Définition de l'inflation, exemples et stratégies d'investissement

Comment investir et se protéger contre l'inflation

Les facteurs qui conduisent à un environnement inflationniste sont complexes, mais apprendre à investir pour l'inflation peut être simple si vous comprenez quelques concepts de base.

L'inflation est considérée comme l'un des pires ennemis d'un investisseur. Cependant, on peut également dire qu'un manque de compréhension de l'inflation peut être préjudiciable au portefeuille d'investissement d'un investisseur. Apprenez à investir et à vous protéger contre les environnements économiques inflationnistes.

Définition et exemple d'inflation

L'inflation est un terme économique qui fait référence à un environnement de hausse générale des prix des biens et des services dans une économie particulière. À mesure que les prix généraux augmentent, le pouvoir d'achat du consommateur diminue. La mesure de l'inflation au fil du temps est appelée le taux d'inflation. Dans la terminologie commune, beaucoup de gens peuvent se référer à l'inflation comme «le coût de la vie».

Par exemple, les prix de nombreux biens de consommation sont deux fois plus élevés qu'il y a 20 ans. Lorsque vous entendez vos grands-parents se rappeler: «Un film et un sac de popcorn ne coûtent que 1,00 $ quand j'avais votre âge», ils font une observation sur l'inflation - le coût des biens et des services - au fil du temps.

Investir pour rester en tête de l'inflation

Sans le savoir, la plupart des gens investissent leur épargne dans des véhicules d'investissement, tels que les fonds communs de placement, parce qu'ils veulent vaincre l'inflation. Si vous économisez votre argent en l'enfouissant dans des bocaux dans votre cour arrière ou en le farcissant sous votre matelas, vous perdrez à l'inflation parce que le coût de la vie augmente alors que la valeur de votre argent ne l'est pas (même si vous avez "dans le sol)!

En fait, vous pouvez encore perdre à l'inflation même si vous enregistrez votre argent dans un compte bancaire ou un certificat de dépôt (CD).

Par exemple, le taux d'inflation historique moyen est d'environ 3,20%. Disons que vous vous sentez financièrement responsable et mettez votre argent durement gagné dans un CD, gagnant 2,00%, à la banque locale.

En faisant quelques calculs rapides, vous pouvez calculer la différence (3,20 - 2,00 = 1,40) et voir que vous continuez de perdre de l'inflation de 1,20%. Cela ne tient même pas compte de l'effet des impôts sur votre épargne, ce qui réduirait votre taux d'intérêt réel (après inflation et impôts) à environ 0,10%, en supposant un taux d'imposition fédéral supérieur de 25%. Par conséquent, dans un environnement de faibles taux d'intérêt, vous pourriez économiser de l'argent dans un CD, mais toujours de la valeur en raison de l'inflation et des taxes - vous faites ce que j'appelle «perdre de l'argent en toute sécurité».

Le meilleur moyen pour la plupart des gens de battre l'inflation - pour atteindre des rendements de plus de 3,20% en moyenne - est d'investir dans une combinaison de fonds communs de placement et d'obligations. La question est maintenant, "Quels fonds sont les meilleurs pour l'inflation?"

Investissement d'inflation et stratégies de couverture

Ce que la plupart des gens pensent quand ils pensent à l'inflation (une augmentation progressive du coût de la vie) n'est pas entièrement une mauvaise chose du point de vue de l'investisseur. L'inflation peut être bonne. Les économistes ont fait référence à un équilibre sain de l'inflation et de la croissance économique en tant qu '«économie aurifère» parce que c'est un équilibre qui est «juste» pour l'investissement et l'activité des consommateurs. Ce solde idéal est celui où le taux d'inflation est moyen à inférieur à la moyenne, disons 3% ou moins, et la croissance économique est de 3% ou plus.

C'est un environnement où les cours boursiers peuvent grimper et où les prix des obligations sont stables, car aucun stimulus extérieur (politique monétaire ou budgétaire) n'est requis.

Généralement, les actions sont préférées aux obligations dans des environnements inflationnistes, car les prix des obligations chutent à mesure que les taux d'intérêt augmentent. Lorsque l'inflation dépasse le niveau Goldilocks (2% à 3%), la valeur du dollar américain peut chuter. Par conséquent, les fonds d'actions étrangères peuvent agir comme une couverture automatique que l'argent investi dans des devises étrangères est traduit en plus d'argent à la maison.

Les catégories de fonds communs de placement qui peuvent bien se comporter dans des environnements inflationnistes comprennent les titres protégés contre l'inflation (TIPS) et les fonds obligataires les mieux adaptés à la hausse des taux d'intérêt , tels que les fonds obligataires à court terme.

Conseils et prudence sur l'investissement pour l'inflation

Essayer de naviguer dans les conditions du marché et économiques avec des stratégies d'investissement est une forme de market timing qui comporte un risque important de perte de valeur dans un compte d'investissement.

Pour la plupart des investisseurs, la constitution d'un portefeuille diversifié de fonds communs de placement est la meilleure stratégie pour tous les marchés et les environnements économiques.

Voir aussi: Hyperinflation, Stagflation , Déflation et Reflation .

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