Étapes à suivre pour créer un fonds d'affectation spéciale

L'établissement d'un fonds fiduciaire n'est pas aussi difficile que vous le pensez

Maintenant que vous avez votre question, « Qu'est-ce qu'un fonds fiduciaire? », Répondons, examinons le processus d'établissement d'un. Pour ceux d'entre vous qui se demandent comment mettre en place un fonds fiduciaire familial, cet aperçu général vous donnera une idée de ce que le processus pourrait ressembler, bien sûr, les détails seront différents en fonction de votre propre situation et les conseils de vos avocats Qui devrait personnaliser les termes, la structure et les opérations de la fiducie pour atteindre le but ou les objectifs que vous avez établis pour elle.

1. Définissez ce que vous voulez que votre confiance accomplisse et comment elle va le faire

Pourquoi allez-vous avoir la peine de créer un nouvel arrangement juridique pour restreindre une collection spécifique de biens? Qu'est-ce que vous essayez d'accomplir? Plus précisément, vous devez identifier, entre autres choses:

2. Aller à un avocat de planification successorale réputé avec l'expérience de la rédaction de fiducies familiales et lui faire créer une déclaration de fiducie et l'instrument de fiducie dans l'État le plus bénéfique à vos buts et objectifs

La prochaine étape dans la mise en place d'une fiducie va à un avocat dans l'état dans lequel vous voulez que le fonds de fiducie domicilié.

C'est une décision importante parce que les lois de l'État utilisées pour établir la confiance auront une profonde influence sur la façon dont elle est surveillée par les tribunaux, les droits des parties qui s'impliqueront dans le futur, et beaucoup d'autres détails que vous ne pouvez pas Imaginez pour le moment. Bien que la loi sur les fiducies diffère d'un État à l'autre, elle s'est standardisée au cours du siècle dernier grâce aux efforts de la Commission de la loi uniforme, qui œuvre à promouvoir l'uniformité des lois aux États-Unis. Néanmoins, assurez-vous de choisir intelligemment dès le départ en en discutant avec vos conseillers qualifiés. New York, par exemple, est célèbre pour exiger plus de formalité dans son processus de création de confiance que d'autres états, peut-être parce que, historiquement, il y avait tellement de richesse qu'elle simplifiait toute l'affaire en traçant une ligne claire exigeant des choses telles qu'un transfert formel de titre plutôt que de simple déclaration, lors de la mise en fiducie des actifs.

Demandez à l'avocat de créer une déclaration de fiducie et / ou l'instrument de fiducie complet, qui est le document juridique qui établit le fonds fiduciaire familial et qui codifie toutes les choses que nous avons discutées à l'étape précédente. Elle peut être simple et courte ou longue et complexe en fonction de la taille de la fiducie, du nombre de bénéficiaires et du but qu'elle tente de remplir.

Utilisez un spécialiste qui comprend le droit successoral. Ce n'est pas un domaine à prendre l'offre la plus basse parce que le coût de se tromper peut être des années de batailles juridiques prolongées entre vos héritiers. Assurez-vous de choisir un bon nom en harmonie avec le but de la confiance parce que vos héritiers vont être coincés avec elle pendant un certain temps. Si vous avez besoin d'aide, vous pouvez en savoir plus sur l' attribution de noms à votre fiducie familiale .

Par souci de commodité, de nombreux accords de confiance communs ont des noms astucieux qui sont utilisés pour se référer à la configuration. Par exemple, si l'instrument de fiducie contient une disposition interdisant aux bénéficiaires de donner en gage, d'emprunter ou de pré-répartir les distributions de la fiducie, de mettre les actifs hors de portée des créanciers et de rendre impossible la revente de l'annuité. , intentionnellement ou non, il est connu comme une fiducie dépensière .

