1. Établir ou acquérir une entreprise qui génère des rendements astronomiques sur les capitaux propres
Le moyen le plus sûr de construire une énorme fortune est de démarrer ou d'acquérir une entreprise qui a trois caractéristiques.
Premièrement, il génère des rendements élevés sur les capitaux propres . Deuxièmement, il est évolutif; Cela signifie que la direction peut continuer à se développer facilement, par exemple avec le modèle McDonald's ou Wal-Mart. Enfin, l'entreprise doit se prévaloir d'avantages concurrentiels durables (ce que Warren Buffett appelle la « valeur de la franchise »). Cela peut prendre la forme d'un monopole réglementé ou de fait comme une ville avec un seul journal au milieu du XXe siècle, la protection d'un médicament ou d'une formule clé, une marque telle que Coca-Cola ou un archétype culturel tel que Tiffany & co.
Beaucoup des plus grandes entreprises à Wall Street qui sont détenues par des sociétés de capital-investissement aujourd'hui ont été créées de cette manière. Pensez Microsoft, Apple, Wal-Mart, Cible, La Limitée, Dell, Home Depot, Yankee Candle, La Banque de Granit et CitiBank. Les méthodes étaient différentes; certains étaient des détaillants lancés par des entrepreneurs tandis que d'autres étaient des entreprises reprises par des ingénieurs financiers intelligents qui savaient comment structurer une entreprise.
Ils ont fourni un véhicule qui leur a permis de gagner plus d'argent que leur travail seul pouvait. C'est la clé. Vous ne pouvez pas construire une fortune respectable si vous dépendez de votre propre travail pour générer des revenus. Le propriétaire d'une chaîne de banques perçoit des revenus d'intérêts car il a un dîner de Noël avec sa famille ou va à la pêche.
Comparez cela à une femme de chambre travaillant dur qui doit se montrer et frotter les toilettes pour soutenir sa famille.
Le facteur le plus important lors de la sélection d'une entreprise est le rendement des capitaux propres. À long terme, même si vous deviez ramasser des actions ou des sociétés pour un bien inférieur à leur valeur, il sera excessivement difficile de réaliser des bénéfices plus élevés que le taux à long terme des capitaux propres. Pour plus d'informations sur les composants qui comprennent les RE, lisez l'analyse de DuPont et comment vous pouvez l'appliquer dans votre vie ou votre entreprise.
2. Ne diluez pas votre position d'équité
La famille de Sam Walton possédait plus de 40% de Wal-Mart. Dans les premières années, Bill Gate comptait environ 44% de Microsoft avant de commencer à vendre des actions pour sa fondation et sa diversification. Warren Buffett détient plus de 30% de Berkshire Hathaway . Remarquez un motif? Afin de construire une fortune vraiment épique, il faut que vous possédiez autant de l'entreprise que possible. Souvent, cela signifie ne pas diluer les actions en imprimant plus de certificats pour les acquisitions surévaluées.
Pourquoi si peu de gens sont capables de faire cela? La croissance d'une entreprise prend du capital. Si vous n'êtes pas déjà riche, la seule façon d'éviter d'émettre des actions est d'emprunter pour que la dette représente une grande partie de la structure de capitalisation , ou posséder une entreprise qui vous permet d'utiliser l'argent des autres comme une compagnie d'assurance qui génère flottent auprès des titulaires de polices qui investissent dans des actions, des obligations et d'autres actifs.
3. Tirer parti de la loi fiscale favorable
Une façon de bâtir votre patrimoine est de s'assurer que vous gardez autant d' argent que possible. Cela inclut de travailler avec des conseillers financiers éthiques et intelligents et des comptables publics certifiés qui peuvent vous aider à structurer vos affaires afin que vous ayez plus d'argent pour vous et vos actionnaires à long terme. Il comprendra des stratégies telles que l'acquisition de stocks communs que vous gardez enfermés pendant des décennies pour finalement profiter de l' échappatoire de base accrue . Il faut trouver des moyens de maximiser le montant que vous pouvez mettre dans la structure libre d'impôt tels que le relativement nouveau Roth 401 (k) .