continue de s'appuyer sur le solde de votre prêt), mais cela peut rendre plus facile de traverser des moments difficiles.
Les prêts privés peuvent offrir une certaine flexibilité, mais les prêteurs privés sont généralement moins accommodants.
Toutes les options que vous avez seront énumérées dans votre contrat de prêt; Chaque prêteur est différent, donc vous devrez faire des devoirs supplémentaires et lire attentivement pour comprendre vos options. D'autre part, les prêts étudiants fédéraux sont bien documentés et vous pouvez trouver des réponses et des idées provenant de diverses sources. Pour simplifier et réduire le nombre de prêts que vous avez, les prêts fédéraux peuvent être consolidés (ce qui n'est pas toujours un bon choix).
Les prêts étudiants privés doivent généralement être refinancés à la place .
Coûts d'intérêt
L'attrait principal de certains prêts fédéraux est que vos coûts d'intérêt pourraient être subventionnés . Dans ce cas, le gouvernement paie vos intérêts pour vous afin que vous n'ayez pas à payer l'argent (ou ajouter ces frais d'intérêts au solde de votre prêt - ce qui signifierait plus de dettes pour vous rembourser plus tard).
Les taux d'intérêt sur les prêts étudiants fédéraux pourraient être inférieurs aux taux que vous trouverez sur les prêts étudiants privés. Les prêts fédéraux sont offerts ou garantis par le gouvernement, ce qui signifie qu'une nation de contribuables paiera la facture si vous ne parvenez pas à rembourser. En fonction de votre crédit et des taux d'intérêt en général, les prêts fédéraux pourraient coûter plus ou moins - assurez-vous de comparer les deux types et de surveiller les prêts avec un TAP variable. Gardez à l'esprit qu'il existe des plafonds ou des plafonds de taux d'intérêt qui maintiendront les prêts étudiants fédéraux abordables dans des environnements à taux d'intérêt élevés.
Les taux d'intérêt sont également fixes. Cela vous aide à planifier et à établir un budget, et les taux fixes vous aideront si les taux d'intérêt montent en flèche au cours des années où vous remboursez votre prêt.
Le pardon fédéral des prêts aux étudiants
Les prêts étudiants fédéraux peuvent être pardonnés de plusieurs façons; le prêt devient de «l'argent gratuit» que vous n'avez pas besoin de rembourser.
Il n'est pas instantané ou facile de se qualifier pour la remise de prêt ou la libération, mais c'est une bonne chose d'avoir une possibilité - et ce n'est généralement pas disponible avec des prêts étudiants privés.
Vous pourriez être admissible à l'exonération de prêt étudiant fédéral en raison de votre travail. Les employés du «service public» peuvent bénéficier d'une remise de dette après plusieurs années de service. En ce qui concerne l'exemption de prêt fédéral, le service public comprend (entre autres) ce qui suit:
- Employés du gouvernement
- Les enseignants des écoles publiques
- Certains employés d'organismes sans but lucratif
Vous pouvez en apprendre davantage sur la possibilité de l'annulation de prêt sur le site Web du ministère de l'Éducation.
Les prêts peuvent également être libérés au décès d'un étudiant. Alors que la plupart des prêts personnels (individuels) disparaissent lorsque l'emprunteur meurt, les prêts PLUS sont uniques: avec un prêt PLUS, le parent est l'emprunteur, mais le prêt peut être pardonné si un enfant décède.
Aucun parent ne veut en profiter, mais c'est une caractéristique utile qui peut alléger le fardeau financier d'une famille en deuil
Différents programmes de prêts gouvernementaux
Notez que les programmes de prêts gouvernementaux varient, et les règles ont changé au fil du temps. Déterminez le programme auquel vos prêts font partie et découvrez les compromis qui vous importent le plus. Bien que vous soyez presque toujours mieux avec un type de prêt du gouvernement, vous devrez peut-être consolider certains prêts sous le parapluie de prêt direct pour bénéficier de certains des avantages ci-dessus. Par exemple, certains employés de la fonction publique ne sont admissibles à l'exonération d'un prêt que dans le cadre du programme de prêts directs, tandis que certains enseignants pourraient bénéficier de l'un ou l'autre des programmes.