La Loi sur la réforme, le recouvrement et l'exécution des institutions financières
W. Schilling, «US utilisant les subpoenas sous la loi de 1989 comme nouvel outil pour enquêter sur les entreprises financières», Reuters , 3 janvier 2013
FIRREA et la crise de l'épargne et du prêt
Congrès a passé FIRREA le 9 août 1989, pour répondre à la crise d'épargne et de prêt . Il a fourni 50 milliards de dollars pour fermer les banques en faillite et arrêter d'autres pertes. Elle a mis en place une nouvelle agence gouvernementale appelée Resolution Trust Corporation pour revendre les actifs de S & L, principalement des biens immobiliers, et utiliser le produit pour rembourser les déposants.
Pourquoi a-t-il fallu une loi littérale du Congrès pour faire face à cette crise bancaire? Plus de la moitié des banques d'épargne et de crédit du pays échouaient. La Federal Savings and Loan Insurance Corporation avait dépensé 20 milliards de dollars pour assurer les déposants des banques en faillite. Cela l'a ruiné. Sans FIRREA, les déposants des S & L en faillite auraient tout simplement perdu leur argent.
FIRREA a également modifié la réglementation sur les épargnes et les prêts afin de prévenir de nouveaux investissements et fraudes.
(Source: " La crise de l'épargne et du crédit et sa relation avec le secteur bancaire ", FDIC )
Comment FIRREA est utilisé aujourd'hui
FIRREA est maintenant un outil utile pour le département de la Justice dans l'examen des prêts bancaires de mauvaise qualité aujourd'hui. C'est parce que l'article 951 donne aux procureurs la capacité de montrer le fardeau de la preuve nécessaire pour les affaires civiles, pas criminelles.
Cela signifie qu'ils doivent seulement démontrer «une prépondérance de la preuve» au lieu de «hors de tout doute raisonnable».
FIRREA a renforcé l'application de la loi sur le réinvestissement communautaire . Elle visait à éliminer le «redécoupage» bancaire des quartiers pauvres, qui avait contribué à la croissance des ghettos dans les années 1970. Les organismes de réglementation ont maintenant classé les banques en fonction de la façon dont elles «normalisaient» les quartiers. Fannie Mae et Freddie Mac ont rassuré les banques qu'elles titriseraient ces prêts subprime. C'est le facteur «d'attraction» qui a complété le facteur «pousser» de l'ARC.
Le département de la Justice a utilisé avec succès FIRREA pour poursuivre les banques qui ont fait de mauvais prêts pendant la crise des subprimes. Les six plus grandes banques ont payé 108 milliards de dollars en amendes. Ils ont également dû racheter des dizaines de milliards de mauvais titres adossés à des créances hypothécaires vendus aux investisseurs sur le marché secondaire. FIRREA a également été utilisé pour poursuivre l'agence de notation Standard & Poors pour avoir déclaré que ces créances douteuses étaient des investissements sûrs.
FIRREA permet au gouvernement d'assigner tous les documents qu'il souhaite et d'appeler des témoins, y compris la personne faisant l'objet de l'enquête. Les preuves recueillies dans le cadre d'affaires civiles FIRREA peuvent être utilisées dans toute affaire pénale ultérieure. Le gouvernement peut également enquêter sur toute personne susceptible d'endommager une banque assurée par le gouvernement fédéral, y compris la banque elle-même.
(Source: Peter J. Henning, «Les États-Unis trouvent un nouvel usage pour une loi rarement utilisée dans le cas des subprimes», NY Dealbook , 11 août 2014)
En 2014, les procureurs fédéraux et d'État sont allés après les prêts automobiles subprime. Des subpoena ont été délivrés à GM Financial et Santander Consumer demandant des documents liés aux violations de FIRREA. Ces banques, et d'autres, ont peut-être émis des prêts-auto à des emprunteurs qui se sont récemment déclarés en faillite, qui, autrement, avaient un crédit médiocre ou qui étaient destinés à des voitures qui étaient manifestement des «citrons». (Source: John Carney, «Les feux de détresse clignotent pour les prêteurs automobiles», Wall Street Journal , 11 février 2015)