Comment cela a contribué à créer la grande récession
Ils voulaient également protéger les entreprises et les particuliers contre la faillite des créanciers. Cela se faisait par le biais d'une pétition pour faillite involontaire .
Il y a trois avantages de la faillite. Premièrement, ceux qui sont endettés pourraient retarder les efforts de recouvrement des créanciers. Deuxièmement, ils pourraient avoir des dettes non garanties simplement annulées. Troisièmement, ils pourraient réorganiser leur dette et réduire les paiements d'intérêts sur les prêts garantis.
Les législateurs étaient préoccupés par le fait que les faillites individuelles étaient passées de 1,3 million en 1999 à 1,6 million en 2003. Les faillites d'entreprises, en revanche, sont restées 38 000 par an.
Le président Bush a promulgué la loi le 20 avril 2005. Il exigeait que les débiteurs prouvent qu'il n'y avait pas d'alternative raisonnable à la faillite. Ils doivent également prouver qu'ils étaient incapables de payer, et ils ont fait des efforts de bonne foi pour résoudre le problème de la dette.
La réforme la plus controversée était un «test des moyens». Il a comparé les revenus des débiteurs au revenu médian de l'État. Si c'était plus élevé, les débiteurs n'étaient pas autorisés à déclarer faillite. Ils étaient supposés avoir agi de «mauvaise foi». Cela a seulement été levé s'ils montraient des circonstances spéciales extrêmes.
Comment la Loi sur la faillite a contribué à la grande récession
Un rapport du Bureau national de la recherche économique a déclaré que la Loi sur la prévention de la faillite aurait pu aider à provoquer la crise des subprimes et la grande récession qui a suivi. Comment? La loi a rendu difficile la déclaration de faillite. Avant cela, les propriétaires pouvaient déclarer faillite sur leur dette personnelle, libérant des fonds pour payer leurs hypothèques et sauver leurs maisons.
Avec la faillite exclue, les propriétaires ont compté sur leurs capitaux propres pour payer leurs factures.
Premièrement, les propriétaires ont été forcés de prendre l'équité hors de leurs maisons pour rembourser leurs dettes. Avant l'adoption de la loi, la maison était protégée des créanciers, même en cas de faillite. Les propriétaires pourraient déclarer faillite sur leur dette personnelle, libérant des fonds pour payer leurs hypothèques et sauver leurs maisons. Après la Loi, les gens sont devenus plus désespérés pour payer leurs factures. Les défauts de paiement hypothécaires ont augmenté de 14%. En outre, 200 000 familles de plus ont perdu leur maison chaque année après l'adoption de la loi.
Deuxièmement, les gens sont devenus esclaves du coût des soins de santé . L'administration Bush a répondu à la demande des banques qui ont déclaré que les consommateurs abusaient de la faillite pour éviter de payer leurs factures. Mais les frais médicaux ont créé le plus de faillites . Lorsque la loi a empêché la faillite, les personnes atteintes de maladies chroniques ont été obligées d'épuiser tous leurs biens pour payer leurs factures médicales.
Cela est pris en charge par les données antérieures. Au cours des trois mois précédant l'adoption de la loi, il y a eu 667 431 faillites (T4 2005). Ce chiffre a chuté à 116 771 au premier trimestre de 2006. Il n'était que de 155 833 au deuxième trimestre.
Malgré la loi, la crise financière de 2008 a fait bondir les faillites.
Au deuxième trimestre 2009, 381 073 personnes ont été mises en faillite. D'ici là, les propriétaires ne pourraient plus compter sur la valeur nette de la maison pour payer leurs factures. Ils ont perdu leur maison et doivent encore déclarer faillite. Une telle augmentation spectaculaire en si peu de temps montre combien de familles ont fait face à une dette insoutenable.
Des faillites plus importantes n'auraient pas pu arriver à un pire moment pour l'économie. Les vendeurs qui ne recevaient plus de paiements finirent par faire eux-mêmes faillite. Cela a créé plus de chômage. Bien que les familles bénéficiant de la protection de la loi sur la faillite aient été temporairement épargnées de la dette écrasante, elles sont restées sur leur rapport de crédit pendant dix ans. Cela les empêchait d'acheter une maison ou d'obtenir un crédit. Les deux tendances ont prolongé la crise du logement et la récession. En savoir plus sur les autres lois de protection des consommateurs.