Comment le CFSB vous protège et vous ne le savez même pas
Le Bureau a rédigé des règles de sécurité pour tous les produits financiers destinés aux consommateurs.
Plus important, il prélève des amendes contre les prêteurs qui enfreignent ses règles. Il stipule également que les différends relatifs aux prêts peuvent être portés devant les tribunaux, et non seulement par arbitrage. Il a augmenté de façon permanente l' assurance de la Federal Deposit Insurance Corporation sur les dépôts bancaires à 250 000 $.
Le CFPB protège également les consommateurs dans les transactions immobilières à domicile. Cela comprend le titre, l'entiercement et le financement des entreprises affiliées à des agents immobiliers et des constructeurs de maisons. Il supervise l'égalité des chances de crédit et le logement équitable. Il établit également des normes pour toutes les offres de prêts hypothécaires. Mais, il n'interdit pas les produits hypothécaires risqués, comme les prêts à intérêt seulement.
Le Bureau réglemente les produits hypothécaires à risque comme les prêts à intérêt seulement . Les banques doivent prouver que les emprunteurs comprennent les risques. Le CFPB permet également aux banques de vérifier le revenu des candidats, leurs antécédents de crédit et leur statut professionnel. Il rapporte au département du Trésor .
Le 24 novembre 2017, le directeur du Bureau, Richard Cordray, a démissionné.
Cordray peut courir pour le gouverneur de son état natal de l'Ohio. Il a nommé le directeur adjoint, Leandra English, en tant que directeur par intérim. Le président Trump a nommé Mick Mulvaney, directeur du Bureau de la gestion et du budget, à ce poste. En réponse, les Anglais ont poursuivi l'administration Trump. Mulvaney a imposé un gel de 30 jours sur l'embauche et l'émission de nouveaux règlements.
La loi habilitante Dodd-Frank stipule que le directeur adjoint devrait remplacer le directeur du Bureau s'il démissionne. Le président a le pouvoir de nommer un nouveau directeur, mais il doit être approuvé par le Congrès avant d'entrer en fonction.
Ce que le Bureau a accompli
Depuis 2011, le Bureau a rapporté 12 milliards de dollars à 27 millions de consommateurs qui ont été lésés par le secteur financier. Par exemple, cela a obligé Citibank à offrir une compensation de 700 millions de dollars. La banque avait induit les clients en erreur en achetant une protection contre le vol d'identité non désirée.
Le Bureau a découvert que Wells Fargo avait secrètement ouvert des comptes de dépôt et de carte de crédit non autorisés à des millions de ses clients. Les employés avaient ouvert les comptes et transféré les fonds sans que les clients le sachent. Ils l'ont fait pour atteindre les objectifs de vente. Le Bureau a demandé à Wells Fargo de rembourser intégralement les victimes. Il a également imposé une amende de 100 millions de dollars à Wells Fargo et l'a condamné à verser 85 millions de dollars à d'autres organismes de réglementation.
Le Bureau a mis en œuvre la Loi sur les cartes de crédit de 2009 . Il a établi 10 protections pour les utilisateurs de cartes de crédit. Ils comprennent:
- Aucun taux d'intérêt n'augmente pour la première année.
- La banque ne peut augmenter les taux sur un solde existant, sauf si vous avez manqué deux paiements ou plus. Lorsque les taux augmentent, ils ne peuvent pas être appliqués rétroactivement aux soldes préexistants ou aux soldes que vous venez de payer.
- Les paiements sont appliqués aux soldes avec les taux d' intérêt les plus élevés en premier.
- La banque doit vous dire 45 jours avant d'augmenter le taux. C'est un mois de plus que l'avis précédent de 15 jours.
- Les banques ne peuvent pas attribuer de frais sur des montants supérieurs à 50% de votre limite de crédit.
- Les relevés de facturation doivent être envoyés 21 jours avant la date d'échéance du paiement. Les paiements sont toujours à l'heure tant qu'ils sont reçus avant 17 heures à la date d'échéance. Les paiements effectués le lendemain d'un week-end ou de vacances sont également à l'heure.
Le Bureau a également créé une base de données d'ententes de cartes de crédit. Il permet aux emprunteurs de comparer les accords entre des centaines d'offres de cartes de crédit.
Le Bureau a lancé "Know Before You Owe". Il a combiné deux divulgations hypothécaires exigées par le gouvernement fédéral en une forme simple. Il rend les coûts et les risques du prêt clairs et permet aux consommateurs de faire des comparaisons.
