Quelques principes de base que tous les nouveaux investisseurs devraient connaître pour investir dans des actions
Cela les amène à devenir leur pire ennemi, car ils traitent mal des actions plus proches des billets de loterie que la propriété proportionnelle dans une société d'exploitation réelle avec des ventes et des gains qu'ils peuvent profiter, dont certains se présentent sous la forme d'un dividende en espèces .
Profitons de cette opportunité pour éclaircir trois choses que vous devez savoir avant d'acquérir votre première action. En posant les idées fausses sur la table, vous avez une meilleure chance de vous prémunir contre des risques que vous ne réalisez peut-être même pas, et de modérer vos attentes à des niveaux plus raisonnables.
1. Les actions suivent leurs gains à long terme, mais peuvent fluctuer fortement à court terme
Au fil du temps, une entreprise ne vaut que le profit qu'elle génère pour les propriétaires. Les bulles boursières ne peuvent pas durer éternellement et même la pire dépression économique touche à sa fin. Des universitaires comme le Dr Jeremy Siegel ont prouvé que la plupart des rendements rajustés en fonction de l'inflation provenant des actions détenues venaient des bénéfices versés aux propriétaires sous forme de dividendes en espèces .
Une façon de vous protéger est de vous assurer que vous ne payez pas trop pour un stock par rapport aux gains en regardant le rendement des gains.
Néanmoins, le marché boursier est une enchère géante à son noyau. Cela signifie que, de temps à autre, le sentiment des investisseurs et les défis structurels peuvent faire en sorte que les cours des actions s'écartent considérablement de la valeur intrinsèque réelle d'une entreprise.
Je suis toujours un fan de l'utilisation d'illustrations du monde réel pour conduire un concept maison alors considérons quelque chose que j'ai écrit sur mon blog personnel - un investissement dans des actions de PepsiCo, l'un des plus grands conglomérats de boissons et de collations au monde.
Imaginez que le jour où je suis née au début des années 1980, vous avez investi 100 000 $ dans des actions de PepsiCo. En excluant les dividendes réinvestis, vous auriez aujourd'hui une fortune de plus de 6 600 000 $, soit la propriété de deux sociétés différentes grâce à une scission non imposable .
Ce que peu de gens réalisent est le voyage qu'il a fallu pour y arriver. Plus précisément, ils ne tiennent pas compte des expériences de temps telles que le lundi noir. Au cas où vous ne le connaissez pas, il est temps pour un rafraîchissement.
Lorsque vous êtes allé vous coucher le vendredi 16 octobre 1987, vous auriez investi 229 425 $ dans des actions de PepsiCo à la valeur marchande alors en vigueur. Plus précisément, vous auriez détenu 6 900 actions à 33,25 $ chacune. Lorsque le marché a ouvert ses portes le 19 octobre, avec peu ou pas d'avertissement, vous auriez vu votre participation devenir effondrée à 148 350 $. Avant que vous ayez eu le temps de bien comprendre ce qui se passait, plus de 35% de votre valeur nette était partie en fumée. C'est 81 075 $ de la richesse PepsiCo oblitéré de votre bilan .
Pour le propriétaire à long terme , cela n'avait pas d'importance. C'était une distraction sans signification parce que Pepsi vendait toujours autant de cas de Pepsi et de Diet Pepsi. Les clients n'abandonnaient pas soudainement leur boisson gazeuse préférée. Les caisses enregistreuses au siège social continueront de sonner alors que la deuxième société de boissons gazeuses au monde a rapporté des bénéfices aux quatre coins de la carte. Le ratio p / e et les bénéfices des propriétaires restaient attrayants. Le dividende était encore en croissance . Cela n'a rien à voir avec la surévaluation qui a eu lieu au tournant du millénaire lorsque les baisses de prix ont été justifiées par l'optimisme exagéré des actions.
Si vous aviez paniqué et vendu votre propriété PepsiCo à ce moment-là, vous n'auriez jamais pu transformer vos 100 000 $ en plus de 6 600 000 $. En fait, si vous réinvestissiez vos dividendes , cette chute vous aurait rendu encore plus riche à cause d'un phénomène que j'ai épelé dans un article que j'ai écrit sur les actions des majors pétrolières.