Certains d'entre eux sont si solides et bien rédigés qu'ils frisent l'immoral, sinon tombent dedans (voir la décision de la Cour suprême du Mississippi dans Sligh v. First National Bank du comté de Holmes dans laquelle la victime d'un pédophobe était interdite). de récupérer des dommages-intérêts contre la confiance dépensière de l'agresseur, permettant au monstre de continuer à vivre comme un fonds de fiducie bébé sur la richesse de sa mère défunte). Une autre illustration: Si la fiducie détient vos biens après le décès et fournit à votre conjoint survivant, lui permettant de rester à la maison, vivre d'un flux régulier de revenus générés par le portefeuille de la fiducie, mais jamais toucher le principal, qui est de être laissée aux enfants et aux petits-enfants (en les protégeant au cas où le conjoint se remarie), il s'agit d'une fiducie du PTRQ. *

Vous pouvez généralement restreindre une fiducie par l'intermédiaire de l'instrument fiduciaire de la façon que vous voulez, en créant des incitations pour vos héritiers ou en les récompensant pour certains comportements. Vous devriez faire attention ici parce que vous pouvez avoir des conséquences non intentionnelles (par exemple, vous dites qu'un bénéficiaire reçoit 250 000 $ chaque fois qu'il obtient un baccalauréat, mais ne spécifiez pas le premier baccalauréat, donc un héritier intelligent s'inscrit perpétuellement dans de nouveaux programmes, devenir un étudiant professionnel et ne jamais entrer sur le marché du travail car ils drainent la confiance avant votre calendrier prévu, en prenant les actifs de vos autres parents). L'éxéption? Vos demandes ne peuvent pas être «contre la politique publique». Vous ne pourriez pas, par exemple, verser des distributions chaque fois que l'un des bénéficiaires cambriolait un magasin d'alcool. Vous ne pouvez pas demander à la confiance de déshériter votre fille si elle date une personne non-blanche. Vous ne pourriez pas dire que votre petite-fille reçoit seulement des distributions si elle met ses enfants en adoption. De même, vous ne pouvez pas dire que vous allez déshériter votre fils, qui est homosexuel, à moins d'épouser une femme, comme l'a si bien fait un bigot âgé à New York en 2012, en faisant parler d'école de droit à travers le pays. Vous pourriez contrer, "Mon argent, mes règles" mais ce n'est pas vrai. Tu es mort. Vous n'avez pas d'argent. La confiance fait et la confiance doit respecter les normes minimales de décence telles que définies par la société par le biais des tribunaux.

Quand tout est fait et à votre goût, signez la paperasserie créant la confiance. Faites votre déclaration de confiance, mettez en place l'instrument de confiance et passez à l'étape suivante.

3. Enregistrer la fiducie auprès de l'IRS pour recevoir un numéro d'identification fiscale (NIF)

Si la fiducie n'est pas une fiducie constituante dont la personne qui donne le bien est le seul fiduciaire et conserve certains pouvoirs, comme le droit de révoquer ou de modifier certaines parties de l'acte de fiducie et doit donc déclarer les actifs et les revenus de la fiducie Numéro personnel de sécurité sociale sur ses déclarations d'impôt fédéraux et d'État, le fonds en fiducie devra demander son propre numéro d'identification fiscale, ou NIF. Tout comme une entreprise a besoin d'un numéro d'identification d'employeur (NIE) et qu'une personne a besoin d'un numéro de sécurité sociale (NSS), le NIF permet à la fiducie de produire ses propres déclarations de revenus, ses comptes bancaires ouverts, ses sociétés de courtage . comme d'autres institutions, et une variété d'autres choses nécessaires à la conduite des affaires au jour le jour.

Pour recevoir le NIF de votre fiducie, vous pouvez compléter le processus en ligne sur le site Web de l'IRS ou vous pouvez télécharger le formulaire SS-4, le remplir et le soumettre par la poste.

