Une bonne ou une mauvaise idée?
Vérifiez votre police d'assurance-vie pour voir si elle comprend une disposition de prêt.
Pouvez-vous emprunter de l'argent à partir des polices d'assurance vie temporaire?
L'assurance-vie bon marché comme l'assurance-vie temporaire ne vous permet pas d'emprunter de l'argent de la politique. La raison pour laquelle l'assurance-vie temporaire est considérée comme abordable ou bon marché, c'est parce qu'il s'agit d'une police d'assurance-vie pure, elle n'a d'autre valeur que le capital- décès payable au décès de l'assuré.
Les bases de l'emprunt de votre police d'assurance-vie
Si vous envisagez d'emprunter à votre police d'assurance-vie, vous avez probablement vendu une police qui offrait des valeurs de rachat et l'utilisait dans le cadre de votre stratégie pour décider du type d'assurance-vie qui vous convient le mieux . La première chose que vous devez faire si vous envisagez d'emprunter de l'argent ou de retirer des fonds de votre assurance-vie est de décider si cela a du sens dans votre situation.
Avant d'emprunter, demandez à votre agent ou représentant d'exécuter une «illustration en vigueur». Une illustration en vigueur vous montrera comment votre prêt aura une incidence sur votre police. En outre, explorer d'autres options et peser les avantages et les inconvénients de l'emprunt de votre politique.
Comment fonctionne l'emprunt d'une police d'assurance-vie?
Lorsque vous empruntez en fonction de la valeur de rachat de votre police d'assurance-vie, vous empruntez de l'argent auprès de la compagnie d'assurance-vie.
Un prêt de votre compagnie d'assurance est beaucoup plus facile à obtenir qu'un prêt bancaire, car ils utilisent la valeur de rachat de votre police en garantie. Si vous ne remboursez pas le prêt, ils le prendront sur la valeur de rachat de votre police ou de votre prestation de décès. L'un des principaux problèmes est que si le prêt n'est pas remboursé et que vous ne payez pas l'intérêt, l'intérêt s'ajoutera au solde de votre prêt et pourrait finir par dépasser la valeur de rachat. Emprunter auprès de votre police d'assurance-vie nécessite une planification prudente et un suivi du solde de votre prêt et des valeurs de rachat, sinon vous risquez de perdre votre contrat. C'est ici qu'une illustration en vigueur vous sera utile.
Quand pouvez-vous emprunter de votre police d'assurance-vie?
Vous pouvez généralement emprunter ou retirer de l'argent de votre police d'assurance-vie après avoir accumulé la valeur de rachat . Vous devrez communiquer avec votre planificateur financier ou votre conseiller, ou avec votre représentant en assurance-vie, pour savoir quelle est votre valeur en espèces et pour discuter de l'incidence que cela aura sur votre police et des répercussions fiscales.
Il y a plusieurs facteurs dont vous devez tenir compte avant d'annuler ou d' encaisser une police d'assurance-vie , d'emprunter contre elle ou de prendre de la valeur en espèces.
Avez-vous de rembourser le prêt lors de l'emprunt de votre police d'assurance-vie?
Contrairement aux prêts bancaires ou aux hypothèques, vous n'avez pas à rembourser le prêt que vous prenez lorsque vous empruntez une police d'assurance-vie permanente. Cependant, lorsque vous empruntez l'argent en fonction de votre valeur de rachat, le montant que vous empruntez peut réduire le capital-décès de la police d'assurance-vie. Si vous ne remboursez pas le prêt et que l'intérêt combiné au montant emprunté commence à dépasser la valeur de rachat, vous pourriez mettre votre police d'assurance-vie en péril. Cela peut arriver plus rapidement que vous ne le pensez.
5 choses à vérifier avant d'emprunter une police d'assurance-vie
Avant d'emprunter à une police d'assurance-vie, vous devez avoir une discussion sérieuse avec votre planificateur financier ou votre conseiller en assurance pour comprendre les conséquences et les risques à court et à long terme.
Il y a beaucoup de coûts cachés que vous ne pouvez pas réaliser au départ, et vous voulez vous assurer que c'est la meilleure option pour vous.
- Discutez de la façon dont le prêt et les intérêts auront une incidence sur votre police d'assurance-vie afin de vous assurer que la partie de votre contrat qui porte sur le capital-décès n'est pas menacée.
- Découvrez si vous devrez payer un "coût d'opportunité"
- Assurez-vous que vous pouvez vous permettre de payer les intérêts et autres frais ou de déterminer la stratégie en fonction de votre politique spécifique qui aura un sens pour vous. Toutes les politiques ne sont pas identiques et les circonstances de chacun sont différentes.
- Si vous ne pouvez pas rembourser les intérêts de votre prêt, réfléchissez-y deux fois. L'illustration en vigueur vous aidera à comprendre cet aspect.
- Si vous comptez sur les dividendes de votre police pour payer les intérêts sur le prêt, jetez un coup d'œil aux détails avec votre représentant ou votre conseiller financier. Cela peut être coûteux s'il n'est pas structuré correctement.
Toutes ces questions devraient surgir lorsque vous regardez l'illustration en vigueur de l'impact de votre prêt avec votre agent ou conseiller.
