Trivial à l'obsédé-prix des actions, les dividendes détiennent une clé de la richesse des investisseurs.
Jetez un coup d'œil sur les titres de l'investissement, et c'est inévitable: les bourses et les cours des actions dominent la journée, avec des secteurs comme l'énergie et la haute technologie arrivant en deuxième position.
"Il est difficile d'échapper aux cours boursiers quotidiens", affirme Grant Moore, CFP chez Savant Capital Management. "Que ce soit sur les nouvelles, sur une application sur votre téléphone ou dans le journal, le S & P et Dow sont apparemment partout."
Ah, mais qu'en est-il du décompte des dividendes ou, pour certains, du dividende ho-hum? Le dividende frumpy? Le dividende qui manque de cette morsure qui fait la une?
Trop souvent, ces paiements, accordés aux actionnaires à la suite d'un excédent de bénéfices trimestriel, sont peu appréciés par certains investisseurs ou négligés. En partie, c'est une question de jargon: de toute façon, qu'est-ce qu'un dividende? Partager les prix tout le monde peut comprendre. Les divisions d'actions semblent logiques. Mais qu'est-ce qu'un dividende, si ce n'est le changement de Wall Street?
Tout d'abord, une brève introduction: Joshua Kennon, l'expert en investissement pour débutants de Balance, explique: «Une société est divisée en actions et parfois, le conseil d'administration décide de diviser une partie des bénéfices réalisés par l'entreprise entre les différents actionnaires. et envoyez-leur un chèque ... pour leur coupe de ces gains. " Il poursuit: «Par exemple, si une entreprise gagne 100 millions de dollars de bénéfices après impôt, le conseil peut décider de verser 50 millions de dollars en dividendes et réinvestir l'autre moitié dans l'expansion, réduire la dette ou lancer un nouveau produit.
Assez simple, non?
La valeur des dividendes
Et quant à leur valeur, pensez à long terme. Un dividende réinvesti signifie plus de stock, ce qui signifie plus de richesse que les actions grimpent l'échelle. "Les dividendes peuvent fournir des flux de trésorerie constants au fil du temps, de sorte que les investisseurs peuvent même ne pas avoir besoin de vendre les actions si elles sont en mesure de vivre sur le dividende", dit Moore.
"En conséquence, trop l'accent est mis sur le seul prix des actions."
«Sur une longue période, les dividendes réinvestis peuvent accumuler un grand nombre d'actions, qui peuvent valoir beaucoup plus, surtout si les actions s'apprécient», affirme Yale Bock, président de YH & C Investments et gestionnaire de portefeuille chez Covestor. À long terme, «l'analyse des rendements a montré qu'environ 40% de l'appréciation totale du capital-rendement plus le revenu sont attribués aux dividendes».
"Les investisseurs ne reconnaissent généralement pas l'importance des dividendes", ajoute Douglas H. DeLong, vice-président senior et gestionnaire de portefeuille chez Pennsylvania Trust, une société de gestion de patrimoine et d'investissement dans la région de Philadelphie. "Mais selon une étude réalisée par Strategas Research Partners, les dividendes ont contribué à plus de la moitié du rendement total du marché au cours des 85 dernières années."
Alors répétons: "Environ 40% du rendement total est attribué aux dividendes." Et: "Les dividendes ont contribué à plus de la moitié du rendement total du marché au cours des 85 dernières années."
Il s'avère que les dividendes sont sexy, après tout.
Cueillette des actions de dividendes
Voici quelques éléments clés à rechercher lors de la sélection des actions pour leur valeur de dividende:
1) Certains pivots de dividendes volent sous le radar. Comme de manière, bien au-dessous.
Prenez, par exemple, Dover Corp., basée à Chicago (ticker: DOV). Il manque définitivement le grésillement high-tech de LinkedIn Corp. (LNKD) ou Twitter (TWTR). Son activité se concentre sur la gestion des fluides, les produits industriels et les systèmes de support à la fabrication. Bâillement.
Mais alors que ces entreprises technologiques flashy ont flirté avec les problèmes de 2016-LinkedIn récupérés par Microsoft Corp. (MSFT), Twitter toujours dans un #superslump -Dover a une série de victoires annuelles de 60 ans sur 61. Le dividende de la DVV s'élève à 42 cents par action: plus de deux fois les 16 cents par action offerts il y a 10 ans. En septembre 2015, ETF Daily News a désigné Dover comme le numéro un des dividendes.
Comparez cela à Apple (AAPL), une société sur le radar d'investissement de tout le monde. Il n'a pas commencé à distribuer des dividendes jusqu'en 2012, cinq mois après le décès de Steve Jobs.
La dernière fois que le géant de la technologie leur a donné? 1995: neuf ans avant le premier ordinateur portable MacBook Pro.
Le mois dernier, Apple a déclaré un dividende de 57 cents par action. Ce n'est pas exactement une avalanche d'argent, et loin des 3,05 $ donnés cette fois en 2014. Vraiment, c'est mieux qu'iZilch. Mais si Jobs lui-même investissait pour la valeur du dividende, Dover serait le choix le plus logique et lucratif.
2) Les autres gagnants de dividendes sont presque sûrs en termes de rendement. Johnson & Johnson (JNJ) est connu dans le jargon financier comme un «aristocrate des dividendes». Depuis 54 ans, depuis que John F. Kennedy était à la Maison Blanche, le géant pharmaceutique et pharmaceutique du New Jersey a augmenté ses dividendes. an. Même le puissant Apple n'a pas réussi une chaîne ininterrompue sur seulement quatre courtes années.
En mai, le dividende de J & J a bondi de 6,7%, faisant grimper le paiement de 75 cents par action à 80 cents par trimestre. Bien sûr, un pack de Band-Aid coûte environ 12 dollars. Mais sur 54 ans et un réinvestissement automatique des dividendes en actions, vous pourriez probablement acheter assez de bandages pour remplir un semi.
Jusqu'ici en 2016, JNJ a payé 2,56 cents par action, soit 256 $ par an si vous déteniez 100 actions. "Donc, l'année suivante, les 256 dollars qui sont réinvestis vous rapporteront 2,56 dollars de plus par action, quelle que soit l'augmentation, typiquement de 5 à 8 pour cent", explique M. Bock.
3) Les dividendes peuvent signifier une faveur de retraite. Selon Sean O'Hara, président de Pacer ETFs, un émetteur de fonds négociés en bourse basé à Paoli, en Pennsylvanie, cela se résume à un certain nombre de facteurs clés. «Nous soutenons que les actions offrant un rendement élevé en termes de flux de trésorerie disponibles et des dividendes élevés sont de bonnes positions pour les investisseurs, en particulier les retraités. Ils génèrent un revenu plus élevé, ont un meilleur potentiel de croissance et une meilleure gestion du risque de baisse que les indices généraux ou d'autres actions ayant des fondamentaux moins solides. "
4) Cherchez des «stocks de règle». Lorsque vous recherchez des rendements de dividendes fiables, essayez cet exercice graphique simple. Placez une règle sur un graphique depuis le début des paiements de dividendes jusqu'à la fin. Maintenant, cherchez les champions où la plupart des points s'alignent très près de la règle. "Colgate Palmolive (CL), Procter & Gamble (PG) et Coca Cola (KO) sont tous des exemples de stocks de règle", explique Bob Johnson, président et chef de la direction de l'American College of Financial Services à Bryn Mawr, en Pennsylvanie. "Les actions souveraines sont idéales pour les investisseurs en dividendes en raison de la cohérence de la croissance des dividendes"
Ou, si vous préférez: Ils sont une grande mesure de création de richesse.