4. Transférer les biens que vous donnez au fonds en fiducie en le retitrant et en ouvrant des comptes financiers au nom de la fiducie

La prochaine étape dans la mise en place de votre fonds fiduciaire est de retitrer la propriété que vous souhaitez transférer à elle. Cela pourrait être fait comme «[insérer le nom du fiduciaire] en tant que fiduciaire pour [insérer le nom du Fonds fiduciaire familial] le [date d'insertion]». Par exemple, imaginez que vous ayez 10 000 actions d'Exxon Mobil d'une valeur de 830 000 $ que vous vouliez mettre en fiducie pour vos enfants. Vous configurez la fiducie familiale et l'appelez "The John Smith Energy Trust". Vous nommez votre soeur, Ada Smith, en tant que fiduciaire. Vous allez obtenir les certificats d'actions du coffre-fort et les réenregistrer auprès de l'agent des transferts, en changeant le titre figurant dans les registres d'enregistrement des sociétés de votre nom à: "Ada Smith en tant que fiduciaire du John Smith Energy Trust, 30 juillet 2016 "ou quelque chose de comparable.

Si vous transférez des biens immobiliers à la fiducie, vous devez vous rendre au registre des actes et signer la fiducie de la même façon: «Ada Smith à titre de fiduciaire du Fonds John Smith Energy, le 30 juillet 2016».

Si la fiducie doit être financée avec de l'argent, vous devrez ouvrir le compte bancaire ou de courtage auquel vous comptez effectuer le dépôt. Disons que vous êtes allé à Charles Schwab & Company, l'un des plus grands courtiers du monde. Vous ouvrez un compte Schwab One Trust pour un minimum de 1 000 $ ou 0 $ si vous acceptez d'ouvrir un compte chèque lié au nom de la fiducie auquel vous contribuez au moins 100 $ par mois. Au-delà, le compte en fiducie se comporte, à toutes fins pratiques, comme s'il s'agissait d'un compte de courtage au sens où vous pouvez acheter et vendre des actifs selon les règles établies dans l'instrument de fiducie (p. Ex. acheter régulièrement des actions de Coca-Cola, vous ne pouvez pas commencer à négocier des options, sauf si vous voulez être poursuivi par les bénéficiaires pour un manquement à l'obligation fiduciaire et très bien peut être tenu de rembourser les pertes subies résultant de vos transactions verboten). Schwab exigera une copie de l'acte de fiducie pour avoir dans ses dossiers une liste des dispositions restreignant vos comportements.

5. Prendre soin des dossiers d'administration et de comptabilité fiduciaire

Enfin, la dernière étape dans la mise en place de votre confiance est de l'administrer conformément à l'acte de fiducie en conservant des dossiers détaillés, y compris les registres comptables, donc s'il y a un procès ou une divergence, la paperasse est en ordre. À un certain moment de votre vie, ou au moment de votre décès, vous devrez confier ces responsabilités à quelqu'un d'autre.

Alors que vous pouvez séparer les tâches dans des fonctions spécifiques et les sources avec différentes personnes ou institutions (par exemple, embaucher cette entreprise pour gérer l'argent, cette entreprise à servir de co-fiduciaire dans sa capacité institutionnelle, cette entreprise pour détenir les actifs en détention, cette firme s'occupe de la comptabilité et dépose les taxes), de nombreuses sociétés de services financiers offrent des forfaits tout-en-un, combinant les services de fiducie d'entreprise avec l'administration, la comptabilité et la gestion des placements. Comme je l'ai mentionné dans un autre article récent sur les fonds fiduciaires, Vanguard, célèbre pour ses fonds indiciels , le fera pour une fiducie familiale pourvu que le solde minimum soit de 500 000 $ et que les frais minimaux au moment de la rédaction soient de 4 500 $. lui-même + les frais de consultation sur les fonds Vanguard (p. ex., les ratios de frais d'OPC ) + 2 500 $ par frais d'inscription en fiducie pour agir à titre de fiduciaire unique ou co-fiduciaire , plus les frais de service. Dans presque tous les cas, vous considérez entre 7 000 $ et 15 000 $ pour une fiducie de plus petite taille, ce qui est plus qu'équitable compte tenu du risque que l'entreprise doit assumer pour servir de remplaçante pour ce qui peut très bien se révéler être plusieurs générations de votre famille.

* J'irais jusqu'à dire que presque tous ceux qui ont des enfants d'un premier mariage et qui ne veulent pas qu'ils soient déshérités, intentionnellement ou accidentellement, devraient utiliser une fiducie du PTRQ.