Devriez-vous acheter des certificats de dépôt ou investir dans des marchés financiers?
En effet, vous prêtez votre argent à la banque en échange d'intérêts.
Le CD est un billet à ordre que la banque vous émet. C'est ainsi que les banques acquièrent l'argent dont elles ont besoin pour faire des prêts. L'intérêt que vous recevez est inférieur à ce que la rémunération rapporte pour le prêt. C'est ainsi que les banques réalisent un bénéfice. Mais vous gagnez un taux d'intérêt plus élevé que vous le feriez pour un compte de chèques rémunéré. Parce que vous ne pouvez pas retirer les fonds pour l'heure convenue.
Trois avantages
Il y a trois avantages aux CD. D'abord, vos fonds sont en sécurité. La Federal Deposit Insurance Corporation assure des CD jusqu'à concurrence de 250 000 $. Le gouvernement fédéral garantit que vous ne perdrez jamais votre capital. Pour cette raison, ils ont moins de risques que les obligations, les actions ou d'autres investissements plus volatils.
Deuxièmement, ils offrent des taux d'intérêt plus élevés que la vérification des intérêts et compte d'épargne. Ils offrent également des taux d' intérêt plus élevés que d'autres investissements sûrs, tels que les comptes du marché monétaire ou les fonds du marché monétaire .
Vous pouvez magasiner pour le meilleur taux. Les petites banques offriront de meilleurs taux parce qu'elles ont besoin des fonds. Les banques en ligne seulement offriront des taux plus élevés que les banques de brique et de mortier parce que leurs coûts sont plus bas.
Trois désavantages
Les CD ont trois inconvénients. Le principal inconvénient est que votre argent est immobilisé pendant toute la durée du certificat.
Vous payez une pénalité si vous devez retirer votre argent avant la fin de la période.
Le deuxième inconvénient est que vous pourriez manquer des occasions d'investissement qui se produisent pendant que votre argent est immobilisé. Par exemple, vous courez le risque que les taux d'intérêt augmentent sur d'autres produits pendant votre mandat. S'il semble que les taux d'intérêt augmentent, vous pouvez obtenir un CD sans pénalité. Il vous permet de récupérer votre argent sans frais à tout moment après les six premiers jours. Ils paient plus qu'un marché monétaire, mais moins qu'un CD ordinaire. (Source: "Certificats de dépôt", Ally Bank.)
Le troisième problème est que les CD ne payent pas assez pour suivre le rythme de l'inflation. Si vous investissez uniquement dans des CD, vous perdrez votre niveau de vie avec le temps. La meilleure façon de garder l'avance sur l'inflation est d'investir dans des actions, mais c'est risqué. Vous pourriez perdre l'investissement total. Vous pouvez obtenir un rendement légèrement supérieur sans risque avec des titres protégés contre l'inflation ou des obligations I. Leur inconvénient est que vous perdrez de l'argent en cas de déflation.
CD contre les comptes du marché monétaire par rapport aux fonds du marché monétaire
Les certificats de dépôt fournissent les fonds pour les comptes de dépôt du marché monétaire. En conséquence, leurs retours sont légèrement moins que ce que vous obtiendriez sur un CD.
L'avantage est que vous pouvez retirer votre argent à tout moment sans pénalité. L'autre avantage est que si les taux d'intérêt montent, vous n'êtes pas bloqué dans un taux de rendement fixe. Beaucoup de gens préfèrent cette flexibilité. Les comptes de dépôts sur le marché monétaire sont également assurés par la FDIC.
Les fonds communs de placement du marché monétaire sont des fonds communs de placement sélectionnés qui investissent dans des CD ainsi que dans d'autres instruments du marché monétaire . Ceux-ci sont vendus par une banque, votre courtier ou une autre institution financière. Comme un CD, vous pouvez également retirer des fonds à tout moment. L'inconvénient est que la FDIC ne les assure pas.
Comment les taux de CD sont définis
Les banques utilisent les fonds de l'émission de CD pour prêter, détenir des réserves ou dépenser pour leurs opérations. Mais ils ont beaucoup d'autres choix. Ces alternatives déterminent les taux d'intérêt que les banques paient sur les CD.
Le taux des fonds fédéraux est la source de financement la moins coûteuse.
La banque centrale de la nation, la Réserve fédérale , fixe ce taux. Mais les banques ne peuvent utiliser les fonds fédéraux que pour répondre à l'exigence de réserves ce soir-là.
Pour les autres besoins, les banques s'empruntent au taux Libor . C'est le taux d'offre interbancaire de Londres. La Banque paie ce taux sur des prêts d'un mois, de trois mois, d'un an et de cinq ans. Ils paient plus pour le Libor que pour le CD. Mais les CD leur coûtent plus cher parce qu'ils doivent les administrer. Ils peuvent simplement se connecter les prêts Libor les uns aux autres. Ils peuvent également emprunter beaucoup plus que le dépôt CD typique.
Les taux CD seront inférieurs à ce qu'ils facturent à leurs meilleurs clients pour prêter de l'argent, connu sous le nom de taux préférentiel , parce que les banques doivent faire des profits. Leurs revenus proviennent des intérêts payés par les emprunteurs. Leurs coûts sont les intérêts payés aux prêteurs, tels que les autres banques, les déposants dans les comptes du marché monétaire, et les dépôts dans les CD. Ainsi, les taux payés sur les CD seront plus élevés que le taux des fonds fédéraux, mais inférieurs au taux préférentiel.