La règle de vente de lavage définie
Dit simplement, la règle de la vente de lavage interdit à un investisseur de réclamer une perte en capital à des fins fiscales si le placement dans lequel la perte est originaire est racheté dans les trente jours. Un exemple d'une situation applicable à la règle de vente de lavage
Imaginez un investisseur assez malheureux pour acheter des actions de Lucent Technology alors qu'il se négociait à plus de 70 $ par action. Au cours des années qui ont suivi la disparition des fusions de l'entreprise, cet investisseur a regardé les scandales comptables, les problèmes financiers et les effondrements des ventes effaçant le prix de l'action à 1 $.
Toujours le baron entreprenant, notre investisseur se rend compte que s'il vend ses actions, il peut déclarer une perte en capital et réduire son fardeau fiscal. Le problème? Il croit que Lucent, ou l'entreprise qui en est propriétaire, renaîtra de ses cendres et rapportera une partie de la valeur marchande qu'il a perdue.
Soudainement, notre investisseur obtient une idée brillante. Au cours de la dernière semaine de décembre, il appelle son courtier et lui dit de vendre ses actions dans le fournisseur d'équipement de télécommunication, en bloquant la perte en capital.
Trois semaines plus tard, au cours de la première quinzaine de janvier, il appelle le courtier et lui demande de racheter ces actions de Lucent. Tout va bien dans le monde; il a bloqué sa perte en capital tout en conservant les actions. Cela semble ingénieux, non?
L'IRS a une longueur d'avance sur lui. La règle de la vente de lavage, comme vous vous en souvenez, ne permet pas à un investisseur de réclamer une perte en capital s'il rachète l'investissement dans les trente jours.
En d'autres termes, à moins que l'investisseur n'attende que la période de trente jours se soit écoulée, il ne sera pas en mesure d'écrire la perte de ses impôts grâce à la règle de vente de lavage.
Pour ajouter l'insulte à la blessure, Lucent peut courir pendant le temps qu'il attend sur la touche, augmentant le prix auquel il achète. Le fait qu'il ait maintenant payé deux commissions (une pour la vente en décembre et une pour le rachat en janvier) est tout aussi peu attrayante.
Se déplacer dans la règle de vente de lavage
"L'investisseur n'aurait-il pas pu attendre la fin de la période de vente pour racheter puis racheter les actions?" Vous pouvez demander. En fait, oui, il pourrait. Comme mentionné précédemment, il y a plusieurs problèmes avec cette approche. Outre les doubles commissions, il existe un risque très réel que Lucent se lance à court terme, ce qui l'oblige à racheter à un prix plus élevé, ce qui peut être sensiblement plus élevé que prévu.
Le moral? Ne vendez que si vous acceptez le fait que vous pourriez ne pas être en mesure de racheter les actions à l'avenir au même prix ou à un prix inférieur. Si tu es réconcilié avec cette possibilité, rien ne t'arrête.