Si vous investissez dans des actions, vous éprouverez quelque chose de similaire. Cela ne peut pas être évité. C'est la nature des marchés boursiers. Au lieu de cela, vous vous en tenez soit à une évaluation ou à une approche systématique de l' accumulation et maintenez le cap en profondeur, en vous assurant que la pondération de votre portefeuille élimine une grande partie du risque.
2. Ne pas emprunter de l'argent pour investir dans des actions. Cela comprend uniquement la détention de vos actions dans un compte de caisse.
Une autre erreur que font les nouveaux investisseurs est l'utilisation de fonds empruntés pour payer les actions. C'est presque toujours une idée terrible qui peut conduire à des conséquences catastrophiques dans le monde réel. Nous avons parlé des dangers de la dette de marge dans le passé, des raisons pour lesquelles vous ne devriez pas utiliser la dette de marge même si le taux d'intérêt est bas , comment les appels de marge fonctionnent , et même les raisons pour lesquelles vous devriez investir vos actions. compte de caisse et non un compte sur marge .
Cela tient principalement au fait que lorsque vous empruntez de l'argent pour investir dans des actions, vous invitez une autre personne ou institution qui n'a peut-être pas votre intérêt à coeur dans le processus décisionnel; une personne ou une institution qui peut vous forcer à liquider vos merveilleuses participations à des prix terribles alors que c'est littéralement le pire moment pour le faire parce que vous étiez avide d'être un peu plus riche un peu plus vite. Dans un cas extrême, vous obtenez une situation comme Joe Campbell. L'homme avait environ 37 000 $ dans un compte chez E-Trade et a court - circuité un stock qu'il croyait destiné à la faillite. Il s'est avéré avoir raison. L'entreprise a fait faillite. Seulement, avant cela, le prix des actions a augmenté de façon exponentielle, il s'est retrouvé avec une dette de 106 445,56 $ après avoir perdu la totalité des 37 000 $, et son courtier a liquidé sa position de sorte qu'il n'avait pas la capacité de tenir jusqu'au bout. l'a fait tourner un profit. Il n'est pas sage de vivre de cette façon.
Ce principe va au-delà de l'achat d'actions sur marge. Il comprend une gestion prudente de la dette dans vos finances personnelles. Vous ne pouvez tout simplement pas aller de l'avant, même en investissant dans des actions, si vous avez une dette de carte de crédit. Même si cela ne relève pas de l'investissement pour les débutants, j'ai écrit sur la dette de carte de crédit sur mon blog personnel, y compris quelques façons de l'éviter et le fait surprenant que 55% de tous les ménages aux États-Unis n'ont pas - absolument zéro - dette de carte de crédit. L'essentiel est que vous ne pouvez pas devenir riche en payant 20% d'intérêt sur votre dette, tout en recueillant seulement 3% de dividendes de vos stocks. Il n'est pas normal d'être en dette de carte de crédit. Un expert financier populaire a été connu pour rappeler aux gens que le premier mois d'un projet de loi arrive que vous ne pouvez pas payer dans son intégralité, vous avez un problème. Je suis entièrement d'accord avec cela. Ne plus avoir de dettes. Arrêtez toutes les absurdités au sujet des «bonnes dettes» et des «mauvaises créances» et réalisez que la réduction des risques est parfois plus importante que votre taux de croissance annuel composé .
3. Les divisions d'actions sont économiquement dénuées de sens. Un stock de 50 $ peut être moins cher qu'un stock de 300 $.
Parfois, les nouveaux investisseurs sont excités par les divisions d'actions . Cela n'a aucun sens. En plus de rendre les actions plus abordables pour les investisseurs les plus pauvres, une division des actions est une opération comptable sans signification; l'équivalent de deux billets de 10 $ au lieu d'un seul 20 $. À la suite des décisions antérieures sur la division des actions et la structure du capital , il est tout à fait possible qu'une négociation d'actions à 10 000 $ soit moins dispendieuse qu'une action négociée à 15 $ par action. Pour vous aider à vous familiariser avec les mathématiques, j'ai écrit à ce sujet dans un article intitulé Comment penser à propos du prix de la part que vous pourriez vouloir consulter lorsque vous avez un moment.
Plus d'informations sur l'investissement en actions
Pour en savoir plus sur l'investissement dans les actions, prenez quelques minutes pour lire le guide complet que j'ai mis en place pour les nouveaux investisseurs appelé Le Guide complet pour débutants à l'investissement en actions . Il contient des dizaines d'articles et de ressources pour vous guider à travers les fondamentaux.