Sachez comment vous prévoyez profiter de la propriété de votre petite entreprise
Tout au long de l'arbre généalogique, divers membres du clan ont commencé tout d'une banque à une bijouterie, construit des lave-autos et des unités de stockage, ont lancé des entreprises de sport et des magasins de détail, une usine de fabrication et une entreprise de béton. Les petites entreprises étaient considérées comme des machines à sous; des cadeaux merveilleux qui, bien nourris, pourraient produire une vie d' indépendance financière et un niveau de vie beaucoup plus élevé que ceux qui vous entourent. Investir dans les actions était simplement une extension de cette mentalité de propriété d'entreprise; acheter une petite partie d'une entreprise gérée par quelqu'un d'autre, et profiter de votre coupe des gains .
Pour le bon type de personne, avec le bon type d'ensemble de compétences, le tempérament et le profil de risque, un investissement de petite entreprise peut être l'un des investissements les plus lucratifs réalisés sur une vie entière. Typiquement, il n'y a que trois mécanismes par lesquels vous pouvez éprouver un gain en valeur nette d'une entreprise privée, que je veux explorer dans cet article.
Il est important de connaître ces trois sources de création de richesse car, trop souvent, les nouveaux investisseurs se lancent tête première dans une opportunité potentielle sans avoir une idée précise de la manière dont ils conduiront le moteur économique pour obtenir les avantages financiers qu'ils désirent. , dans certains cas, cassé.
La première source de revenu d'un investissement dans une petite entreprise est le salaire que vous payez vous-même en travaillant pour l'entreprise
Pour de nombreux investisseurs dans les petites entreprises, l'entreprise ne génère jamais assez pour eux et leur famille pour survivre grâce aux salaires retirés de l'entreprise en échange d'un salaire. Bien que cela puisse être considéré comme un succès en soi - vous avez une carrière et vous ne répondez qu'à vous-même - la petite entreprise n'est pas vraiment un investissement en soi à ce stade. Au lieu de cela, les fondateurs ont essentiellement créé un travail pour eux-mêmes, qui comprend les avantages et les inconvénients de l'auto-emploi. Ces répartitions de la paie peuvent limiter le capital total de l'entreprise, ce qui peut expliquer pourquoi de nombreuses petites entreprises ne sont jamais en mesure de déménager au-delà d'un seul endroit ou de faire plus que quelques centaines de milliers de dollars de ventes. Il n'est pas inhabituel que de petites entreprises plus prospères commencent à travailler à temps partiel, ce qui permet aux fondateurs de continuer leur travail jusqu'à ce que l'entreprise devienne suffisamment importante pour subvenir à leurs besoins salariaux.
Quand une petite entreprise est structurée comme une société à responsabilité limitée , le salaire versé aux fondateurs pour leurs efforts est connu comme un type spécial d'entrée de comptabilité appelée «paiements garantis».
Les paiements garantis ont des implications fiscales et financières uniques, il serait donc sage pour vous de les rechercher et de les comprendre.
La deuxième source de revenu provenant d'un investissement dans une petite entreprise provient des distributions provenant des bénéfices générés par l'entreprise
Quand un investissement dans une petite entreprise a du succès, il reste un bénéfice pour les propriétaires au-delà du montant retiré de l'entreprise en salaires et traitements. Les propriétaires peuvent alors décider de réinvestir les bénéfices pour une future expansion, ou ils peuvent déclarer un dividende (dans le cas d'une société), une distribution (dans le cas d'une société à responsabilité limitée ou d'une société en commandite ) ou un tirage au sort (dans le en utilisant l'argent dans leur vie personnelle, souvent pour accumuler de l'épargne , acquérir d'autres investissements tels que des actions , des obligations ou des biens immobiliers , rembourser la dette, améliorer leur style de vie, partir en vacances ou donner à des œuvres de bienfaisance.
