Votre droit d'annuler un PMI
Malheureusement, les propriétaires ont fait face à des défis en éliminant les frais PMI, même lorsque PMI n'était plus nécessaire.
Dans certains cas, les emprunteurs et les agents étaient confus quant à la façon d'annuler PMI, et certains agents de prêt sans scrupules se sont traînés les pieds sur l'annulation des frais PMI.
Qu'est-ce que la Loi sur la protection du propriétaire?
La Loi sur la protection du propriétaire (LPP), également connue sous le nom de Loi sur l'annulation du PMI, est une loi qui protège les consommateurs contre le surpaiement pour PMI. Les règles établissent:
- Lorsque les propriétaires peuvent annuler PMI et cesser de payer les primes
- Lorsque les prêteurs doivent automatiquement cesser de facturer les emprunteurs pour PMI
- Divulgations que les prêteurs doivent fournir lorsqu'un prêt nécessite un PMI
- Comment gérer les primes non acquises que les propriétaires paient
Qui est qualifié? La LPD s'applique aux prêts hypothécaires résidentiels, y compris les prêts pour les maisons unifamiliales, les condos et les autres logements résidentiels à logements multiples. La Loi ne couvre pas les prêts soutenus par le gouvernement comme les prêts FHA ou les prêts VA. De plus, la LPD traite différemment les prêts conformes et les prêts «à risque élevé». Pour tirer parti de la LPD, les consommateurs doivent maintenir un bon historique de paiement.
Date d'entrée en vigueur: La LPD est entrée en vigueur le 29 juillet 1999. Toutefois, les prêteurs doivent toujours fournir des informations aux emprunteurs qui ont souscrit des emprunts avant cette date.
Pourquoi PMI? PMI est généralement seulement nécessaire lorsque les propriétaires font un acompte de moins de 20 pour cent. Avec un ratio prêt / valeur (LTV) élevé, les prêteurs risquent de perdre de l'argent s'ils doivent saisir une maison et la vendre rapidement.
Mais une fois que le LTV descend en dessous de 80 pour cent, les prêteurs font face à beaucoup moins de risques, et les propriétaires - en théorie - devraient cesser de payer les frais mensuels PMI.
Comment les propriétaires annulent PMI
La LPD empêche les situations où les propriétaires paient des frais mensuels PMI pour la durée de leur prêt.
Demande de l'emprunteur: Les emprunteurs peuvent annuler PMI en soumettant une demande écrite à leur agent de crédit une fois que le prêt est prévu pour atteindre 80% LTV (sur la base du calendrier d'amortissement du prêt). Les propriétaires peuvent également faire cette demande s'ils ramènent le LTV à 80% en effectuant des paiements de prêt supplémentaires. Pour être admissible, les propriétaires peuvent avoir besoin de fournir une preuve que la propriété n'a pas perdu de valeur.
Résiliation automatique: Les prêteurs sont tenus d'annuler automatiquement la couverture PMI une fois que le prêt est prévu pour atteindre 78 pour cent du LTV d'origine.
Résiliation définitive: Lorsque PMI n'est pas annulé en raison d'une demande de l'emprunteur ou de la résiliation automatique, les agents de crédit doivent annuler les frais mensuels PMI après que le prêt atteint le point à mi-chemin de son calendrier d'amortissement .
Autres caractéristiques: La LPD est compliquée, et les détails de votre prêt affectent vos droits en vertu de la Loi. Par exemple, les privilèges sur votre propriété peuvent vous empêcher d'annuler avec succès la couverture.
Les prêts non conformes ( tels que les prêts jumbo ) peuvent vous obliger à attendre jusqu'à ce que vous atteigniez le ratio LTV de 77%.
Divulgation: Vos droits en tant qu'emprunteur
En plus d'établir des règles pour l'annulation de PMI, la HPA exige que les prêteurs informent les emprunteurs de leurs droits. Les informations à fournir comprennent des avis initiaux et annuels concernant le moment et la manière dont les emprunteurs peuvent annuler l'indice PMI. L'information comprend des détails sur le calendrier d'amortissement, quand demander l'annulation, et toutes les fonctionnalités qui limitent la possibilité d'obtenir PMI annulé.
Pour les prêts existants émis avant juillet 1999, les emprunteurs reçoivent un avis annuel leur rappelant qu'ils peuvent demander une annulation et fournir les coordonnées de leur agent de crédit.
Prêteur hypothécaire payé
Certains prêts utilisent l' assurance prêt hypothécaire payée par le prêteur (LPMI) au lieu d'ajouter des primes au paiement mensuel du propriétaire.
Les emprunteurs paient toujours pour LPMI - le nom n'est pas tout à fait exact - mais ils ne paient pas pour cela mois par mois. Au lieu de cela, les emprunteurs peuvent payer soit:
- Un paiement forfaitaire au début du prêt.
- Un taux d'intérêt plus élevé sur le solde du prêt, ce qui entraîne des paiements hypothécaires mensuels plus élevés (principal et intérêts) .
La plupart des emprunteurs avec LPMI optent pour le taux d'intérêt plus élevé. Mais ce taux d'intérêt dure pendant la durée du prêt, et il n'y a aucun moyen d'annuler le LPMI et de conserver votre prêt existant. Au lieu de cela, les propriétaires doivent rembourser leur prêt LPMI, généralement en refinançant avec un nouveau prêt .
Cependant, la LPD s'applique aux prêts avec LPMI. Les prêteurs sont tenus de fournir des informations aux emprunteurs qui:
- Expliquer comment fonctionne LPMI
- Mettre en évidence le taux d'intérêt plus élevé généralement trouvé avec LPMI
- Discuter des avantages et des inconvénients des différentes options