Cela permet également aux emprunteurs de mieux comprendre les risques et les coûts de la protection contre les découverts. Le Bureau a constaté que les emprunteurs qui utilisent la protection de découvert paient 450 $ de plus en frais.
En 2017, le Bureau a arrêté les trappes de prêt sur salaire. Il a fallu que ces prêteurs déterminent d'avance si les emprunteurs ont la capacité de rembourser les prêts. Il empêche ces prêteurs de débiter du compte bancaire d'un emprunteur.
En 2013, le CFPB a établi des normes plus élevées pour le marché hypothécaire. Il a fallu que les prêteurs vérifient les revenus des emprunteurs. Il a découragé les «taux de teaser» initiaux, car de nombreux emprunteurs subprime ont été pris au dépourvu lorsque les taux ont monté en flèche pendant la troisième année du prêt.
Le Bureau a publié des rapports sur:
- L'impact de la loi CARD.
- Comment le rapport de pointage de crédit que vous recevez pourrait être différent de celui donné à la banque.
- Comment les banques peuvent améliorer votre connaissance des taux de change qu'elles utilisent lorsque vous effectuez des transferts d'argent internationaux.
- Un rapport d'étape sur ses réalisations à ce jour.
Comment Trump affaiblit le Bureau
Les républicains au Congrès veulent affaiblir le Bureau dans le cadre de leur abrogation de Dodd-Frank. Ils prétendent que ses règlements et poursuites judiciaires nuisent aux entreprises, en particulier aux petites banques. Les opposants au Bureau soutiennent également que la position du directeur est inconstitutionnelle. C'est parce qu'il peut seulement être renvoyé par le président pour malfaisance ou négligence.
Trump a nommé le directeur du budget, Mick Mulvaney, à titre de directeur intérimaire du Bureau. Il affaiblit le Bureau. Mulvaney est l'un des adversaires du Bureau. En 2014, il l'a appelé une blague. Il croit que son indépendance est dangereuse. Mais ses créateurs ont déclaré que le Bureau a besoin de son indépendance pour maintenir sa fonction de surveillance.
En 2018, la Chambre des représentants a publié un projet de loi bipartisan qui remplacerait la position du directeur par une commission de cinq membres. Le président choisirait les membres de la commission, mais pas plus de trois pourraient être de n'importe quel parti. Le projet de loi ne serait probablement pas adopté par le Sénat.
En 2017, les républicains ont lancé un projet de loi pour obtenir plus de contrôle sur le Bureau. Le projet de loi donnerait au président le pouvoir de renvoyer le directeur pour une raison quelconque. Cela déplacerait également le budget du Bureau de la Réserve fédérale au Congrès.
Le 13 juin 2017, le secrétaire américain au Trésor, Steve Mnuchin, a publié un rapport proposant des changements à Dodd-Frank. Le rapport faisait suite à un décret du président Trump signé le 3 février 2017. Le plan restructurerait le Bureau en une commission composée de plusieurs membres. Comme le projet de loi de la Chambre, cela permettrait au président de destituer le directeur pour une raison quelconque. Il redirigerait également le financement du Bureau de la Réserve fédérale au Congrès.
Le 24 octobre 2017, le Sénat a voté pour annuler une nouvelle règle créée par le Bureau. La règle aurait permis aux consommateurs de poursuivre les banques et les sociétés de cartes de crédit. Au lieu de cela, le vote du Sénat confirme le droit des banques d'imposer l'arbitrage aux consommateurs.
Le rôle d'Elizabeth Warren dans la création du CFPB
La sénatrice et ancienne professeure de droit à Harvard, Elizabeth Warren, était la fondatrice du Bureau. Elle est une championne des droits des consommateurs depuis 2007 . C'est alors qu'elle s'est rendu compte que la déréglementation aidait les banques et mettait les consommateurs en danger. Elle estime que les banques ne devraient pas être autorisées à devenir « trop grandes pour faire faillite ». Elle a également préconisé de rendre les prêts plus faciles à comprendre.
En 2010, le président Obama l'a nommée assistante du président et conseillère spéciale auprès du secrétaire du Trésor au sein du CFPB pour que le bureau soit opérationnel. Mais la majorité républicaine à la Chambre a voté contre sa nomination en tant que directrice du Bureau.
En 2010, le réalisateur Ron Howard a soutenu le projet de loi avec deux vidéos humoristiques sur Internet. L'un parlait du coût des frais de carte de crédit cachés et l'autre de la création de l'Agence de protection des consommateurs financiers elle-même.