Le fait qu'un investisseur dans une petite entreprise ou un investisseur réinvestisse ou non ses dividendes peut avoir un effet énorme sur sa valeur nette finale, comme l'illustre cette étude de cas sur 50 ans des actions de The Coca-Cola Company . Il n'y a pas de réponse juste ou fausse. Si vous désirez mieux vivre maintenant et abandonner plus de richesse à l'avenir, prendre des dividendes peut être une ligne de conduite rationnelle. Si vous préférez être plus riche dans le futur et êtes prêt à risquer des capitaux supplémentaires dans cette poursuite, le réinvestissement des dividendes peut être la stratégie la plus intelligente. Quoi qu'il en soit, lorsque vous allez au-delà de l'emploi, les dividendes provenant des profits sont la deuxième source de richesse la plus commune pour les investisseurs dans les petites entreprises.
La troisième source de revenu provenant d'un investissement dans une petite entreprise provient des bénéfices capitalisés lorsque vous vendez l'entreprise
Une fois qu'une entreprise s'est développée au-delà du domaine des petites entreprises, elle pourrait devenir suffisamment attrayante pour que les investisseurs extérieurs désirent la posséder. Lorsque cela se produit, ces investisseurs peuvent offrir d'acheter l'entreprise. À quelques exceptions près, la principale source de valeur d'une entreprise en exploitation générant de bons rendements du capital est le pouvoir de générer des bénéfices et non l'actif du bilan . Par exemple, les machines d'usine ne valent pas grand-chose lorsqu'elles sont achetées sur le marché de la liquidation, mais lorsqu'elles sont acquises dans le cadre d'une entreprise en cours qui produit des profits importants, elles sont précieuses.
Les investisseurs examineront les bénéfices de l'entreprise et prendront en compte la croissance, les niveaux d'endettement et l'économie de l'industrie dans son ensemble. Si les choses sont attrayantes, elles appliquent souvent un multiple de valorisation au flux de profit. C'est l'équivalent du ratio cours / bénéfice que vous entendez tant sur le marché boursier. Ainsi, une entreprise qui rapporte 1 000 000 $ par année en bénéfices pourrait raisonnablement vendre pour 10 000 000 $ ou 15 000 000 $. Ce chiffre est la valeur des bénéfices «capitalisés» de l'entreprise.
Certains propriétaires de petites entreprises forment de nouvelles entreprises dans le seul but de les faire croître au point où les bénéfices peuvent être capitalisés et l'entreprise vendue. Ceci est connu en termes financiers comme un "événement de liquidité". Il existe même des types particuliers d'investisseurs qui se concentrent sur cette stratégie d'investissement de niche, tels que les «venture capitalists» qui soutiennent des entreprises naissantes dans l'espoir de les prendre publiquement en bourse ou de les vendre à un acteur établi sur un marché.
Plus de façons de tirer profit d'un investissement dans une petite entreprise
Il y a une poignée de méthodes supplémentaires pour gagner de l'argent grâce à un investissement dans une petite entreprise qui va au-delà des trois dont nous avons déjà parlé. Une technique particulièrement populaire consiste pour la famille fondatrice à acquérir des biens immobiliers et à louer ensuite les installations ou les propriétés à l'entreprise. Bon nombre des entreprises de vente au détail cotées en bourse les plus prospères, qui ont commencé en tant que petites boutiques familiales, ont encore des familles de contrôle qui louent des biens immobiliers à l'entreprise, fournissant des revenus de location. Cela peut être une technique intelligente, en gardant la richesse entre les mains des fondateurs de l'entreprise au lieu de l'envoyer à des propriétaires tiers, à condition que les transactions soient équitables pour les petites entreprises; par exemple, les accords sont conclus aux prix du marché, les termes sont comparables à d'autres biens similaires, et la durée du contrat de location est d'une durée raisonnable. Il existe même des façons complexes de le structurer de telle sorte que peu ou pas de taxes sont payées sur ces sources de revenu alternatives, comme l'appartenance de l'immeuble à certains régimes de retraite autogérés.