Raisons d'emprunter à une police d'assurance-vie par rapport à la banque
Certaines personnes ont souscrit une assurance-vie assortie de valeurs visant spécifiquement à constituer des actifs afin de pouvoir, plus tard dans la vie, emprunter à leur police d'assurance-vie ou utiliser les placements au besoin.
- Certaines personnes empruntent à leur police d'assurance-vie pour éviter les tracas d'un prêt de la banque. Si vous avez l'intention de rembourser le prêt dans un délai raisonnable, et de suivre les paiements d'intérêts afin qu'ils ne s'accumulent pas, alors cela pourrait être une option sans tracas.
- Emprunter de votre police d'assurance-vie permet beaucoup plus de souplesse dans le remboursement. Par exemple, lorsque vous empruntez à une banque, vous avez des paiements mensuels à effectuer sur une durée fixe, alors que si vous empruntez votre police d'assurance-vie, vous pouvez rembourser aussi peu ou autant que vous le voulez à n'importe quel moment. Encore une fois, vous devez faire attention à la façon dont cela affecte la valeur de votre prêt, par rapport à votre valeur de rachat au fur et à mesure que les intérêts s'accumulent, mais si vous n'avez besoin que d'un prêt, cela peut vraiment vous aider. termes.
- Si le montant que vous empruntez est considérablement inférieur à votre valeur de rachat et que vous avez des plans et les moyens de rembourser l'intérêt et la valeur dans un délai raisonnable (votre agent d'assurance-vie peut vous aider à comprendre), emprunter La politique sera une bonne option pour vous.
Vous pouvez emprunter à partir d'une politique de valeur en espèces permanente, mais avant de vous assurer que vous êtes prêt à gérer la transaction correctement en ayant une discussion approfondie avec votre planificateur.
Méfiez-vous de l'implication réelle de l'emprunt de votre police d'assurance-vie
Si vous envisagez d'emprunter à votre police, nous vous avons fourni une liste des éléments à prendre en compte. Cette information peut servir de point de départ pour discuter de l'option avec votre conseiller ou représentant autorisé et prendre une décision éclairée. Il existe des façons intelligentes de gérer les emprunts auprès de votre police d'assurance-vie qui peuvent vous procurer de bons avantages, mais il y a aussi des risques lorsque cela n'est pas fait avec une planification minutieuse.
Un exemple d'emprunt de votre police d'assurance vie, surtout si vous empruntez de l'argent parce que vous avez des difficultés financières, est que votre valeur de rachat dans votre police vie est protégée contre les créanciers, mais un prêt de votre assurance vie la politique est considérée comme de l'argent, et donc ce n'est plus protégé des créanciers.
La dernière chose dont vous avez besoin est de contracter un emprunt sans avoir une vue d'ensemble. Ce qu'il est important de garder à l'esprit, c'est que ce n'est pas la même chose que de retirer de l'argent d'un compte d'épargne, c'est une transaction complexe et vous devez vous assurer de bien le comprendre.
Exemples d'emprunt d'argent d'une police d'assurance-vie
À l'âge de 22 ans, Jane payait sa police d'assurance vie entière . À l'occasion de son 40e anniversaire, elle a décidé qu'elle voulait s'acheter le voilier dont elle avait toujours rêvé comme cadeau et passer du temps sur l'eau avec les enfants. cet été avant qu'ils deviennent adolescents et trop occupés pour prendre le temps de passer en famille.
Elle payait toujours sa maison, alors elle ne voulait pas contracter de prêt supplémentaire, alors elle a décidé d'utiliser une partie de ses économies et d'emprunter les 20 000 $ restants dont elle avait besoin à partir de la valeur de rachat de sa police d'assurance-vie.
Quand elle a appelé pour obtenir le prêt et discuté des conséquences avec son conseiller financier, elle a découvert qu'elle pouvait emprunter l'argent, mais que le montant pourrait réduire le montant de sa prestation de décès. Cela signifierait que si quelque chose lui arrivait et qu'elle mourait, sa famille ne recevrait que la prestation de décès, moins le montant du prêt si elle ne le remboursait pas. Cela ne la dérangeait pas tellement, mais sa conseillère financière a ensuite expliqué que, même si elle n'avait pas à rembourser le prêt, elle pourrait finir par payer des intérêts et des intérêts composés. Quand ils ont travaillé sur les détails, Jane a décidé que le prêt pour le voilier n'était pas la meilleure utilisation de sa valeur de rachat accumulée et elle a décidé de louer un bateau sans risquer de payer tous les frais et intérêts composés ou de risquer sa politique. long terme.
Exemple d'emprunt d'une police d'assurance-vie pour démarrer une entreprise
Jane décide qu'elle veut retirer de l'argent de sa police d'assurance-vie pour lancer sa propre entreprise. Elle n'a jamais exploité une entreprise auparavant, elle s'inquiète donc d'emprunter à la banque. Elle ne veut pas non plus avoir un autre prêt sur son rapport de crédit. Parce que Jane a déjà fait des études de marché et qu'elle a déjà demandé des services, elle pense pouvoir rembourser son prêt d'assurance-vie dans les deux ans. Emprunter de l'argent comme un investissement pour elle-même et les affaires futures est logique, alors elle prend le prêt.